下半年，IC設計業(yè)幾家歡樂幾家愁

雖說2023下半年的芯片業(yè)行情有改善跡象，但很多應用領域前景依然不明朗。

度過相對黯淡的2023上半年，展望下半年，IC設計業(yè)幾家歡樂幾家愁，部分IC設計業(yè)者坦言，第三季度可能不會像往年傳統(tǒng)旺季一樣那么旺，今年業(yè)績表現(xiàn)不會太好，只能把眼光放到明年。

現(xiàn)階段大多數(shù)IC設計公司上半年累計業(yè)績都不如去年同期。有些業(yè)者第三季度營運看增，下半年表現(xiàn)有望優(yōu)于上半年，但也有些業(yè)者表示，客戶端仍謹慎下單，能見度仍明朗，還無法斷言第三季度業(yè)績是否比第二季度增長。

當前市場有些產品應用領域相對較好，如工控與車用等，筆電應用也逐漸回溫，但經過一段時日庫存調整后，智能手機、消費性電子產品應用尚未有脫離低谷跡象，需求還未明顯回溫，透露旺季不旺。業(yè)界人士不諱言，今年營收無法比去年增加。

手機相關IC設計業(yè)者指出，中國大陸景氣不佳，現(xiàn)在訂單能見度不高，下游拉貨力道疲軟，客戶端希望IC降價，才愿意拿貨，但由于生產成本沒有明顯下降，若持續(xù)降低IC價格換取營收，會賠本，雙方立場僵持不下。

IC設計公司認為，現(xiàn)在沖高營收沒有太多意義，必須守住一定毛利率才行。

目前下半年仍有外在變數(shù)存在，有IC設計公司表示，連第四季度的雙11購物季也沒有讓人抱持太多期待感，所以現(xiàn)在寧可盡量少投片，以免再出現(xiàn)大量庫存。

總之，下半年工控和車用芯片市場值得期待，其它應用行情依然不明朗。

驅動IC廠搶攻車用

今年消費性產品需求買氣衰退，但車載市場仍維持相對穩(wěn)健的動能，特別是在電動車、車內電子化的趨勢明確之下，面板使用數(shù)量持續(xù)增加，且尺寸也逐步放大。

以車載顯示器的趨勢來說，IC設計廠商分析，從10-12英寸放大到14-16英寸，分辨率也從FHD升級到4K、8K，使用的數(shù)量也包含中控、副控、后座，目前平均每臺車有兩片面板以上的搭載率，到2025年就會達到3片以上。

車艙早期透過TFT面板顯示技術，僅簡單信息展示，加上按鈕操作，但隨著特斯拉的普及化，也讓13英寸面板加入觸控、顯示的功能成為標配，甚至加入IoT、5G的概念與功能，未來到自動駕駛的等級時將增加更多車用面板的需求。

且面板高亮度、高對比的需求也提升，目前MiniLED 、AMOLED的導入與滲透率也越來越高，當中采用的驅動IC、TDDI的需求也將采更高效能的方案。

從IC設計公司的角度來說，車用TDDI與一般手機TDDI的價格差距有1.5-2倍，因此對于驅動IC廠商來說，車用產品一直是持續(xù)布局的應用領域。

而車用TDDI與平板電腦的技術類似，進一步改良與優(yōu)化之后，通過面板廠、車廠的認證，來出貨到前裝車的當中。

然而，受到特斯拉降價的影響之下，也讓其他車廠價格有壓力，特別是中系品牌也是幾乎來到殺戮階段，盡管TDDI的價格占整體車成本微乎極微，但確實也造成同業(yè)競爭態(tài)勢明確，因此做車用的產品毛利率也無以往那么有甜頭。

不過，車用訂單畢竟因車子生命周期長、技術門檻較高，因此訂單能見度相對長且拉貨力道穩(wěn)健，因此對于IC設計公司現(xiàn)在仍面對著消費性產品的逆風之下，仍是相對有撐，毛利率也仍優(yōu)于其他產品線。

以臺廠來看，車用營收占比普遍落在1成以下，以聯(lián)詠來說，過去就與面板廠合作打入不少車廠當中，包含驅動IC、TDDI等，甚至是OLEDTDDI都將逐步放大貢獻。

敦泰TDDI則與中國大陸、韓國等車廠密切合作，預期將陸續(xù)放量貢獻，今年首季的營收占比來到8%，優(yōu)于去年4%。

硅創(chuàng)過去已經打入多家歐美車廠，也是下半年較穩(wěn)定成長的產品線。除此之外，天鈺也持續(xù)布局車用產品，預計將在今年第四季度就有車載用TDDI產品推出，進入中國大陸后裝市場，將有望逐步分散應用、增加中長期營運動能。

奇景光電車用領域則是占比最大的，占整體營收超過3成，公司對未來幾年的車用TDDI成長潛力保持樂觀，已成功導入約300個車用TDDI方案，大幅領先同業(yè)，同時有更多方案持續(xù)導入，且目前只有其中三分之一開始量產，隨著這些成功導入的方案逐步放量，將是未來幾年成長動能。

工業(yè)芯片市場穩(wěn)定

每個芯片應用市場都有各自與眾不同的特點。例如，手機市場由幾大供應商主導，這些供應商每隔幾年就會更新一次產品?？蛻敉鶗鹊较乱粋€新型號出現(xiàn)再進行購買。

與其它細分市場相比，工業(yè)用途芯片市場的客戶群非常多樣化，而且工業(yè)客戶的采購量相對較?。毫考墐H有數(shù)千，而不是數(shù)百萬。小采購量意味著工業(yè)客戶主要依賴于多數(shù)不同客戶所采用的具有標準功能的現(xiàn)成組件，而不是蘋果和三星等手機客戶所青睞的定制 ASIC。較低的采購量還意味著較少的直接銷售額和更多的分銷渠道銷售額。

工業(yè)項目的生命周期十分漫長。工業(yè)用途細分市場包括軍事和航空航天、工廠自動化和發(fā)電：這些項目可以持續(xù)數(shù)十年。工業(yè)應用還會使用各種類型的元件，包括數(shù)字元件、模擬元件、動力元件、分立元件。因此，工業(yè)芯片的主要供應商是IDM，因為他們生產多種標準部件并且持續(xù)生產了多年。

長期項目加上惡劣的工業(yè)環(huán)境意味著工業(yè)客戶往往是技術的追隨者而不是領導者。他們認為保障商品部件的多個來源十分重要，因此許多陳舊的技術仍在投入使用。

工業(yè)芯片市場超級穩(wěn)定的特點，使其在產業(yè)下行周期內，對芯片企業(yè)營收的貢獻能力凸顯出來。