思科開辟新芯片業(yè)務

9月19日上午，中國商務部正式對外公布《不可靠實體清單規(guī)定》。外界普遍解讀，位列這份不可靠實體清單之前的很可能會有美國著名網(wǎng)絡解決方案供應商思科。

作者｜隱德來希 校對｜零叁

9月19日上午，中國商務部正式對外公布《不可靠實體清單規(guī)定》。根據(jù)該規(guī)定，被中方證實為不可靠的外國實體將面臨限制簽證發(fā)放、限制或取消留華資格及在華投資資格等處罰。

關于《不可靠實體清單規(guī)定》的實施問題，我國商務部在答記者問時不斷強調(diào)具體清單沒有預設時間表和企業(yè)名單，但外界普遍解讀，沖在這份不可靠實體清單之前的，很可能會有美國著名網(wǎng)絡解決方案供應商思科。

其實早在去年5月，我國商務部就已經(jīng)確定要建立不可靠實體清單制度以應對越來越復雜的單邊主義、貿(mào)易保護主義抬頭的局面，16個月之后，當《不可靠實體清單規(guī)定》正式出臺之后，思科成為這份清單的重要潛在上榜者，并非無跡可尋——去年9月份，外交部發(fā)言人華春瑩就在數(shù)據(jù)安全和網(wǎng)絡監(jiān)控問題上點了思科的名：“在美國情報部門面前，美國人的通話、文件、語音等幾乎沒有任何個人隱私。另有35個國家包括其盟友領導人的通話遭竊聽，有的甚至長達10年之久，而實施這些監(jiān)聽、監(jiān)控的正是思科和蘋果等美國企業(yè)?！?/p>

思科在華這些年來和商務部曾有過多方面的合作，比如十多年前，思科在“并購大師”CEO錢伯斯的帶領下參加了商務部的“千百十工程”，并且在能源效率、降低排放和網(wǎng)絡化綠色城市開發(fā)等領域和商務部簽署了備忘錄。

思科的安全問題硬傷

時過境遷，作為世界上頂級的網(wǎng)絡設備巨頭，近些年思科在為網(wǎng)絡運營提供解決方案時，屢屢出現(xiàn)“軟件黑洞”，成為了數(shù)據(jù)安全環(huán)節(jié)中的負面標靶。

盡管思科自2017年依賴新形勢下的業(yè)務轉型，但是傳統(tǒng)藝能——網(wǎng)絡基礎平臺建設，尤其是交換機、路由器等的研發(fā)依然占據(jù)公司總營收的大頭，直到2019年年底，這一塊仍超過其總營收的50%。

2015年，思科公司的中國總部正式落戶杭州

十幾年前，中國移動曾經(jīng)攜手思科開展業(yè)務支撐系統(tǒng)，即BOSS（business operation support system），用來完善計費、結算營業(yè)賬務等系統(tǒng)，思科當時作為世界領先的安全解決方案企業(yè)，自主設計并且搭建了BOSS系統(tǒng)，其采取的集中分級的安全解決方案頗受好評，作為構建和設計方，思科采用了TACAS終端訪問控制系統(tǒng)，根據(jù)用戶系統(tǒng)尤其是銀行運營的特點，構筑了分層異構的安全防護體系，也就是面向網(wǎng)絡安全端到端的SAFE（security Architecture for E-business），在這種體系下，“防火墻”被當作了一個數(shù)據(jù)流的過濾器，在區(qū)中心與網(wǎng)絡的連接設置了PIX防火墻，把內(nèi)網(wǎng)與外網(wǎng)隔開，保證了系統(tǒng)的安全性。

然而，該系統(tǒng)安全架構中的2個關鍵——交換機和路由器產(chǎn)品線的防火墻模塊中存在不少安全漏洞，為后來思科與中國移動的合作隱患埋下了伏筆。首當其沖的是Catalyst 6500系列交換機和思科7600系列路由器，雖然思科在2011年左右官方解釋了ASA 5500系列安全漏洞并不是互相關聯(lián)的，但是3個SunRPC檢查服務漏洞，3個傳輸層漏洞以及會話起始協(xié)議和密鑰交換信息等問題一直成為了思科尾大不掉的頑疾，暗示該系統(tǒng)存在網(wǎng)絡安全后門，硬件設備有被監(jiān)聽監(jiān)視的可能性。

思科的并購之困

長期以來，思科在網(wǎng)絡設備供應領域被認為是華為的主要競爭對手，但從其35年的成長軌跡來說，它和華為、中興走的是一條風格迥異之路。哪怕我們的目光從互聯(lián)網(wǎng)通信領域轉移并擴大到眾多半導體公司，幾十年來如此熱衷于并購的也并不多見。

從1993年思科參與第一筆并購之后，到2003年“并購十周年”算，思科一共收購了110家公司，僅2000年一年就收購了23家，頻率之高讓人咋舌——平均每6周就完成一次收購。通過專門設立的“企業(yè)發(fā)展部”的精心策劃，思科的鯨吞蠶食計劃在2003年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅之前迎來了屬于它的黃金時代，總市值一度逼近5550億美元，超過微軟、蘋果等巨頭，一度成為市值最高的互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)。

思科并購的原則是“以小搏大”，只收購那些處于產(chǎn)品生命周期早期階段的初創(chuàng)公司，極少出現(xiàn)類似惠普收購康柏，美國在線收購時代華納那樣的超級并購，當時的主導并購業(yè)務的CEO錢伯斯看到，跨地域、跨文化的大型并購的成功概率只有不到10%，大手筆的收購反而不利于業(yè)務整合。

思科以26億美元并購Acacia，引發(fā)了業(yè)內(nèi)的廣泛討論

思科的謹小慎微雖然收到了不小的正反饋，同時不少大型并購的失敗貌似也襯托了思科的遠見卓識，但是“外援吞并”模式在某種程度上抑制了內(nèi)生性核心產(chǎn)品的崛起。

2001年的思科以1.5億美元擬收購WAN芯片制造商AuroraNetics，一年后又緊接著收購了以太網(wǎng)ASIC組件研發(fā)制造商Navarro Networks，同類型的企業(yè)加州Vihana后來也被納入思科旗下，之后有三家網(wǎng)絡芯片企業(yè)的并購值得注意：解決高速傳輸時封包處理瓶頸的Spans Logic、ASIC芯片IP提供商Memoir Systems、以色列芯片設計商Leaba Semiconductor，這些并購讓思科在ASIC的定制和成本效益領域有了不小的突破。

然而，真正讓思科在華喪失“合作蜜月期”的起始時間大約在2018年前后，從那時起，思科與中國本土的網(wǎng)絡設備供應商的廝殺進入到了白熱化階段。2018年，思科6.6億美元收購Luxtera和相對大手筆（26億美元）收購無晶圓廠半導體公司Acacia Communications，這一系列向硅光子企業(yè)數(shù)據(jù)中心和光通信領域的拓展同樣觸碰到了華為的優(yōu)勢禁區(qū)，這讓思科的差異化競爭變得更為復雜。思科的在華市場份額遭遇到了嚴重挑戰(zhàn)，所以，當時國家市場監(jiān)督管理總局標準技術管理司對思科并購Acacia一案，在眾多國家政府檢查反壟斷合規(guī)的過程中投了唯一的反對票，也是合情合理的。

其中一個重要原因是思科外向型的拓展讓該公司在計算、存儲、網(wǎng)絡傳輸三駕馬車的格局感中某種程度上失去了分寸感和捕捉市場變化的嗅覺能力，也漸漸失去了在華的云計算市場。

幾十年前垂直數(shù)據(jù)管理的“機房”現(xiàn)在變得去中心化和虛擬化，十幾年來，計算存儲網(wǎng)絡領域出現(xiàn)了采用鮮明的自動化和云化的方法打造通用平臺，爆炸性增長的設備和物聯(lián)網(wǎng)讓海量數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡的邊緣產(chǎn)生，這讓思科的并購法寶失去了往日的優(yōu)勢。

這一點從思科的財報中也可窺一二。2020財年截至3月的第三財季，凈利潤下降6.67%，至28億美元，營收下降8%，至120億美元。

思科各產(chǎn)品與服務營收年增率（@臺灣TechNews）

按地域劃分，思科美國的營收為70.13億美元，同比下降5%；來自歐洲、中東和非洲地區(qū)的營收為31.34億美元，同比下降3%；來自亞太地區(qū)的營收為18.59億美元，同比下降1%。美國營收的比例如此之高，亞太地區(qū)的比例反而很低，這在同行業(yè)內(nèi)本屬于一個不太正常的現(xiàn)象，畢竟后者的市場空間更大，增長潛力也更加雄厚。

專門呈現(xiàn)給投資讀者的高科技企業(yè)財報分析網(wǎng)站seekingalpha絲毫不吝惜對思科的揶揄，認為在未來一年內(nèi)，投資者對思科的營收利潤增長不要抱任何幻想。

結論

現(xiàn)在越來越多的企業(yè)使用云服務替代原有的私人網(wǎng)絡，思科原有的核心業(yè)務，也曾經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展基石的交換機和路由器等網(wǎng)絡設備市場遭遇到了嚴重挑戰(zhàn)。再者，網(wǎng)絡中的物理硬件和操作系統(tǒng)（NOS）進行解耦的趨勢也愈發(fā)明顯，這一點從思科與Open RAN技術協(xié)議貌合神離的關系中也可看出前者的尷尬心態(tài)。

但是目前思科的軟件服務約占總營收25.58%，還不能成為其主要的收入來源，硬件的安全技術漏洞與軟件進程的落后，讓思科開辟了新芯片業(yè)務，某種程度上反映了云計算提供商轉型為數(shù)據(jù)中心設備構建定制計算機芯片的趨勢。近來，思科決定單獨出售交換器芯片引發(fā)業(yè)內(nèi)一片驚呼，雖然在這個領域行家們普遍分析該企業(yè)將遭遇來自博通的強有力阻擊，但考慮到在華兩大營收業(yè)務——設備供應和云計算萎縮的大背景，以及我國商務部的不點名批評的壓力，思科將不得不面臨策略性調(diào)整。

原文標題：【芯觀點】 商務部的不可靠實體清單，照出思科的生存困境

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責任編輯：haq