全球的半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景如何呢？探討下日本、歐洲、中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展

歷時(shí)8個(gè)多月的東芝半導(dǎo)體出售案終于塵埃落定。這被日媒視作日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)衰敗的另一標(biāo)志性事件。

日本半導(dǎo)體業(yè)曾有過黃金時(shí)代，曾在世界范圍內(nèi)具有舉足輕重的地位，這令人唏噓的興衰背后，究竟發(fā)生了什么？

6月1日，東芝宣布，已完成出售旗下半導(dǎo)體公司（TMC）的交易，售予貝恩資本牽頭的日美韓財(cái)團(tuán)組建的收購公司Pangea。

盡管東芝對Pangea擁有40.2%股份，但大股東已易主貝恩資本。而目前全球的半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景如何呢？

半導(dǎo)體下游應(yīng)用需求隨宏觀經(jīng)濟(jì)波動，宏觀經(jīng)濟(jì)景氣，工業(yè)制造及居民消費(fèi)增長推動半導(dǎo)體市場增長，數(shù)據(jù)顯示，全球GDP成長率與半導(dǎo)體市場的成長率關(guān)聯(lián)性十分密切。

半導(dǎo)體是許多工業(yè)整機(jī)設(shè)備的核心，普遍應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、消費(fèi)類電子、網(wǎng)絡(luò)通信、汽車電子等核心領(lǐng)域。

半導(dǎo)體主要由四個(gè)組成部分組成：集成電路、光電器件、分立器件、傳感器，其中集成電路占到80%以上，因此通常將半導(dǎo)體和集成電路等價(jià)。

具體到集成電路，按照產(chǎn)品種類又主要分為四大類：微處理器、存儲器、邏輯器件、模擬器件。

根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)顯示如下，日本、歐洲、美國、亞太相關(guān)數(shù)據(jù)如下。

中國是全球最大的電子產(chǎn)品制造基地，近十余年來，隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)同時(shí)邁入后摩爾時(shí)代與后PC時(shí)代，全球半導(dǎo)體市場增速明顯放緩。

與此同時(shí)，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中國對各類半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求大幅增加，此消彼長之下，中國已成為帶動全球半導(dǎo)體市場增長的主要動力，多年來市場需求均保持快速增長，以中國為核心的亞太地區(qū)在全球半導(dǎo)體市場中所占比重快速提升。

在如此飛速發(fā)展的時(shí)代，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)超出了我們的預(yù)計(jì)。下面想要跟燒友們一起探討下日本、歐洲、中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

首先，我們來了解下日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)衰敗的另一標(biāo)志性事件。據(jù)IC Insights此前公布的2018年第一季度全球前十五大半導(dǎo)體公司（以銷售額計(jì)算）名單中，東芝半導(dǎo)體是碩果僅存的日本公司。

而在鼎盛時(shí)期的1993年，IC Insights發(fā)布的全球十大半導(dǎo)體公司中有6家日本公司。日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)這令人唏噓的興衰背后，究竟發(fā)生了什么？

起家：從依賴進(jìn)口到自主研發(fā)

日本索尼公司的官網(wǎng)上至今都掛著這樣一段歷史，該公司創(chuàng)始人井深大1952年在美國進(jìn)行為期3個(gè)月的調(diào)查旅行。

期間聽說了西方電器公司（WE）有意轉(zhuǎn)讓晶體管專利，但代價(jià)高達(dá)25000美元，這相當(dāng)于日本東京通信工業(yè)公司（索尼前身）總資產(chǎn)的10%，盡管心生向往，但井深大最終帶著遺憾回國。

索尼的另一創(chuàng)始人盛田紹夫后來于1953年赴美談判，最終拿下了這項(xiàng)技術(shù)。

日本公司紛紛效仿。到1965年，日本的收音機(jī)出口量達(dá)到2421萬臺。另外，電子計(jì)算器和電視也撬動了美國市場的大門。

到1960年代，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繼續(xù)追趕美國。當(dāng)時(shí)，日本政府以關(guān)稅壁壘和貿(mào)易保護(hù)政策為產(chǎn)業(yè)的起步“保駕護(hù)航”。

但外資開始“叩響”大門，終于在1968年，美國德州儀器以合資的模式進(jìn)入日本市場，但得遵守嚴(yán)苛的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等限制。

由此，日本開始以“舉國之力”來進(jìn)行自主研發(fā)。1970年代日本對美國等外部的關(guān)鍵制程設(shè)備和生產(chǎn)原料依賴率達(dá)到80%，而到1980年代初，日本半導(dǎo)體制造裝置國產(chǎn)化率達(dá)到了70%以上，為日后超越美國成為半導(dǎo)體業(yè)霸主奠定了基礎(chǔ)。

因此日本半導(dǎo)體業(yè)開啟了“黃金時(shí)代”，全球市場份額不斷上升，在世界范圍內(nèi)開始具有舉足輕重的地位。

轉(zhuǎn)折：由盛而衰背后是未能抓住規(guī)?；瘷C(jī)會

1980年代后期，日本的DRAM市場份額開始大幅衰退，根本原因是DRAM市場結(jié)構(gòu)發(fā)生巨變，頻繁發(fā)生的貿(mào)易摩擦也一定程度上阻礙了行業(yè)發(fā)展。

日本企業(yè)在早期大型計(jì)算機(jī)所用的存儲器上有技術(shù)優(yōu)勢，看重的是存儲器的品質(zhì)。但1980年代后期，隨著個(gè)人電腦市場蓬勃發(fā)展，對存儲器的可靠性和壽命要求較低，更側(cè)重于低價(jià)。

但日本當(dāng)時(shí)依舊以高可靠性為生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，未能很好地適應(yīng)市場變化。

日本的半導(dǎo)體制造大多仍是大集團(tuán)下的子部門，盡管個(gè)別產(chǎn)品有不錯的成績，但在品牌占有率達(dá)到一定程度后，該模式無法再有效推升其半導(dǎo)體的零組件往下一個(gè)里程碑前進(jìn)。

而日本制造商未能發(fā)展出具有相對應(yīng)經(jīng)營型態(tài)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模的廠商，造成其競爭力不斷被削弱。

此外，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也受到了外部貿(mào)易摩擦的影響。日本半導(dǎo)體業(yè)的不斷崛起，讓美國同行危機(jī)感攀升。

這場戰(zhàn)爭最終以“日美半導(dǎo)體協(xié)定”了結(jié)。協(xié)定內(nèi)容主要包括改善日本市場的準(zhǔn)入和終止傾銷。

美國加快推進(jìn)研發(fā)，成功奪回寶座。到1993年，美國半導(dǎo)體公司的世界份額重回世界第一，并保持至今。

“1980年代末，日本經(jīng)濟(jì)達(dá)到了全球第二，美國以廣場協(xié)議和日美半導(dǎo)體協(xié)定來施壓，這大幅打壓了日本企業(yè)的獲利能力。當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)整體不景氣時(shí)，就難以大力支持其發(fā)展。

重振：結(jié)構(gòu)性改革和重啟“官產(chǎn)學(xué)”項(xiàng)目

日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)試圖以結(jié)構(gòu)性改革和重啟“官產(chǎn)學(xué)”項(xiàng)目來重振旗鼓。在日本通產(chǎn)省的主導(dǎo)下，1999年，日立和NEC的DRAM部門整合成立了爾必達(dá)（Elpida），三菱電機(jī)隨后也參與進(jìn)來，而其他日本半導(dǎo)體制造商均從通用DRAM領(lǐng)域中退出，將資源集中到具有高附加值的系統(tǒng)集成晶片等領(lǐng)域。

無奈，“外面的世界”瞬息萬變。2008年金融危機(jī)后，全球需求驟降，DRAM供應(yīng)嚴(yán)重過剩，2GB的DRAM在2008年的價(jià)格為20美元以上，而2012年則跌至1美元以下。全球DRAM生產(chǎn)商都陷入嚴(yán)重赤字，爾必達(dá)也不例外。

但終究頹勢難挽，爾必達(dá)不堪負(fù)債最終于2012年2月底宣布破產(chǎn)，2012年7月被美光并購。

盡管日本半導(dǎo)體業(yè)的輝煌已成為歷史，目前的全球市占率已不到10%，但在一些細(xì)分領(lǐng)域仍然扮演著重要角色。

“半導(dǎo)體是一個(gè)集成性的行業(yè)，一個(gè)芯片的產(chǎn)生需要近一萬人的工作量，同時(shí)需要多年的經(jīng)驗(yàn)積累才有創(chuàng)新。日本半導(dǎo)體根基很深，目前可能發(fā)展得比較慢，但其基礎(chǔ)仍在，要翻身就看國家以后對半導(dǎo)體行業(yè)的投入?！鄙鲜鋈毡景雽?dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示。

其次，我們必須要說到的是歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，自1987年以來，歐洲“三巨頭”幾乎從未跌出過全球半導(dǎo)體企業(yè)20強(qiáng)。歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)如今的問題更多在于缺乏新興企業(yè)，主要廠商仍然是過去的幾家巨頭。

從9%到6%：30年“穩(wěn)定”的歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)

從1990年到2017年，全球半導(dǎo)體市場從510億美元增長至了4086.9億美元。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在過去30年經(jīng)歷了顯著的變遷：個(gè)人電子設(shè)備對大型計(jì)算機(jī)的替代帶來了市場的變化，半導(dǎo)體廠商也經(jīng)歷著模式上的轉(zhuǎn)變。這也注定了產(chǎn)業(yè)內(nèi)的洗牌。

數(shù)據(jù)顯示，日企的市場占有率也在該年降至了7%。取而代之的是北美企業(yè)，其市占率同期由38%提升至49%，在全球十大半導(dǎo)體企業(yè)中也占據(jù)了半壁江山。

考慮到同期半導(dǎo)體市場驚人的增速以及新晉玩家的崛起，在這樣一個(gè)周期性興衰明顯的產(chǎn)業(yè)，歐洲企業(yè)已可謂是表現(xiàn)平穩(wěn)。

中國半導(dǎo)體投資聯(lián)盟秘書長王艷輝對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，盡管近幾年在新興消費(fèi)電子方面歐洲半導(dǎo)體企業(yè)顯得“稍差一些”，但恩智浦、ST等企業(yè)在傳統(tǒng)領(lǐng)域整體表現(xiàn)“依然強(qiáng)勢”。

在他看來，歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)如今的問題更多在于缺乏新興企業(yè)，主要廠商仍然是過去的幾家巨頭。

聚焦工業(yè)和車用半導(dǎo)體 細(xì)分市場

出于對移動和個(gè)人業(yè)務(wù)市場的看好，恩智浦曾收購了Silicon Labs蜂窩通信業(yè)務(wù)。此外，也在家庭應(yīng)用半導(dǎo)體領(lǐng)域瞄準(zhǔn)數(shù)字電視、機(jī)頂盒等市場，并希望憑借在模擬電視市場的領(lǐng)先優(yōu)勢搶占先機(jī)。

但回頭看，這些努力都算不上成功。于是，恩智浦先后在2007年、2008年和2010年，將注意力重新放回了自飛利浦時(shí)代確立起的優(yōu)勢領(lǐng)域：汽車電子和識別業(yè)務(wù)。

此外，恩智浦還在2009年出售了其CMOS IP業(yè)務(wù)，為新的突破點(diǎn)騰出了資金和精力。

“他們依照終端市場，對其所支持的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了審視，判斷出車用半導(dǎo)體和工業(yè)半導(dǎo)體是在歐洲有著強(qiáng)大存在的兩個(gè)細(xì)分市場?！盝elinek表示，“這就導(dǎo)致了英飛凌、恩智浦和ST都將公司戰(zhàn)略發(fā)展聚焦在了工業(yè)和車用半導(dǎo)體科技上?！?/p>

歐洲國家在工業(yè)與車用領(lǐng)域早已耕耘相當(dāng)長時(shí)間，擁有厚實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)和實(shí)力，這正是歐洲廠商能夠保持穩(wěn)定并在特定領(lǐng)域擁有優(yōu)勢的原因。

受區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)影響，歐洲公司在建立汽車電子標(biāo)準(zhǔn)方面將繼續(xù)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。“這將使得歐洲半導(dǎo)體廠商在歐洲車用半導(dǎo)體市場上繼續(xù)保持支配優(yōu)勢。”

革新派

自1960年代集成電路產(chǎn)業(yè)興起以來，一條龍式的自有產(chǎn)品設(shè)計(jì)、量產(chǎn)與封測的IDM模式曾長期是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主流。

進(jìn)入21世紀(jì)后，由于加工工藝和設(shè)備成本的上升，許多IDM廠商已逐漸無法通過投資生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)收益，而代工廠則可通過為不同客戶代工同類產(chǎn)品而實(shí)現(xiàn)獲益。臺積電在這一變革中成長迅速，如今已成為僅次于英特爾和三星的世界第三大半導(dǎo)體廠商。

此外，歐洲半導(dǎo)體廠商在向細(xì)分市場調(diào)整的過程中，多有“壯士斷腕”之舉：近年來，他們都曾有過出售旗下部門的記錄，其中還不乏較為優(yōu)勢的業(yè)務(wù)部門。

姚嘉洋指出，英飛凌在2011年出售給英特爾的無線業(yè)務(wù)部門，如今已為英特爾取得了來自蘋果的手機(jī)Modem業(yè)務(wù)訂單，打破了高通此前對此業(yè)務(wù)的“獨(dú)享”；此外，英特爾也借此致力于發(fā)展5G技術(shù)。

公司的三大支柱戰(zhàn)略之一即是專注于其可以取得領(lǐng)先地位的市場，如車用電子、電源供給、工業(yè)功率電子、射頻技術(shù)和安全等。

“守舊者”

歐洲半導(dǎo)體企業(yè)是革新者，但此種革新很大程度上依托于歐洲長期以來在汽車工業(yè)等重要領(lǐng)域打下的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

談及以5G和人工智能為代表的新興前沿科技，姚嘉洋坦言，單論5G，歐洲半導(dǎo)體廠商目前顯然處于缺席狀態(tài)，短期來看似乎也不太會有深耕5G芯片市場的打算。

“原因在于5G進(jìn)入門檻相當(dāng)高，競爭相當(dāng)激烈，歐洲半導(dǎo)體廠商也打定主意，更聚焦原有市場并提高其進(jìn)入門檻，避免其他競爭對手進(jìn)入?！彼硎?。

在人工智能和自動駕駛方面，歐洲廠商則不會缺席。“人工智能與自動駕駛彼此相輔相成，自動駕駛已是不可避免的趨勢。

并購也是近年來談?wù)摪雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)所無法忽視的一方面，而歐洲半導(dǎo)體廠商在這一輪整并風(fēng)潮中大多扮演了較為被動的角色，例如高通正在進(jìn)行中的對恩智浦的收購、英特爾對原英飛凌旗下的無線業(yè)務(wù)部門的收購。

最后，小編想和燒友們談一談中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，在談前我想先跟大家介紹一下目前全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展前景及中國目前所面臨的現(xiàn)狀。

全球半導(dǎo)體市場在經(jīng)過2014年沖高之后，達(dá)到3355億美元，增長9.8%，然而接下來的2015與2016年，己經(jīng)連續(xù)兩年處于徘徊期，基本上止步不前。

雖然2017年大大超出市場預(yù)期，但這一趨勢并不可持續(xù)，按產(chǎn)業(yè)的周期性規(guī)律波動，預(yù)計(jì)2019年之后可能會有小幅的增長。

原因在于半導(dǎo)體是需求推進(jìn)的市場，在過去四十年中，推動半導(dǎo)體業(yè)增長的驅(qū)動力已由傳統(tǒng)的PC及相關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向移動產(chǎn)品市場，包括智能手機(jī)及平板電腦等，未來將向可穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備轉(zhuǎn)移。

所以近期全球半導(dǎo)體業(yè)中出現(xiàn)許多大的兼并，表明都在尋找出路，也可以認(rèn)為半導(dǎo)體業(yè)正處于關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折期，預(yù)示著一場大的變革即將來臨。

WSTS 等權(quán)威機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào) 2017 年半導(dǎo)體銷售增速。存儲器自去年年中開始漲價(jià)，成為全球半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的重要力量之一。微控制器、邏輯芯片、模擬芯片、傳感器等領(lǐng)域也將實(shí)現(xiàn)不同程度的成長。

我們認(rèn)為，20178年半導(dǎo)體最大的增長品種包括存儲器、模擬電路、傳感器等，增長區(qū)域主要來自亞太（特別是中國）和美國。

對比之下，盡管亞太地區(qū)是全球最大的區(qū)域性半導(dǎo)體市場（約占 60%），但 2015 年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在全球的份額僅為 4%，低于日本、韓國、歐盟、***等地區(qū)。

集成電路進(jìn)口金額維持在2100~2300億美元，供需缺口仍然巨大。

國內(nèi)進(jìn)口的產(chǎn)品主要包括存儲芯片（DRAM、NAND Flash）、處理器（CPU、GPU）、邏輯芯片、微控制器（MCU）等核心通用芯片，高端傳感器也依賴進(jìn)口。

2011~2017 年 8 月中國半導(dǎo)體進(jìn)出口分析（單位：億美元）

從2015年下半年開始，全球半導(dǎo)體行業(yè)開始進(jìn)入新一輪景氣周期，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)和***半導(dǎo)體指數(shù)均創(chuàng)出新高，同時(shí)呈現(xiàn)出加速上行的趨勢。

半導(dǎo)體行業(yè)的新一輪景氣周期在設(shè)備端投資方面的推動效果十分顯著。

隨著全球半導(dǎo)體新周期的不斷推進(jìn)，我國半導(dǎo)體行業(yè)需求持續(xù)增長，國產(chǎn)化供給率也在逐步提升。

需求方面，我國半導(dǎo)體產(chǎn)品的總需求自2000年起呈現(xiàn)連年攀升的態(tài)勢，除2009年經(jīng)濟(jì)危機(jī)小幅下降之外，其他年份均保持了高速增長，15年內(nèi)規(guī)模增長超過15倍。

供給方面，我國半導(dǎo)體市場供給增長分為兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是2000年到2010年，總供給與總需求同步增長，國產(chǎn)化基本維持在30%左右。

從2011年開始，逐步進(jìn)入到國產(chǎn)加速替代階段，目前國產(chǎn)化率已經(jīng)上升到45%。

回顧半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球格局變化，一次從美國轉(zhuǎn)移到日本，一次由美日轉(zhuǎn)移到韓臺，兩次轉(zhuǎn)移均與新興終端市場的興起有關(guān)。

目前，智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等下游新興產(chǎn)品正在為下一次半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球遷移準(zhǔn)備了土壤，大陸若能進(jìn)行帶動行業(yè)洗牌的創(chuàng)新，將有望把握這新一輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移大陸的契機(jī)。