AI對芯片行業(yè)并購市場的影響分析

2023年，半導(dǎo)體行業(yè)的并購活動明顯減少。

2023年，人工智能（AI）硬件領(lǐng)域的并購數(shù)量少于 2021和2022 年。在前幾年主導(dǎo)交易之后，“超大規(guī)?！睌?shù)據(jù)中心運營商大幅撤退，亞馬遜、谷歌和微軟（Microsoft）都沒有在該領(lǐng)域進(jìn)行任何收購。

取而代之的是，制造商成為人工智能硬件初創(chuàng)公司的杰出買家，他們也一直在努力適應(yīng)全球半導(dǎo)體市場動蕩的地緣政治格局。

政府介入阻止收購

在人工智能芯片業(yè)務(wù)成為最熱門的機(jī)會之前，半導(dǎo)體并購是出了名的困難。

以英特爾計劃以約?54 億美元收購以色列芯片代工廠 Tower Semiconductor 為例。這家美國科技巨頭表示，這筆交易似乎進(jìn)展順利，直到2023年8月“由于無法及時獲得合并協(xié)議所需的監(jiān)管批準(zhǔn)”而被取消。這筆交易被中國否決，中國在保護(hù)本國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)免受破壞方面有更多考量。

與此同時，英國和德國政府阻止了中國對歐洲芯片制造商的收購。歐洲領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)為，確保國內(nèi)制造商不會受到不當(dāng)?shù)耐鈬刂品蠂野踩妗?/p>

去年11月，英國政府發(fā)表的一份聲明中稱，英國商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部長格蘭特·沙普斯(Grant Shapps)在進(jìn)行詳細(xì)的國家安全評估后，將阻止安世半導(dǎo)體（Nexperia）收購英國最大的芯片工廠紐波特晶圓廠(Newport Wafer Fab)。聲明稱，沙普斯要求由安世半導(dǎo)體改名的（Nexperia Newport Limited）在指定的期限內(nèi)，按照指定的流程，出售位于威爾士的紐波特晶圓廠至少86%的股權(quán)。

安世半導(dǎo)體（Nexperia）總部位于荷蘭，但由在上海上市的聞泰科技(Wingtech)所有。去年7月，安世半導(dǎo)體完成了對紐波特晶圓廠的收購。

美國消費者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）等媒體報道，該收購案的交易額為6300萬英鎊(7500萬美元)。安世半導(dǎo)體最初擁有紐波特晶圓廠14%的股份，2021年7月5日將其股份增加到100%。

安世半導(dǎo)體英國區(qū)經(jīng)理維斯魯斯（Toni Versluijs）發(fā)表聲明，對英國政府的決定表示震驚。他說，"這個決定是錯誤的，我們將提出上訴，推翻這個撤資令，以保護(hù)紐波特的500多個工作崗位。"

英國政府2022年初在一項法律生效后宣布對紐波特晶圓廠收購案進(jìn)行審查。該法律允許政府制定審查并阻止敏感部門的收購和投資，并具有追溯力。

晶圓代工模式的局限性

要了解晶圓代工模式如何影響?AI 硬件制造，看看全球知名的GPU廠商英偉達(dá)（Nvidia）就知道了。

這家美國公司是所謂的“無晶圓廠”制造商。換句話說，雖然它在加州設(shè)計集成電路，但制造工作外包給臺積電（TSMC）。

與英特爾和三星一樣，臺積電是世界上僅有的三家能夠提供制造當(dāng)代AI芯片所需的5nm制程節(jié)點的代工廠之一?？紤]到英特爾此前不向其它公司提供其制造能力作為服務(wù)，英偉達(dá)的選擇非常有限。

全球硅市場的這一瓶頸反映在最近的并購活動中，無晶圓廠芯片設(shè)計公司已成為人工智能初創(chuàng)公司的主要買家。

人工智能廠商加大并購活動

去年，英偉達(dá)收購了OmniML，這是一家總部位于圣何塞的公司，專注于小型化大型AI模型，以便它們可以在家用電腦或智能手機(jī)上運行。這筆交易不會減少英偉達(dá)對臺積電的依賴，但它將幫助該公司在消費類人工智能硬件的新興市場站穩(wěn)腳跟。

正如?Omdia 高級計算首席分析師 Alexander Harrowell 所指出的那樣，“就公司而言，IBM 是最大的買家，并且保持著每季度大約一次AI收購的穩(wěn)定節(jié)奏?！?/p>

與英偉達(dá)一樣，IBM的收購并沒有針對晶圓代工廠，而是專注于軟件初創(chuàng)公司，這些初創(chuàng)公司可以加強(qiáng)該公司在人工智能硬件領(lǐng)域的地位。

IBM 的 AI 產(chǎn)品組合最近新增了 Manta Software、StreamSets 和 webMethods Platforms。該公司都表示，將把通過交易獲得的技術(shù)整合到其旗艦云人工智能平臺WatsonX中。

WatsonX 反映了定義當(dāng)代AI業(yè)務(wù)的復(fù)雜相互關(guān)系，它運行在Amazon Web Services（AWS）擁有的數(shù)據(jù)中心的英偉達(dá)GPU 上。

然而，英偉達(dá)和IBM在人工智能領(lǐng)域的舉動并沒有破壞既定的制造等級制度。但其他人則有雄心勃勃的計劃來改變現(xiàn)狀。

孫正義和Sam Altman提議成立AI芯片合資企業(yè)

近幾個月來，億萬富翁科技投資者孫正義（Masayoshi Son）和山姆·阿爾特曼（Sam Altman）都提出了人工智能芯片制造企業(yè)，這些企業(yè)可能會與英偉達(dá)，甚至臺積電競爭。

在上周的軟銀年度股東大會上，Masayoshi透露，這家日本銀行正在與中東投資者討論建立1000億美元的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。

與此同時，阿爾特曼也一直在忙于為一個名為底格里斯河的秘密TPU項目籌集資金。

歸根結(jié)底，雖然人工智能硬件領(lǐng)域的交易撮合者面臨許多障礙，但有很多初創(chuàng)公司和潛在買家準(zhǔn)備搶購它們。除了軟銀等機(jī)構(gòu)投資者外，像Microsoft這樣已經(jīng)花費了數(shù)十億美元的大型科技公司不太可能長期處于閑置狀態(tài)。

審核編輯：黃飛

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