Lam Research通過33億美元并購Novellus Systems

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　　這是價值約33億美元的全股份交易?預(yù)期收購將在交易完成后的一年內(nèi)增加公司收益

　　公司合并之綜效預(yù)計將加速Lam Research的收入和盈利增長

　　Lam Research還宣布了16億美元的股票回購計劃

　　Lam Research公司(納斯達(dá)克股票代碼：LRCX)今天宣布，其已經(jīng)與Novellus Systems公司(納斯達(dá)克股票代碼：NVLS)達(dá)成協(xié)議，通過一項價值約33億美元的全股份交易以收購后者。合并后公司將沿用Lam Research公司的名稱，成為擁有廣泛的市場領(lǐng)先產(chǎn)品組合的半導(dǎo)體設(shè)備公司，還將通過顯著的收益和成本協(xié)同效應(yīng)來創(chuàng)造更多的價值。據(jù)預(yù)測，到2013年第四季度，總的節(jié)約按年度基礎(chǔ)來計算將達(dá)到近1億美元。此外，Lam Research還宣布了一項16億美元的普通股票回購計劃。這項新的計劃將取代Lam Research現(xiàn)有的股票回購計劃，將在交易完成后的12個月之內(nèi)執(zhí)行。Lam Research預(yù)計，交易完成后一年之內(nèi)增加公司的非GAAP收入 。

　　Lam Research和Novellus Systems身處世界上最大的半導(dǎo)體設(shè)備制造商行列，在定義下一代設(shè)備的特性和功能中都起著決定性作用。兩家公司的產(chǎn)品生產(chǎn)能力具有互補性，Lam Research在制造蝕刻和單晶圓清洗設(shè)備上擁有領(lǐng)導(dǎo)性地位，而Novellus在薄膜沉積和表面處理技術(shù)上全球領(lǐng)先。合并后的公司將通過關(guān)鍵的技術(shù)轉(zhuǎn)換，包括先進(jìn)邏輯體和NAND記憶體的3D結(jié)構(gòu)以及450毫米晶圓， 而成為業(yè)界領(lǐng)袖。合并后的公司還將計劃獲得更為迅速的收益增長，其速度將大于兩家公司單獨運營時的速度，該增長將通過以下方式實現(xiàn)：

　　?通過掌握互補技術(shù)獲得先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢

　　?優(yōu)化并加速下一代工具的共同發(fā)展

　　?進(jìn)一步發(fā)展補充性的客戶關(guān)系

　　根據(jù)協(xié)議條款，Novellus Systems的股東將通過免稅的交換形式獲得Lam Research股份，他們所持有的每一份股份將換得1.125份Lam Research的普通股。根據(jù)2011年12月14日Lam Research股票的收盤價，這項收購交易給予Novellus Systems的估值為每份普通股44.42美元。這項交易完成之后，Lam Research和Novellus System的股東將分別持有新公司59%和41%的股份。

　　Lam的16億美元回購計劃所需資金，將來自合并后公司現(xiàn)有的現(xiàn)金。假設(shè)股票回購計劃完成，這將從根本上對公司財務(wù)產(chǎn)生重大影響，因為該交易是用近48%的現(xiàn)金來支撐的。

　　Lam Research公司副董事長兼首席執(zhí)行官史蒂夫·紐波利(Steve Newberry)表示：“這項戰(zhàn)略性合并將Lam Research定位于引領(lǐng)下一代半導(dǎo)體制造技術(shù)的發(fā)展以及生產(chǎn)力解決方案，而正在此時，不斷增長的半導(dǎo)體需求和日益增強的設(shè)備復(fù)雜性正創(chuàng)造著巨大的商業(yè)機遇。Novellus Systems的雄厚實力和在沉積與表面處理技術(shù)上的市場領(lǐng)先地位將使Lam Research更為深刻地鞏固其在關(guān)鍵半導(dǎo)體制造工藝上的地位，而這一領(lǐng)域?qū)ξ覀兊目蛻魜碚f也至關(guān)重要。我們相信，我們工藝技術(shù)的互補性將提供顯著的技術(shù)優(yōu)勢，這將使我們?nèi)〉酶蟮某晒?，并加速我們的成長。”

　　Novellus Systems公司董事長兼首席執(zhí)行官理查德·希爾(Richard Hill)表示：“我們相信，Lam Research和Novellus Systems的合并對于我們的客戶、投資者和員工來說都是一個重大的好消息。Lam Research與Novellus Systems在技能、技術(shù)和產(chǎn)品供應(yīng)上的互補性將為提供創(chuàng)新且更具成本效益的解決方案創(chuàng)造一個強有力的平臺。對于我們的投資者來說，本次合并使大家有能力參與到新公司的未來價值創(chuàng)造之中?！?/p>

　　根據(jù)此前宣布的消息，馬丁·安斯提斯(Martin Anstice)將從2012年1月1日起接替史蒂夫·紐波利，擔(dān)任Lam Research公司首席執(zhí)行官一職。在交易完成之后，他將繼續(xù)擔(dān)任公司首席執(zhí)行官。目前，他是Lam Research的總裁兼首席運營官。Novellus Systems公司的現(xiàn)任首席運營官蒂莫西·亞齊(Timothy Archer)將擔(dān)任新公司的首席運營官;另外，Lam Research的首席財務(wù)官歐尼斯特·瑪多克將繼續(xù)擔(dān)任首席財務(wù)官一職。Lam Research的董事會將增加四名成員，這四名成員將由Lam Research和Novellus Systems共同任命。

　　安斯提斯說：“我們很高興能夠與Novellus Systems這樣優(yōu)秀的公司攜手并進(jìn)。我們相信，Novellus Systems公司為Lam Research帶來的人才、產(chǎn)品和技術(shù)將幫助新公司加速收入和盈利增長、實現(xiàn)顯著的運營效率、并為股東帶來更大的價值。我們堅信，在我們共同的努力下，我們將能夠優(yōu)化技術(shù)和產(chǎn)品藍(lán)圖，增強我們在市場中的競爭力，并利用互補的顧客關(guān)系不斷加速企業(yè)增長。”

　　交易的結(jié)束取決于慣例成交條件，包括獲得Lam Research和Novellus Systems股東的批準(zhǔn)以及通過美國及國際監(jiān)管機構(gòu)的審查。該交易已經(jīng)獲得Lam Research及 Novellus Systems董事會的一致批準(zhǔn)，預(yù)計將于2012年第二季度最終完成。

　　在這項交易中，高盛集團擔(dān)任Lam Research公司的獨家財務(wù)顧問，眾達(dá)律師事務(wù)所擔(dān)任其法律顧問。美洲銀行是Novellus Systems的獨家財務(wù)顧問，美國美富律師事務(wù)所擔(dān)任其法律顧問。