從三季報分析LED芯片行業(yè)發(fā)展態(tài)勢 - 全文

　　2012年年初以來，受行業(yè)市場競爭壓力影響，LED芯片行業(yè)處于價格持續(xù)下跌區(qū)間，一些企業(yè)主營業(yè)務(wù)芯片銷售數(shù)量或有增長，但是對大多數(shù)企業(yè)來說，毛利率卻都是在顯著下降的。一家芯片行業(yè)上市公司的三季報顯示，其營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤本年1-9月份分別較上年同期下降38.73%、36.49%、33.54%，“主要原因是芯片價格與去年同期價格相比有較大的降幅，芯片毛利率隨之下降。”

　　以華燦光電來主說，2012第三季度報告期內(nèi)，該公司營業(yè)總收入約為7103萬元人民幣，同比下降40.61%;歸屬上市公司股東凈利潤約為500萬元，同比下降76.73%。乾照光電2012年三季報則顯示，報告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為8198.64萬元，比上年同期下降13.14%;利潤總額為2763.17萬元，比上年同期下降49.34%，凈利潤為2345.08萬元，比上年同期下降45.91%。

　　同時，值得注意的是，國內(nèi)芯片廠同質(zhì)化嚴(yán)重，各家的差異化越來越小，各類小功率產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，有的企業(yè)更是在依靠各種補(bǔ)貼而采取激進(jìn)的價格競爭策略壓低行業(yè)利潤，面對日趨激烈的市場競爭環(huán)境，一些***企業(yè)高管則更是表現(xiàn)出較為強(qiáng)烈的危機(jī)意識：“當(dāng)前，性價比已經(jīng)不再是亞洲企業(yè)的優(yōu)勢，反而是日韓企業(yè)（日亞和三星）在性價比方面的表現(xiàn)更為突出?！辈恢故侨枕n，隨著大陸競爭對手將LED芯片價格下調(diào)，***LED芯片廠家也被迫下調(diào)價格。

　　面對價格不斷下跌的市場競爭環(huán)境，對芯片企業(yè)來說，要擴(kuò)大市場份額，又要提高利潤空間，的確不是一件易事，如何針對當(dāng)前挑戰(zhàn)找到真正有效的應(yīng)對策略？為此，記者采訪了一些行業(yè)相關(guān)人士。

　　“對于企業(yè)來講，我認(rèn)為首要的是要能夠做出高性價比的產(chǎn)品。要真正去做設(shè)計研究，尋找到客戶真正需要的或是有真實(shí)需求的產(chǎn)品，能夠提供性價比比較高的產(chǎn)品”一位芯片企業(yè)高管如此提到。

　　此外，同樣重要的是要“降低成本”，以華燦光電來說，除了立足張家港進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能的規(guī)模策略外，“將采取自制氮?dú)狻U(kuò)大自制PSS襯底片的產(chǎn)能、4英寸外延工藝等方面的研發(fā)投入降低成本，加速新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提升公司核心競爭能力”，面對嚴(yán)重同質(zhì)化的市場競爭，即使比別人在同樣流程產(chǎn)品上做得更好，成本更低，或者說依靠規(guī)模取勝，這些也僅能解決短期問題。解決長期問題，還是要靠創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)差異化，這樣才有一定的議價能力和定價權(quán)。

　　已擁有21臺MOCVD并形成超高亮度紅黃光外延片130萬片年產(chǎn)能的乾照光電則表示，未來將繼續(xù)做好“LED外延片與芯片和砷化鎵太陽電池外延片與芯片”兩大類主營產(chǎn)品。一方面充分利用募集資金投資項目，擴(kuò)大市場占有率;另一方面不斷提高產(chǎn)品性能、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新產(chǎn)品種類;

　　看來，選擇“差異化”經(jīng)營已成為一些LED芯片企業(yè)的應(yīng)對之道。對此，華燦光電股份有限公司銷售總監(jiān)汪德鵬認(rèn)為，目前大陸企業(yè)在高端市場與國際大企業(yè)有差距，更應(yīng)專注于細(xì)分市場，尤其是要專注。

　　比如說，當(dāng)前，“國內(nèi)一些芯片企業(yè)的綠光LED芯片已經(jīng)能夠同歐司朗等國際一線企業(yè)競爭，”對此，亞威朗光電有限公司總裁閆春輝表示：目前亞威朗的綠光效率已擁有全球領(lǐng)先水平（》150lm/W），綠光電壓最低（《照明成本有限，大幅提升單芯片流明值是有效降低照明成本的方法;其技術(shù)途徑有：超大電流密度、芯片的生長與設(shè)計、高壓芯片的生長與設(shè)計等”閆春輝同時表示。

　　而三安光電一位高管則透露，三安的綠光產(chǎn)品目前與同等尺寸和電流條件下的Cree產(chǎn)品相比效率更高。同時，這位高管還透露：三安近期在倒裝芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化上也已進(jìn)入到產(chǎn)品階段，“三安在研發(fā)上其實(shí)一直沒有停下腳步，并不是外界所說的只是copy晶元的技術(shù)，在某些方面如MS紅光（如660850紅外芯片）等甚至已超過臺廠水平，同時，在垂直結(jié)構(gòu)等技術(shù)的研究上也已投入三年的研發(fā)，”近年來，Cree、PhilipsLumileds等LED廠商都已陸續(xù)推出了量產(chǎn)的GaN基垂直結(jié)構(gòu)LED產(chǎn)品，而日韓廠商、晶元光電，以及三安等大陸廠商也都在積極開發(fā)垂直結(jié)構(gòu)LED芯片工藝。

　　另據(jù)記者了解，三安已明確將中功率產(chǎn)品作為未來的主打發(fā)展方向之一，“未來球泡燈等室內(nèi)照明市場的需求會放大，中功率產(chǎn)品的性價比更高，利潤也更趨合理?！?/p>

　　而一些LED芯片企業(yè)迅速擴(kuò)張的同時，一方面對資金鏈意味著更高“門檻”，一方面對核心技術(shù)人員、市場營銷人員和管理人才的需求也將大量增加，對企業(yè)內(nèi)部管理者也意味著更高的水平。以三安來說，目前一百多位來自***的技術(shù)人員如何真正融入本土團(tuán)隊，在薪酬結(jié)構(gòu)明顯差異的情況下如何“和睦相處”，也是管理者格外關(guān)注的問題，畢竟，穩(wěn)定的“人才團(tuán)隊”才是企業(yè)真正的競爭力。

　　最后，值得關(guān)注的是，目前盡管現(xiàn)實(shí)環(huán)境嚴(yán)峻，市場競爭激烈，而仍有一線芯片企業(yè)繼續(xù)走在略顯“低調(diào)”的投資擴(kuò)產(chǎn)的緊張節(jié)奏中。是僅僅為了追求規(guī)模效應(yīng)攤低成本么？一位國內(nèi)一線芯片企業(yè)高管如此答道：“更是出于對市場的判斷?！北热缯f，目前l(fā)ed球泡燈中3w可謂是一個價格標(biāo)尺，用以標(biāo)示各企業(yè)在LED光源尤其是球泡燈市場中的價格水平。“去年3w的價格是19.8元，今年年初是15.8元，六月9—10元，九月6.5元，再進(jìn)一步會降到5-6元嗎？我的回答是肯定的。而這就比節(jié)能燈還便宜了?！闭f起來有些難以置信，但市場的變化卻往往是出人意料，尤其降價的刺激，以及技術(shù)的進(jìn)步和工藝的改進(jìn)會縮短市場發(fā)酵的進(jìn)程。

　　“如同2009年的LED背光市場突然放大，當(dāng)時很多人都感到措手不及，照明市場也有可能在近兩年內(nèi)得到明顯的放量增長，到時再動作就太晚了，必須提前做好準(zhǔn)備，”而在此邏輯下，隨著芯片企業(yè)的新一輪擴(kuò)產(chǎn)和擴(kuò)增產(chǎn)能的釋放，整個芯片行業(yè)優(yōu)勝劣汰的整合態(tài)勢或?qū)⒂l(fā)明顯。

　　未來兩三年，中國大陸芯片陣營會真正出現(xiàn)什么樣的變化？誰將是浪花淘盡后最后留下來的英雄？

　　“大陸芯片企業(yè)，最后能留下來的，屈指可數(shù)”，一位行業(yè)分析師已做出如此預(yù)言。

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