中國(guó)有錢任性，臺(tái)積電是最大贏家

根據(jù) IC Insights 的最新報(bào)告指出，今年的全球純晶圓代工市場(chǎng)成長(zhǎng)最快的客戶是中國(guó)內(nèi)地，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)51％（圖1），中國(guó)內(nèi)地2018年純晶圓代工市場(chǎng)的總份額預(yù)計(jì)會(huì)增加5個(gè)百分點(diǎn)至19％，第一次超過(guò)了其他亞太地區(qū)的總份額?？傮w而言，預(yù)計(jì)2018年整個(gè)純晶圓代工市場(chǎng)將增加42億美元銷售額，僅中國(guó)內(nèi)地就貢獻(xiàn)了90％。

圖1,（來(lái)自 IC Insights）

隨著近期中國(guó)內(nèi)地?zé)o廠IC公司的崛起，中國(guó)對(duì)代工服務(wù)的需求也在增加。去年，面對(duì)中國(guó)內(nèi)地的晶圓代工銷售額就增長(zhǎng)了26％，達(dá)到75億美元，幾乎是全球晶圓市場(chǎng)平均增長(zhǎng)（9%）的三倍。此外，2018年預(yù)計(jì)中國(guó)內(nèi)地的純晶圓代工需求將激增51％，超過(guò)今年全球晶圓市場(chǎng)預(yù)期的平均增長(zhǎng)（8%）的6倍。

雖然，預(yù)計(jì)所有大型代工廠今年都將在中國(guó)內(nèi)地實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的銷售增長(zhǎng)，但迄今為止增幅最大的依然是臺(tái)積電。繼2017年增長(zhǎng)44％之后，臺(tái)積電對(duì)中國(guó)內(nèi)地的銷售額預(yù)計(jì)將在2018年再增加79％至67億美元。 因此，預(yù)計(jì)中國(guó)內(nèi)地將承包今年臺(tái)積電的全部銷售增長(zhǎng)額，中國(guó)內(nèi)地在臺(tái)積電銷售額中的份額從2016年的9％增加到2018年的19％。

如圖2所示，臺(tái)積電在中國(guó)內(nèi)地的大部分銷售額，在過(guò)去一年都有所增長(zhǎng)，其中2017年第2季度的銷售額幾乎是2017年第3季度的兩倍。

圖2，（來(lái)自 IC Insights）

臺(tái)積電近期對(duì)中國(guó)內(nèi)地的銷售激增，很大程度上是由于定制設(shè)備進(jìn)入加密貨幣市場(chǎng)的需求增加所致。事實(shí)證明，許多大型加密貨幣無(wú)廠設(shè)計(jì)公司都設(shè)在中國(guó)內(nèi)地，其中大部分依賴臺(tái)積電來(lái)生產(chǎn)專門的挖礦芯片。值得注意的是，臺(tái)積電將其加密貨幣業(yè)務(wù)作為其高性能計(jì)算領(lǐng)域的一部分。

雖然臺(tái)積電過(guò)去一年的加密貨幣業(yè)務(wù)銷售額大幅上升，但他們已表示預(yù)計(jì)今年下半年加密貨幣業(yè)務(wù)將出現(xiàn)放緩。臺(tái)積電很清楚：內(nèi)地顧客對(duì)加密貨幣設(shè)備的需求，高度依賴于各種加密貨幣的價(jià)格（其中最受歡迎的是比特幣）。

所以，最近比特幣的價(jià)格暴跌（從今年1月份的每比特幣超過(guò)15,000美元到9月份的不到7千美元），其他加密貨幣也一樣在下跌，全球的比特幣玩家（尤其是中國(guó)內(nèi)地玩家）正在降低對(duì)這些IC的需求。

臺(tái)積電從一開始就意識(shí)到加密貨幣市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，很明顯他們一直在關(guān)注加密貨幣，早有準(zhǔn)備降低相關(guān)的產(chǎn)能，以應(yīng)對(duì)該領(lǐng)域的市場(chǎng)變化。