GPU供不應(yīng)求，出貨是否需延后？

過去一年，用于AI服務(wù)器的GPU一直供不應(yīng)求，而從未來一年的發(fā)展態(tài)勢來看，相關(guān)產(chǎn)品的緊張程度有增無減。

據(jù)TrendForce（集邦咨詢）預(yù)測，2024年全球服務(wù)器整機出貨量約1365.4萬臺，年增長率約2.05%。同時，市場仍聚焦部署AI服務(wù)器，出貨占比約為12.1%。

從各大ODM出貨動態(tài)來看，今年，增長幅度最高的是Foxconn（富士康），預(yù)估出貨量年增約5%~7%，包含Dell 16G平臺、AWS Graviton 3與4、Google Genoa和Microsoft Gen9等訂單。AI服務(wù)器訂單方面，F(xiàn)oxconn今年已斬獲Oracle訂單，同時也承接了部分AWS訂單。

增長幅度排名第二的是Inventec，預(yù)估出貨量年增約0~3%。AI服務(wù)器方面，除了北美CSP，中國客戶，如ByteDance需求最強，預(yù)估今年Inventec 的AI服務(wù)器出貨量年增長率可達雙位數(shù)，占比約10%~15%。

排在Inventec之后的是廣達和Supermicro，預(yù)計今年服務(wù)器出貨量年增長率持平。

整體而言，各家ODM在2024年的出貨仍以AI服務(wù)器最為強勁，主要受惠于北美云端數(shù)據(jù)中心廠商訂單帶動，預(yù)計今年AI服務(wù)器出貨增長率和占比都將達到兩位數(shù)百分比。就出貨種類而言，今年，搭載高端AI訓(xùn)練芯片（如英偉達H系列和AMD的MI系列產(chǎn)品）的機種出貨量有機會翻倍增長。這對英偉達和AMD來說，意味著更大商機。

?01 店大欺客？

目前，英偉達占據(jù)80%的AI服務(wù)器GPU芯片市場份額，AI系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)大廠都需要該公司的GPU，因此，英偉達在該市場擁有很大話語權(quán)。

最近，有外媒報道，英偉達可能刻意延后出貨，以限制競爭對手接單。

報道稱，如果英偉達發(fā)現(xiàn)客戶正在尋求更好的業(yè)務(wù)機會，則可能會拖延數(shù)據(jù)中心GPU的出貨。英偉達的競爭對手、人工智能芯片創(chuàng)業(yè)公司Groq表示，由于客戶擔(dān)心英偉達報復(fù)性出貨延遲，都心存恐懼地對取得或設(shè)計人工智能技術(shù)保密。

Groq首席執(zhí)行官羅斯（Jonathan Ross）表示，由于潛在客戶擔(dān)心被英偉達發(fā)現(xiàn)與其它廠商討論接單，客戶們都會否認(rèn)自己曾與這些競爭對手公司會面。實際上，這種情況在業(yè)界并不少見。羅斯說：“很多人都說，如果英偉達聽說客戶正在會面，它們會否認(rèn)這一點。問題是你必須提前一年向英偉達付款，可能會在一年內(nèi)得到硬件，也可能需要更長時間?！?/p>

外媒甚至暗示，微軟、Google和亞馬遜等科技巨頭正打造自有人工智能加速器，但都堅稱不打算成為英偉達的競爭對手，因為英偉達在人工智能市場中占有主導(dǎo)地位。

針對羅斯的聲明，英偉達CEO黃仁勛告訴行業(yè)分析師，他試圖公平地向客戶分配GPU，并將避免向不立即使用加速器的公司出售產(chǎn)品。

在Groq指控英偉達使用延后出貨手段后，AMD前副總裁赫克爾曼（Scott Herkelman）表示，英偉達的確采取類似策略，他甚至稱英偉達為“GPU獨占集團”。他在社交媒體X上發(fā)文寫道：“這種情況發(fā)生的次數(shù)比預(yù)期的要多?！?/p>

赫克爾曼的表態(tài)十分引人關(guān)注，因為他從2016年起負(fù)責(zé)AMD的圖形業(yè)務(wù)部門，該部門在消費者和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)方面與英偉達競爭，直到2023年離開AMD。更重要的是，他在2012年9月~2015年5月間擔(dān)任英偉達GeForce業(yè)務(wù)總經(jīng)理。

不過，目前尚不清楚是否有證據(jù)證明英偉達確實有上述行為。

?02 如何保持行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位？

英偉達在占據(jù)AI服務(wù)器用GPU市場主動地位的情況下，一定會想方設(shè)法實現(xiàn)利潤最大化，具體措施方面，除了高定價，保持客戶粘性是很重要的方式，在這方面的具體措施，包括技術(shù)性的，如用CUDA軟硬件生態(tài)系統(tǒng)牢牢地抓住廣大工程師，還有就是商業(yè)操作層面的，要盡量降低競爭對手的獲客機會。

在當(dāng)前的AI服務(wù)器和相關(guān)GPU市場行情下，無論是GPU提供商，還是系統(tǒng)集成商或互聯(lián)網(wǎng)大廠，都越來越敏感了，特別是互聯(lián)網(wǎng)大廠，都在做兩手準(zhǔn)備，在向英偉達采購更多GPU的同時，正在加緊自研相關(guān)芯片。對于英偉達的各種客戶而言，更多地接觸AMD和英特爾是必然。

微軟、Meta、亞馬遜等云服務(wù)提供商為了降低芯片成本，并使芯片供應(yīng)鏈多元化，減少對英偉達的依賴，不僅開始提升采購AMD的MI300系列產(chǎn)品數(shù)量，要求ODM廠設(shè)計專門采用MI300系列產(chǎn)品的AI服務(wù)器，還紛紛加強自研HPC芯片力度，爭取將更多自研芯片用于自家的互聯(lián)網(wǎng)和云計算系統(tǒng)。

AMD是英偉達最大的競爭對手，由于受到越來越多英偉達客戶的關(guān)注，對AMD產(chǎn)品的采購量在增加，使得該GPU“二哥”的行業(yè)地位持續(xù)提升，這在資本市場上有越來越明顯的表現(xiàn)。最近，AMD股價漲幅超過9%至每股192.53美元，創(chuàng)造歷史新高，2月份累計上漲了14.8%，市值首度突破3000億美元。

根據(jù)道瓊斯市場數(shù)據(jù)，AMD的市值達到了3110億美元。在近期的連續(xù)上漲之后，AMD股價越來越貴，其市盈率接近50倍，遠(yuǎn)高于英偉達的32倍。

這樣看來，雖然英偉達依然很風(fēng)光，但受限于先進制程、封裝產(chǎn)能，以及來自各級別芯片對手的競爭，該公司的危機意識也在增加。

對于英偉達來說，要加快推出新品和優(yōu)化原有產(chǎn)品的節(jié)奏。

英偉達AI年度盛會“GTC 2024”將于3月18日在美國登場，屆時，黃仁勛將公布旗下最新的AI芯片、采用新一代Blackwell架構(gòu)的B100 GPU。據(jù)悉，該新品將由臺積電3nm制程代工生產(chǎn)，最快今年第四季度出貨。

GTC大會不僅將世界各地的專業(yè)工程師、研究人員會聚一堂，還將邀請多位科技大老親自到場，活動預(yù)計將涌進超過30萬人（線下和線上總參與人數(shù)），今年的GTC也被外界看作是觀察2024和2025年AI關(guān)鍵技術(shù)發(fā)展進程的重要風(fēng)向標(biāo)。

英偉達即將發(fā)布的B100，與目前的H系列GPU相比，整體效能有大幅提升。其中，光是HBM內(nèi)存容量，就比H系列最強的H200芯片高出約40%的容量，使得B100能應(yīng)對高效能HPC或加速LLM的AI訓(xùn)練需求。據(jù)了解，B100芯片的AI效能，至少是Hopper架構(gòu)H200的兩倍，可以達到H100的4倍以上。

多家AI服務(wù)器系統(tǒng)大廠已經(jīng)開始爭奪B100，包括已成為英偉達B100模組供應(yīng)商的代工大廠緯創(chuàng)，以及提供3nm或4nm制程技術(shù)的臺積電，還有現(xiàn)已開始接到來自英偉達B100 AI服務(wù)器水冷項目訂單的代工大廠英業(yè)達。英業(yè)達表示，今年的AI服務(wù)器市場仍以英偉達產(chǎn)品為主流，并以高端訓(xùn)練用的AI服務(wù)器產(chǎn)品為市場主力。

對于即將發(fā)布的新品B100，英偉達對所搭載的散熱技術(shù)也進行了升級，從原來的氣冷轉(zhuǎn)為水冷，對此，黃仁勛曾提到，自己堅信浸沒式水冷技術(shù)是未來發(fā)展方向，將帶動整個散熱市場迎來全面的革新。據(jù)悉，英偉達從B100開始，未來所有產(chǎn)品的散熱技術(shù)，都將由氣冷轉(zhuǎn)為水冷。

?03 中國市場給英偉達增添了更多危機感

英偉達對競爭對手帶給它威脅的重視程度，從它對中國大陸市場及本土芯片企業(yè)的態(tài)度就可以看出來。

中國大陸市場占英偉達銷售額的20%左右，近兩年，該公司不得不多次改變GPU性能規(guī)格，以滿足美國政府的出口要求。

2022年8月，美國政府禁止向中國大陸出口英偉達的A100和H100芯片，因為這些芯片的通信帶寬達到了600GB/s或更高。針對中國大陸市場，英偉達隨后推出了A800和H800處理器，通信帶寬都明顯低于600GB/s。

2023年10月，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）表示，將使用 “性能密度”作為新參數(shù)對受限芯片進行分類。根據(jù)新規(guī)定，英偉達的A800、H800、L40、L40S和RTX 4090相關(guān)產(chǎn)品被禁止銷往中國大陸。針對這項規(guī)定，英偉達又于去年11月推出了三款A(yù)I芯片——H20、L20和L2，但要到2024年第二季度才能量產(chǎn)交付。

針對RTX 4090在中國大陸銷售受限問題，英偉達開發(fā)出了RTX 4090 D顯卡，通過降低部份規(guī)格，以符合美國出口管制要求。據(jù)悉，RTX 4090 D滿足綜合運算性能（TPP）4800限制，RTX 4090的TPP是5286。

最近，英偉達推出了最新版本的中國特供GPU和顯卡RTX 5880 Ada，符合4800 TPP的限制規(guī)定。英偉達將AD102芯片用于RTX 6000 Ada和RTX 5000 Ada，RTX 5880 Ada很可能使用相同芯片的變體。AD102擁有18,432個CUDA內(nèi)核。

隨著近幾年美國限制政策的出臺，以及中國本土企業(yè)和產(chǎn)品競爭力的提升，英偉達等廠商的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢正在縮小。例如，H20在性能和效率上仍比中國本土AI芯片具有優(yōu)勢，但這種優(yōu)勢正在縮小，因為多家中國本土芯片廠商正在快速發(fā)展。

由于中國本土AI芯片與英偉達特供版產(chǎn)品之間的差距在縮小，進入2024年以來，多家中國互聯(lián)網(wǎng)大廠和云服務(wù)提供商表示，今年下訂的英偉達H20等產(chǎn)品數(shù)量將遠(yuǎn)少于原本想買的，因為來自中國本土的相關(guān)芯片用量增加了。

測試結(jié)果顯示，H20能在多個處理器之間高效傳輸數(shù)據(jù)，比中國本土相關(guān)芯片更適合AI計算應(yīng)用，但是，需要更多H20才能表現(xiàn)出英偉達常規(guī)GPU的算力，這就大幅提高了成本。相比之下，中國本土最先進的AI芯片也能處理AI相關(guān)應(yīng)用，只是處理任務(wù)的復(fù)雜度低于英偉達的。知情人士表示，多家中國互聯(lián)網(wǎng)大廠和云服務(wù)提供商已經(jīng)把一些AI芯片訂單轉(zhuǎn)至本土廠商，以華為為例，據(jù)悉，該公司去年已從本土互聯(lián)網(wǎng)大廠手中拿到至少5000組Ascend 910B芯片訂單，預(yù)定今年交貨。

2月下旬，黃仁勛在接受外媒采訪時表示，如今，整個科技行業(yè)都在爭相開發(fā)和優(yōu)化自己的芯片技術(shù)，無論是TPU團隊、AWS Trainium和Interentia團隊，還是微軟的Maia項目，以及中國各大云服務(wù)提供商和初創(chuàng)公司，都在這一領(lǐng)域投入了大量的精力。這種競爭態(tài)勢確實非常激烈。

對于中國大陸的競爭對手，黃仁勛表示，華為是非常好的公司。盡管他們受到現(xiàn)有半導(dǎo)體制程技術(shù)的限制，但他們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^將許多芯片聚集在一起來構(gòu)建非常強大的系統(tǒng)。為了與華為競爭，英偉達正在向客戶提供兩款專門針對中國市場的新AI芯片樣品。

這是英偉達首次公開將華為列為競爭對手。此前，英偉達唯一一次公開提到華為是在2017年的一份財報中，當(dāng)時，該公司表示，華為將使用英偉達的Volta HGX架構(gòu)為數(shù)據(jù)中心構(gòu)建AI系統(tǒng)。在那份報告中，英偉達還將華為列為其AI智慧城市平臺的合作伙伴，而現(xiàn)在，華為成為了英偉達不得不重視的競爭對手。

?04 結(jié)語

經(jīng)過2023年的火爆，2024年的AI服務(wù)器市場很可能會更加旺盛，這給相關(guān)高性能芯片、特別是GPU廠商提供了更多商機。

對于行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)廠商而言，眾多競爭對手，甚至包括客戶都虎視眈眈。站得越高，如果處理不好的話，摔得就會越慘，需要在技術(shù)、產(chǎn)品和商業(yè)推廣等多方面，充分發(fā)揮原有優(yōu)勢，壓制競爭對手，才能保持行業(yè)地位。

對于英偉達來說，2024年的AI服務(wù)器GPU市場依然會是它的天下。但在不斷變化、發(fā)展的高性能計算市場，誰能斷定兩三年后的技術(shù)和產(chǎn)品市場會有多大變化呢？就像兩年前，誰能斷定華為能在2023年實現(xiàn)手機處理器制造突破一樣。

審核編輯：黃飛

?