韓國是如何加強對加密市場的監(jiān)管的

據(jù)悉，韓國國會全體會議今日已通過《關于特定金融交易信息的報告與利用等法律（特別金融法）》修訂案，將在1年后進行實施。此前消息，特殊金融法內容包含加密交易所牌照制度，以及銀行支持加密交易所賬號實名登記。

近期韓國對加密貨幣市場動作頻頻，先是國家稅務局聲稱會對交易所Bithumb征收涉及外國客戶預扣稅的稅款；同時經濟財政部一直在努力修訂稅法，希望從個人投資者的加密交易利潤中收稅；現(xiàn)在又即將通過法律的形式進一步規(guī)范對加密貨幣市場的監(jiān)管。

筆者未找到“加密交易許可證系統(tǒng)”的相關解釋，但是可以將其理解成與加密交易相關的一系列許可和牌照，例如針對普通數(shù)字資產公司的數(shù)字資產運營牌照，交易所牌照，ICO許可證和加密貨幣采礦許可證等等。

韓國的加密貨幣市場監(jiān)管之路

韓國對加密貨幣市場的監(jiān)管經歷了漫長的過程，并且隨著國際國內形式不斷發(fā)展，在積極調整監(jiān)管策略。2017年之前，韓國的加密貨幣市場處于野蠻生長狀態(tài)，涌現(xiàn)了許多交易所、ICO項目，此時監(jiān)管缺位。

2017年ICO熱潮興起，韓國市場大熱。與中國的“九四”時間相近，2017年9月1日，韓國金融服務委員會禁止個人從加密貨幣交易所借錢或加密貨幣，金融服務委員會宣布這種做法違反了韓國現(xiàn)行的借貸/信貸法律。同時指示金融機構停止所有支持這些做法的交易和伙伴關系。

2017年年底，韓國政府稱“將會實施更多措施，包括加密貨幣交易實施實名制，禁止匿名開設加密貨幣賬戶，以及根據(jù)韓國司法部的要求關閉虛擬貨幣交易所”。

然而嚴格監(jiān)管并不能阻擋越來越火爆的加密市場。按照韓國央行對19歲以上25011個成年人進行的民調顯示：40%年輕人渴望擁有加密貨幣，20~30歲的韓國人熟悉加密貨幣。從2018年下半年開始，加密貨幣已逐漸成為非常受歡迎的投資選擇。

強烈的投資愿望與嚴格監(jiān)管之間的矛盾，一度讓韓國出現(xiàn)了“泡菜溢價”，一定時期內，同一加密貨幣在韓國市場的價格，要比國外交易所高出近40%。

面對該形式，金融監(jiān)管局行長提出贊成對加密貨幣進行更靈活的立法，同時韓國立法者開始研究制定新的關于加密貨幣、ICO和區(qū)塊鏈技術監(jiān)管草案。

隨著政策規(guī)定不斷完善，2018年6月韓國政府宣布解除政府最初于2017年9月頒布的全面ICO禁令，由此為標志，韓國加密貨幣市場走向了更加開放的道路。

加密市場牌照不可或缺

加密市場中的牌照不可或缺，擁有相關牌照意味著平臺經過合規(guī)認定和全委批準，可以在規(guī)定地區(qū)內開展相關業(yè)務，并接受政府監(jiān)管。

近日英國金融市場行為監(jiān)管局稱，交易所BitMEX在沒有獲得英國經營所需的許可證情況下，向英國用戶提供加密貨幣服務。盡管沒有明確指責BitMEX進行任何欺詐或可疑活動，但該聲明的確提到了：沒有提供正確許可就提供金融服務的公司，實際上可能是騙局。

意大利證券監(jiān)管機構也對新一批外匯和加密網站進行了打擊，據(jù)稱這些網站在該國非法推廣交易產品。該機構已經聯(lián)系了意大利的互聯(lián)網服務提供商，要求其屏蔽所有未獲得在該國提供服務許可證的網站。

隨著加密貨幣市場不斷成熟，經過醞釀的各國政府在重視程度不斷加深的同時，也會為穩(wěn)定社會金融秩序、促進市場良性發(fā)展而加大監(jiān)管力度。

牌照作為準入門檻之一，不論是在英國美國等西方經濟體，還是香港、日本等亞洲地區(qū)，都已經獲得了廣泛使用。

同樣對于企業(yè)來說，獲得不同地區(qū)的牌照有以下兩點影響：

①促進跨國業(yè)務和合作。不同地區(qū)加密貨幣市場聯(lián)系越發(fā)緊密，進行全球布局是加密貨幣企業(yè)近年來明顯的發(fā)展方向，以交易所尤為明顯。獲得牌照為“走出去”打開更快的通道、掃清障礙。

②強大官方背書。經過官方認證的加密貨幣相關企業(yè)，就意味著業(yè)務更加合規(guī)，在用戶眼里企業(yè)是騙局、跑路或破產的風險越小。強大的背書推動企業(yè)打開市場。

幾大經濟體牌照一覽

美國：美國MSB牌照是由美國財政部下設機構—金融犯罪執(zhí)法局，監(jiān)管并頒發(fā)的一類金融牌照，主要監(jiān)管對象是金錢服務相關的業(yè)務與公司，包括了數(shù)字貨幣、虛擬貨幣的交易，ICO發(fā)行，以及外匯兌換，國際匯款等等的業(yè)務。美國財政部和證監(jiān)會曾明確要求，數(shù)字資產交易所受《銀行保密法（BSA）》規(guī)制，在美開展數(shù)字資產交易業(yè)務，或從事上述相關的相關業(yè)務的公司，必須向申請MSB牌照，以便合法開展業(yè)務，且同時須遵守反洗錢和反恐怖主義融資規(guī)定。

中國：北京市地方金融監(jiān)督管理局局長霍學文表示：“我國不允許跨境虛擬幣交易，任何機構不能把境外的虛擬貨幣賣到國內，任何機構不得提供虛擬貨幣與人民幣的兌換。對于這類型行為，我們會密切監(jiān)控、嚴厲打擊，發(fā)現(xiàn)一起、清除一起?！?/p>

日本：日本是亞洲地區(qū)第一個頒發(fā)交易所牌照的國家，政策于2017年4月開始執(zhí)行，第一張牌照于2017年9月29日發(fā)放。

德國：3月2日，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局發(fā)布一份，有關比特幣和其他加密貨幣托管業(yè)務的指導意見。德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局將諸如比特幣之類的加密貨幣定義為“加密價值”，并將其作為一種新的金融工具。加密貨幣托管牌照即將發(fā)放。截至 2月11日已有 40 多家德國銀行向德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局申請加密貨幣托管牌照。

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