用五大關(guān)鍵詞解讀23家連接器企業(yè)年報

2022各企在復(fù)雜困頓的環(huán)境之下，持續(xù)在連接器行業(yè)中堅守與創(chuàng)新，不斷提升國產(chǎn)通信連接器、車載連接器、光儲連接器市占率。本文將以五大關(guān)鍵詞來簡要概述上市連接器企業(yè)2022年的業(yè)績情況。

*注：本文僅針對企業(yè)的連接器業(yè)務(wù)進(jìn)行針對性解讀，不涉及企業(yè)其他的業(yè)務(wù)板塊

截至4月28日，已有23家上市連接器企業(yè)公布其2022年年度業(yè)績報告。

針對各企年報，《國際線纜與連接》推出年報解讀文章，緊追行業(yè)發(fā)展趨勢。

以下是年報業(yè)績匯總表：

整體來看，有13家上市連接器企業(yè)實現(xiàn)營收、盈利實現(xiàn)同比正向增長。

從營收板塊來看，有16家上市連接器企業(yè)營收保持增幅趨勢，立訊精密突破兩千億營收(其連接器業(yè)務(wù)營收≤343.47億元)，“超百億營收陣營”的連接器企業(yè)為中航光電與長盈精密(長盈精密連接器業(yè)務(wù)營收≤67.08億元)，4家企業(yè)保持在50～90億元營收規(guī)模內(nèi)，11家企業(yè)保持在10~40億元營收規(guī)模內(nèi)，剩余5家企業(yè)保持在10億元營收規(guī)模內(nèi)。

從凈利潤板塊來看，有15家企業(yè)實現(xiàn)盈利增長，尤其以瑞可達(dá)的利潤翻倍增長為代表，以及長盈精密、凱中精密在去年也實現(xiàn)了扭虧為盈。

去年上市的5家新勢力連接器企業(yè)——奕東電子、快可電子、珠城科技、鴻日達(dá)、維峰電子中，快可電子、維峰電子保持了營收、盈利雙增長。

要回顧2022年的連接器制造業(yè)，就不得不提到一些背景關(guān)鍵詞，諸如疫情反復(fù)、地緣政治沖突、經(jīng)濟下行、消費低迷、原材料價格上漲、停產(chǎn)停工……在此生存環(huán)境之下，Bishop數(shù)據(jù)提到，2022年中國連接器銷售額達(dá)260.5億美元，同比增長6.1%，占據(jù)全球連接器市場份額的31.5%。那么，連接器行業(yè)究竟是如何應(yīng)對風(fēng)浪、向陽生長的呢?作為中國連接器的典型代表，這些上市企業(yè)將為我們帶來哪些值得關(guān)注的行業(yè)關(guān)鍵詞?

關(guān)鍵詞1：“新能源”

從上市企業(yè)的年報中，不難看出有多家企業(yè)積極將車載連接器作為企業(yè)的核心產(chǎn)品之一。

新能源汽車電力系統(tǒng)的運行以及智慧網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展，對高壓連接器、高速連接器、換電連接器等產(chǎn)生了大量的需求，并帶來較高的利潤反饋。《國際線纜與連接器》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，新能源乘用車高壓連接器單車價值量高達(dá)700-1200;L2級自動駕駛乘用車高速連接器單車價值量達(dá)100-500元。(注：該數(shù)據(jù)以產(chǎn)品單價為估算前提，大批量采購產(chǎn)品價值量或有所降低)

結(jié)合去年新能源汽車內(nèi)銷、出海的良好走勢，布局車載連接器的上市企業(yè)有立訊精密、中航光電、得潤電子、航天電器、凱中精密、瑞可達(dá)、興瑞科技、奕東電子、永貴電器、勝藍(lán)股份、珠城科技、維峰電子等，在該塊均取得了不錯的增長。

此外，在光伏、儲能領(lǐng)域，連接器上市企業(yè)也有較為良好的成績。

2022年，走光伏獨家賽道的快可電子營收總額約11億元，同比增長83.75%，其中快可電子的光伏接線盒與光伏連接器分別營收9.16億元、1.64億元。作為一家去年下半年上市的連接器企業(yè)，快可電子的業(yè)績反映出光伏領(lǐng)域的可觀度。

儲能領(lǐng)域同樣也不容小覷。2022年，長盈精密、瑞可達(dá)、珠城科技都在儲能連接器有所布局。儲能連接器相對于車載連接器而言，門檻相對較低，且儲能連接器與新能源汽車的電池系統(tǒng)有一定的關(guān)聯(lián)度。因而，越來越多的連接器企業(yè)將儲能納入終端發(fā)展市場。在第四部分我們將以表格的形式為大家呈現(xiàn)連接器上市企業(yè)在儲能領(lǐng)域新品布局情況，此處不做贅述。

關(guān)鍵詞2：新基建

隨著新能源汽車市場存量增加，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐加快。中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，我國公共充電樁新增 65 萬臺，保有量達(dá)到 179.7萬臺;隨車配建充電設(shè)施新增194.2萬臺，保有量達(dá)到 341.2 萬臺;2022年1-12月，充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為259.3 萬臺，樁車增量比為1：2.6，隨著新能源車滲透率的提升，充電樁的建設(shè)也將隨之加速。

充電樁為連接器企業(yè)帶來的新的產(chǎn)品類別——新能源汽車充電槍。目前，立訊精密、中航光電、永貴電器、勝藍(lán)股份相關(guān)產(chǎn)品已走向終端市場，創(chuàng)益通也將其作為研發(fā)方向之一。未來大功率快充、超充的趨勢將逐步導(dǎo)向充電槍往液冷方向發(fā)展，電纜上市企業(yè)日豐股份去年年底曾表示，我國液冷充電槍尚處于起步階段，市場單價均超過2萬元。

除了充電樁這一基建外，諸如5G基站、數(shù)據(jù)中心也不斷成為相關(guān)通訊類、射頻類連接器企業(yè)穩(wěn)增長的終端市場，并不亞于車載連接器的火熱度，較為代表性的企業(yè)為意華股份、信維通信、航天電器、吳通控股、富士達(dá)、電連技術(shù)等。

關(guān)鍵詞3：疲軟性——消費電子

2022 年以來，海內(nèi)外對消費電子需求下降，我國主要的電子產(chǎn)品如智能手機、計算機設(shè)備、集成電路等產(chǎn)量均有不同程度的下降，出口交貨值增速同比降幅明顯。宏觀經(jīng)濟傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游的影響顯著，多家連接器上市企業(yè)的在消費電子終端營收下調(diào)。

在傳統(tǒng)消費電子疲軟之際，消費電子連接器的出路在哪?

中國信通院數(shù)據(jù)顯示，去年，我國手機總體出貨量累計2.72 億部，同比下降22.6%。放大至全球來看，IDC的報告也指出2022年全球智能手機出貨量同比下降11%，創(chuàng)下2013年以來的最低記錄。

2021年、2022年這兩年，以智能手機、PC 以及傳統(tǒng)家電為代表的傳統(tǒng)消費電子需求確實在大幅下降。立訊精密、鴻日達(dá)、珠城科技、凱旺科技、得潤電子、勝藍(lán)股份、創(chuàng)益通在年報中都展現(xiàn)出降產(chǎn)量、清庫存的內(nèi)容。

除了從量上把控，在產(chǎn)品的拓展上，他們也瞄準(zhǔn)5G、人工智能與物聯(lián)網(wǎng)為消費電子創(chuàng)造的新一輪的機遇。比如，以智能可穿戴設(shè)備補足傳統(tǒng)移動設(shè)備、以智能家電補上傳統(tǒng)家電的市場。

與此同時，多家消費電子類連接器廠商也開始在新的賽道躍躍欲試。

關(guān)鍵詞4：新產(chǎn)品

不僅僅局限于消費電子類廠商，跨賽道發(fā)展已經(jīng)成為大多企業(yè)的共性。

部分些企業(yè)在專注自身優(yōu)勢業(yè)務(wù)的同時，精益求精，積極探索主營業(yè)務(wù)的未來趨勢——意華股份在高速連接器領(lǐng)域的精耕、富士達(dá)對6G技術(shù)的跟進(jìn)、快可電子對智能接線盒技術(shù)的拓展、電連技術(shù)對5G毫米波技術(shù)的運用……

關(guān)鍵詞5：海外布局

這幾年，我們一直在提“國產(chǎn)替代”。

近年來，我國通信和汽車領(lǐng)域的連接器制造企業(yè)在技術(shù)、規(guī)模等方面均取得了快速發(fā)展。

國內(nèi)連接器企業(yè)以5G通信技術(shù)、新能源汽車新勢力崛起為契機，在技術(shù)上打破了國外連接器企業(yè)在這兩個領(lǐng)域的壟斷。

國內(nèi)連接器下游應(yīng)用市場集中度不斷提升，新能源汽車、光伏、儲能、5G基站、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能為國內(nèi)連接器企業(yè)往高端產(chǎn)品延伸創(chuàng)造了條件。國產(chǎn)連接器逐漸擴大市場話語權(quán)已經(jīng)成為不可否認(rèn)的事實。

從連接器上市企業(yè)的年報中的境內(nèi)外營收情況來看，企業(yè)的銷售重心仍在國內(nèi)。不過，本土化的發(fā)展與“走出去”并不矛盾，走向國際是國產(chǎn)替代的最終目標(biāo)。加快海外研發(fā)和海外生產(chǎn)的布局力度，將有利于企業(yè)提升競爭力。

如何有效地走出去?車載連接器、光儲連接器占據(jù)了優(yōu)勢。

此處，我們以瑞可達(dá)作為典型分析。2022年，瑞可達(dá)國際化戰(zhàn)略規(guī)劃逐步落地，在建立國際營銷團(tuán)隊的基礎(chǔ)上，瑞可達(dá)在新加坡、墨西哥、美國先后增設(shè)境外子公司。去年，瑞可達(dá)境外營業(yè)同比增長 128.92%，占據(jù)總體營收的10.37%;境外毛利率達(dá)31.79%，同比提升13.94個百分點。瑞可達(dá)在年報中表明這源自新能源業(yè)務(wù)增長，即瑞可達(dá)新能源汽車車載連接器與儲能連接器海外市場反饋良好。2023年，預(yù)計海外工廠將為瑞可達(dá)創(chuàng)造更大的機遇。

快可電子在海外銷售和市場開拓方面表示，將建立亞太銷售中心、歐美銷售中心，鞏固傳統(tǒng)光伏市場(美國、歐盟、印度)，抓住新興光伏市場(越南、墨西哥、巴西、埃及等國)

的發(fā)展機遇。電連技術(shù)也提到，2022年已順利導(dǎo)入部分海外客戶，2023 年開始對海外客戶進(jìn)行大規(guī)模出貨。電連技術(shù)表示，“海外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出新局面，對于公司擴大總體營收、提高國際市場占有率具有重要的戰(zhàn)略性意義?！?/p>

不過，去年也有部分企業(yè)遭受到海外業(yè)務(wù)的影響，比如維峰電子便表明去年歐洲開工率下降，對工業(yè)控制連接器需求降低。

但綜合整個國際形勢來看，車載連接器與儲能連接器海外市場未來將持續(xù)向好發(fā)展。

【小結(jié)】

回首2022年，各企在復(fù)雜困頓的環(huán)境之下，持續(xù)在連接器行業(yè)中堅守與創(chuàng)新，不斷提升國產(chǎn)通信連接器、車載連接器、光儲連接器市占率，尤其在新能源市場帶動下，相關(guān)連接器業(yè)務(wù)取得了不錯的增長情況，在一定程度上對沖了消費電子市場疲軟帶來的沖擊。

期待各家連接器企業(yè)在今年創(chuàng)造佳績!《國際線纜與連接》后續(xù)將推出連接器企業(yè)一季度業(yè)績匯總，敬請關(guān)注!

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審核編輯黃宇