DDR/LPDDR和GDDR科技都將持續(xù)增長(zhǎng)將成為這場(chǎng)存儲(chǔ)逐力賽中的黑馬

半導(dǎo)體存儲(chǔ)是存儲(chǔ)領(lǐng)域應(yīng)用領(lǐng)域最高、市場(chǎng)規(guī)模最大的存儲(chǔ)器件。按照停電后數(shù)據(jù)是否可以繼續(xù)保存在器件內(nèi)，半導(dǎo)體存儲(chǔ)器可分為掉電易失和掉電非易失器件；其中易失存儲(chǔ)器以靜態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器(SRAM)、動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器(DRAM)為主。

不同分類的存儲(chǔ)器在性能、價(jià)格、容量等各個(gè)方面也大有不同。

而在眾多半導(dǎo)體存儲(chǔ)器中，市場(chǎng)規(guī)模最大的是DRAM和NAND Flash，市場(chǎng)規(guī)模均在數(shù)百億美元，其中DRAM2018年的市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到1000億美元。

DRAM：計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行內(nèi)存

DRAM是動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器(Dynamic Random Access Memory的縮寫)，其主要特征是運(yùn)算速度快，但掉電后數(shù)據(jù)會(huì)丟失，常應(yīng)用于系統(tǒng)硬件的運(yùn)行內(nèi)存，一般用于計(jì)算機(jī)、手機(jī)的運(yùn)行數(shù)據(jù)保存以及與CPU直接通訊。

在計(jì)算機(jī)、服務(wù)器的應(yīng)用領(lǐng)域，DRAM以內(nèi)存模組的形式出現(xiàn)。內(nèi)存模組由DRAM內(nèi)存顆粒(即內(nèi)存芯片)和內(nèi)存接口芯片以及配套的印制電路板組成。在手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備領(lǐng)域，DRAM直接以一顆芯片的形安裝在主板上。

DRAM按照產(chǎn)品分類可分為DDR/LPDDR/GDDR和傳統(tǒng)型(Legacy/SDR)DRAM。其中DDR/LPDDR為DRAM的應(yīng)用最廣的類型，主要應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、服務(wù)器和移動(dòng)設(shè)備上，兩者合計(jì)占DRAM應(yīng)用比例約90%。

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)DRAM芯片的先進(jìn)廠商為合肥長(zhǎng)鑫，公司存儲(chǔ)內(nèi)存芯片自主制造項(xiàng)目宣布投產(chǎn)，一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能每月12萬(wàn)片晶圓，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)外供貨。另外，在DRAM芯片IP領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)IP領(lǐng)先的芯動(dòng)科技也已有所成，擁有DDR5/4/LPDDR5/4 PHY&Controller全套內(nèi)存接口解決方案，同時(shí)在全球范圍內(nèi)率先發(fā)布量產(chǎn)GDDR6 IP&GPU高帶寬存儲(chǔ)交互解決方案。

DRAM市場(chǎng)周期變化，目前處于上升周期

像所有存儲(chǔ)器一樣，DRAM價(jià)格變化呈現(xiàn)周期趨勢(shì)。如下所示，DRAM價(jià)格在2013年初到2016年中經(jīng)歷了一波價(jià)格下跌后開始一波上揚(yáng)，在2017年底到達(dá)高點(diǎn)，然后又連續(xù)跌了2年，到2019年底觸底。回顧上一波價(jià)格的上漲與下跌，其行情的變化主要來(lái)自于供需失配：

2017年，供給端，DRAM廠商同年將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至3D NAND，并無(wú)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃；需求端，2017年無(wú)論是手機(jī)還是服務(wù)器銷量均跨上歷史高點(diǎn)，下游需求旺盛。供需失配的結(jié)果就是DRAM顆粒缺貨嚴(yán)重，全年價(jià)格一直處于上升趨勢(shì)。

從2018年開始，需求端手機(jī)銷量開始下滑，服務(wù)器銷量增速也開始下降，供給端則由于三大廠商開始逐步擴(kuò)產(chǎn)而增加供給。在新一輪的供需失配情況下，高昂的價(jià)格更加抑制了下游的需求，因此價(jià)格便一路下滑。

根據(jù)市場(chǎng)周期變化規(guī)律，經(jīng)過(guò)2019年觸底的DRAM市場(chǎng)，正經(jīng)歷上升發(fā)展期。

DRAM下游需求市場(chǎng)格局穩(wěn)定，持續(xù)增長(zhǎng)

根據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，DRAM下游需求市場(chǎng)格局較為穩(wěn)定，移動(dòng)端電子產(chǎn)品為首，服務(wù)器次之，兩者之和約為65%，個(gè)人電腦約為20%，且近年一直呈現(xiàn)緩慢下降趨勢(shì)。

目前DRAM市場(chǎng)上以DDR4與LPDDR產(chǎn)品為主，市占率之和約為90%。DDR5在未來(lái)將逐漸替代DDR4。利基型DRAM市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步縮小，GDDR的市場(chǎng)規(guī)模則會(huì)有些許增加。DDR系列產(chǎn)品主要應(yīng)用于個(gè)人計(jì)算機(jī)與服務(wù)器，LPDDR則應(yīng)用于移動(dòng)端電子產(chǎn)品。GDDR負(fù)責(zé)圖像處理領(lǐng)域，在手機(jī)與計(jì)算機(jī)上均有應(yīng)用。

根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，DDR5的需求將逐步增長(zhǎng)，在DRAM市場(chǎng)的占有率將于2021年達(dá)到25%，在2022年進(jìn)一步上升至44%。盡管在供給端國(guó)內(nèi)IP商已提供速率高至6.4Gbps的DDR5/LPDDR5解決方案，需求端DDR5、LPDDR5應(yīng)用的服務(wù)器、移動(dòng)手機(jī)都在增長(zhǎng)，但供需雙方尚未形成良好的內(nèi)部循環(huán)體系，需求側(cè)慣性尋找國(guó)外技術(shù)，供需資源和潛力沒有得到充分發(fā)揮，因此未來(lái)DDR5市場(chǎng)也將是國(guó)內(nèi)內(nèi)存廠商的重要方向。

2020年，由于疫情影響,企業(yè)縮減開支、個(gè)人推遲消費(fèi)可能導(dǎo)致計(jì)算機(jī)、電子消費(fèi)市場(chǎng)短期低迷，但長(zhǎng)期來(lái)看，疫情解鎖了企業(yè)遠(yuǎn)程辦公、學(xué)校在線教育等需求，將拉動(dòng)云服務(wù)需求增長(zhǎng)，推動(dòng)云數(shù)據(jù)中心超級(jí)計(jì)算機(jī)需求提升；5G建設(shè)將帶動(dòng)基站服務(wù)器與5G移動(dòng)手機(jī)需求量增加；云端游戲不斷推陳出新，對(duì)終端畫面處理能力要求也有所提升。因此，DRAM的需求量將持續(xù)增長(zhǎng)。

這對(duì)擁有DDR/LPDDR和GDDR先進(jìn)技術(shù)的國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，也是消費(fèi)型市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)替代的機(jī)遇。如擁有國(guó)產(chǎn)自主研發(fā)DRAM存儲(chǔ)器的合肥長(zhǎng)鑫、擁有全球領(lǐng)先DDR5/LPDDR5和GDDR6 IP的芯動(dòng)科技，都將成為這場(chǎng)存儲(chǔ)逐力賽中的黑馬。
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