中國連接器行業(yè)營業(yè)收入和利潤雙增長,2018年中國連接器市場變化

在2010 年后全球連接器市場迅猛回升，主要受益于下游數(shù)據(jù)通信、電腦及周邊、消費(fèi)電子、汽車等下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，全球連接器市場需求持續(xù)增長，市場規(guī)?？傮w呈擴(kuò)大趨勢。截至2017年，全球連接器市場銷售額為620億美元，預(yù)計(jì)2018年市場規(guī)模進(jìn)一步增長到700億美元.2012-2018年年均復(fù)合增長率達(dá)4.2%。2009-2018年全球連接器市場規(guī)模復(fù)合年增長率達(dá)8.05%。

2000 年至2017 年全球連接器市場銷售額（億美元）

2017年同比2016年增長了12個(gè)。半導(dǎo)體的增長最為顯著，為27.8%。運(yùn)輸業(yè)是首三季唯一下跌的市場行業(yè)，跌幅為3.6%。

在2017年，美國的連接器制造商繼續(xù)保持前四位，但亞洲制造商排名前10的數(shù)量大大增加。中國的富士康（Foxconn）和立訊精密（Luxshare）都處于前10行列。排名如下：

1.TE Connectivity

2.Amphenol

3.Molex Incorporated

4.Delphi Connection Systems

5.Yazaki

6.Foxconn (FIT)

7.JAE

8.Luxshare

9.JST

10.Hirose

在1998年，美國制造商占主導(dǎo)地位。全球連接器企業(yè)前10排名如下：

1.TE Connectivity

2.FCI

3.Molex

4.Amphenol

5.Thomas & Betts

6.3M

7.Yazaki

8.Hirose

9.Foxconn

10.JST

中國連接器行業(yè)增速遠(yuǎn)高于全球。隨著世界制造業(yè)向中國大陸的轉(zhuǎn)移，全球連接器的生產(chǎn)重心也同步向中國大陸轉(zhuǎn)移，中國已經(jīng)成為世界上最大的連接器生產(chǎn)基地。中國連接器制造整體水平得到迅速提高，連接器市場規(guī)模逐年擴(kuò)大，中國成為全球連接器市場最有發(fā)展?jié)摿?、增長最快的地區(qū)。中國連接器行業(yè)2009-2017年復(fù)合增長率達(dá)13.59%，遠(yuǎn)高于全球同期8.05%的增速。

2017年全球連接器市場占有率

從2003 到2017年，隨著中國連接器市場增長率顯著高于全球平均水平，中國2017年市場規(guī)模達(dá)近200億美元，所占份額已從2008 年的20.9%逐步提高至2017年的26.13%，目前已成為全球第一大連接器消費(fèi)市場地區(qū)，比第二名歐洲市場多出20%。

我國生產(chǎn)的連接器主要以中低端為主，高端連接器占有率比較低，但需求增速較快。目前我國連接器發(fā)展正處于生產(chǎn)到創(chuàng)造的過渡時(shí)期，對高端連接器，特別是汽車、電信與數(shù)據(jù)通信、計(jì)算機(jī)及周邊設(shè)備、工業(yè)、軍工航空等領(lǐng)域需求巨大，使得高端連接器市場快速增長。

在中國電子元件百強(qiáng)中，連接器企業(yè)從2009 入榜6 家到2017年入榜16家，百強(qiáng)中連接器收入總和也從2008 年的38 億元迅速擴(kuò)大到2017年的630億元，其2008-2017年復(fù)合增長率30.54%，遠(yuǎn)高于整個(gè)電子元件行業(yè)12.51%的復(fù)合增長率。

隨著泰科電子（TE），莫仕（Molex）等為代表的國際知名連接器企業(yè)紛紛把生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到我國，我國的連接器制造水平迅速提高，加上我國航天、航空、電子、艦船等軍工領(lǐng)域?qū)Ω叨诉B接器需求和投入不斷增加，國內(nèi)企業(yè)各個(gè)下游應(yīng)用領(lǐng)域的連接器技術(shù)已經(jīng)接近甚至達(dá)到國際頂尖水平，以立訊精密、中航光電、得潤電子、電連技術(shù)等為代表中國的高端連接器企業(yè)正快速成長起來，加快了高端連接器國產(chǎn)替代化進(jìn)程。

中國連接器行業(yè)營業(yè)收入和利潤雙增長

連接器行業(yè)2017年利潤水平分化嚴(yán)重，中國連接器企業(yè)多數(shù)還以中低端產(chǎn)品和進(jìn)口替代產(chǎn)品為主，附加值不高，尤其是消費(fèi)性電子產(chǎn)品，隨著市場競爭加劇，利潤水平呈下降趨勢。但是新興產(chǎn)業(yè)和有高技術(shù)含量的產(chǎn)品仍維持較高的利潤水平，隨著智能制造，工業(yè)4.0，軍民融合，物聯(lián)網(wǎng)，車聯(lián)網(wǎng)，5G通訊等新興領(lǐng)域的崛起以及大數(shù)據(jù)時(shí)代帶來的高科技產(chǎn)品，對于連接器的要求日漸提高，這類連接器產(chǎn)品和企業(yè)未來仍將保持很好的利潤水準(zhǔn)。

以中國主要的連接器上市公司為列：

營業(yè)總收入

來源：深圳市連接器行業(yè)協(xié)會

連接器行業(yè)營業(yè)收入和產(chǎn)值逐年增長，總體趨勢向上發(fā)展，立訊精密穩(wěn)居全球第八，全中國第一。

凈利潤

以上市公司代表的連接器行業(yè)，和中國電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展同步。整個(gè)行業(yè)的利潤額穩(wěn)定增長，有的企業(yè)利潤額出現(xiàn)下滑，有的大幅增長。

毛利率

來源：深圳市連接器行業(yè)協(xié)會

連接器行業(yè)的毛利率根據(jù)每家企業(yè)的產(chǎn)品差異，水平不同。總體趨勢是穩(wěn)定向好。同時(shí)中國連接器行業(yè)近年來非常重視研究開發(fā)新技術(shù)，新產(chǎn)品，新材料，新工藝，加大研發(fā)投入。專利和具備知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品日益增多，相對于傳統(tǒng)低端產(chǎn)品，這類產(chǎn)品毛利率都高不少。對連接器企業(yè)的利潤水平提高貢獻(xiàn)大。未來中國連接器企業(yè)的利潤水平整體穩(wěn)定向上。

中國2017年電子信息制造業(yè)收入利潤變化圖

2018年中國連接器市場變化

1.5G通訊快速發(fā)展。

中國積極發(fā)力5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，這意味著一個(gè)新巨型蛋糕正等待中外電信設(shè)備商“下刀切割”，不少通信設(shè)備廠商已經(jīng)參與了對5G的投入和測試，這意味著國內(nèi)已經(jīng)初步形成了相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，包括華為、大唐、中興、海思、愛立信、諾基亞、西門子、摩托羅拉、上海貝爾等國內(nèi)外電信設(shè)備制造商都推出了商用或者預(yù)商用的產(chǎn)品。核心網(wǎng)、光纖光纜、配線設(shè)備最先受益，接入網(wǎng)設(shè)備次之，之后為網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、測試設(shè)備以及網(wǎng)管軟件，終端、運(yùn)營商受益的時(shí)間序列略偏后，增值服務(wù)及運(yùn)維服務(wù)提供商最后受益。

5G發(fā)展對連接器的需求大大增加。高端同軸射頻連接器、RF天線、光纖連接器、QSFP、高速背板連接器等需求在增加。

2010-2020 年中國射頻連接器市場規(guī)模（億元）

2010-2020 年中國光纖連接器市場規(guī)模（億元）

2.航天航空連接器需求加大。

“十三五”期間國家將繼續(xù)加大航天產(chǎn)業(yè)的扶持力度，隨著載人航天工程、探月工程推進(jìn)，北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)興起，預(yù)計(jì)發(fā)射百箭百星。我國目前國防建設(shè)的不足決定了未來國防建設(shè)投入仍將保持較高增長。預(yù)計(jì)航空航天、軍工電子等領(lǐng)域的國家投入未來5~10 年將有望達(dá)到20%的復(fù)合增長。目前我國正在加快軍隊(duì)現(xiàn)代化和信息化建設(shè)，新裝備需求快速增長將使得軍用連接器的市場快速擴(kuò)張。

2009-2017 年中國軍用連接器市場規(guī)模發(fā)展趨勢與預(yù)測（億元）

“十三五”期間國內(nèi)軍用連接器市場規(guī)模每年達(dá)90 億。隨著“十二五”期間國家對航空、航天、信息、交通等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度的加大和國家系列航天計(jì)劃的實(shí)施，國內(nèi)市場對高端電連接器的需求將會強(qiáng)勁上升。2011 年國內(nèi)軍用連接器的市場容量大約占總?cè)萘康?%左右（按金額），其銷售額大約為43億元。預(yù)計(jì)“十三五”期間中國軍用連接器市場規(guī)模每年達(dá)90 億元。

3.智能手機(jī)等智能移動終端的需求穩(wěn)定。

智能產(chǎn)品呈現(xiàn)出更輕薄、更高性能、更多功能和更長續(xù)航的態(tài)勢，這將要求其中使用的連接器具有更小的尺寸、更廣的工作頻率、更高的傳輸速度。近年來，可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域快速發(fā)展，對連接器產(chǎn)業(yè)提出新的要求，尤其對于FPC系列產(chǎn)品需求大幅增加。

在電子產(chǎn)品追求輕、薄、短、小設(shè)計(jì)的大背景下，F(xiàn)PC市場前景廣闊，近年來出現(xiàn)的各種高科技電子產(chǎn)品都大量的使用該技術(shù)，比如數(shù)碼相機(jī)、數(shù)碼攝像機(jī)、汽車衛(wèi)星方向定位裝置、液晶電視、筆記本電腦等，尤其在手機(jī)等通信領(lǐng)域應(yīng)用的尤其廣泛。

2013-2018E 年全球FPC 市場需求規(guī)模（單位：億美元）

2013-2018 年各FPC 應(yīng)用領(lǐng)域市場結(jié)構(gòu)分析

4.汽車與工業(yè)連接器或打開新的成長空間

隨著全球?qū)θ加蛙嚨南拗疲?a href="http://wenjunhu.com/v/tag/293/" target="_blank">新能源汽車的發(fā)展非?？?。尤其在中國，成為新能源汽車強(qiáng)國已成為國家戰(zhàn)略。工業(yè)4.0和《中國制造2025》的實(shí)施，對工業(yè)連接器要求更高，需求更大。汽車和智能制造連接器市場將成為全球連接器最大的應(yīng)用市長。

2017年連接器應(yīng)用分布圖

汽車領(lǐng)域有望打開新的成長空間。汽車的創(chuàng)新主要在汽車電子，隨著未來新能源汽車、ADAS、無人駕駛和車聯(lián)網(wǎng)的普及，汽車電子占比將繼續(xù)提升。汽車電子的強(qiáng)勢增長將推動滲透率不斷提升，預(yù)計(jì)到 2020 年，汽車電子滲透率將從現(xiàn)階段的30%增長至 50%以上。

相較于智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，汽車產(chǎn)業(yè)鏈更為封閉，包括TE，Molex 等占據(jù)汽車連接器領(lǐng)先地位，國內(nèi)連接器廠商在知識產(chǎn)權(quán)和專利擁有上受限，搶占市場難度相對較大。但汽車和工業(yè)連接器前景巨大，加上國產(chǎn)替代化的趨勢，對于中國連接器行業(yè)來說，機(jī)會更大。

連接器市場的需求仍在較大的增長，由于中國智能制造的水平提高，供應(yīng)鏈的完整，中國連接器市場的整體需求增長迅猛，大幅領(lǐng)先世界其他地區(qū)。這種趨勢非常有利于中國連接器企業(yè)做大做強(qiáng)，提高技術(shù)研發(fā)和制造水平。這對于全面實(shí)現(xiàn)《中國制造2025》的目標(biāo)，提升中國科技水平含量以及國名經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都極為重要。