周亞輝投資筆記：機(jī)器人時(shí)代的社會(huì)結(jié)構(gòu)模型與十年后中國(guó)首富預(yù)測(cè)

寫作是我的愛好，給我?guī)砗芎玫那榫w價(jià)值，為了創(chuàng)業(yè)交付，歇筆了7年。最近在朋友圈偶爾寫點(diǎn)隨筆，獲得了一些重量級(jí)人物主動(dòng)跑過來好評(píng)，讓我又升起了寫作的欲望。我7年前寫的周亞輝投資筆記即使今天回頭看，也是相當(dāng)不錯(cuò)的，沒有華麗的辭藻，主打就是一個(gè)真實(shí)，Be Real。從今天開始，我準(zhǔn)備寫2025系列。

第一篇先講講機(jī)器人時(shí)代的社會(huì)結(jié)構(gòu)，再預(yù)測(cè)下十年后中國(guó)首富人選。

大家會(huì)說既然叫投資筆記，怎么不寫投資的故事呢？大家不用擔(dān)心，2017年到2024年，我還是經(jīng)歷了很多精彩刺激的投資故事，這些我都會(huì)在未來空閑時(shí)刻一一寫出來，包括最精彩的當(dāng)屬我怎么神秘地領(lǐng)投了Musicly最后一輪，然后一個(gè)認(rèn)知淺薄少賺了10億美金，也包括最近剛上市的中國(guó)RoboTaxi一哥Pony.ai的投資故事，還有馬上要上市的一畝田的后續(xù)故事。

7年前我是以失敗的角度寫一畝田的故事，但當(dāng)時(shí)我就預(yù)言，鄧錦宏身上有一股堅(jiān)韌的狠勁，他最終還是能把公司帶上市，終于第8個(gè)年頭了，一畝田也要上市了。

投資故事、創(chuàng)業(yè)故事、對(duì)科技革命前景的預(yù)判都是我2025系列的主要內(nèi)容。

01

昆侖萬維的使命是在2030年開始實(shí)現(xiàn)通用人工智能，讓每個(gè)人更好地塑造和表達(dá)自我。這是我作為創(chuàng)始人在2021年就草擬的昆侖萬維的使命，希望找一群志同道合的人一起干。過去2年，中國(guó)的圈子對(duì)AGI的實(shí)現(xiàn)眾說紛紜，基本都是典型中國(guó)式一窩蜂熱。2024年初Sora剛發(fā)布的時(shí)候，一堆人就開始說AGI馬上過1～2年就要實(shí)現(xiàn)了，然后到年中又偃旗息鼓，說AGI遙遙無期。

基于我對(duì)科技革命周期的理解，我一開始就認(rèn)為，2030年之后才會(huì)開始逐步實(shí)現(xiàn)通用人工智能AGI，AGI時(shí)代的標(biāo)志是什么？是機(jī)器人開始真正進(jìn)入人類社會(huì)，進(jìn)入到人們工作和生活的方方面面的場(chǎng)景中，這將是2030年發(fā)生的事情。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)我從未改變過。AGI時(shí)代也可以叫作機(jī)器人時(shí)代，更準(zhǔn)確點(diǎn)是人形機(jī)器人（簡(jiǎn)稱機(jī)器人）時(shí)代。在之前，2027年開始，無人駕駛的RoboTaxi將會(huì)大規(guī)模普及。

02

機(jī)器人在2030年開始普及之前，還有幾個(gè)技術(shù)問題要解決，而每一個(gè)問題的解決都需要全球最頂尖的AI科學(xué)家實(shí)現(xiàn)突破，這樣的科學(xué)家其實(shí)全球不到1萬人，剩下的人絕大多數(shù)的工作只是Follow和復(fù)現(xiàn)。

1.第一個(gè)問題，空間智能大模型的問題。李想給大家普及過，李飛飛教授的創(chuàng)業(yè)公司就是立志解決這個(gè)問題，這個(gè)問題解決了，機(jī)器人大腦才能真正形成。從李飛飛團(tuán)隊(duì)成立半年多的進(jìn)展來看，這個(gè)工作的解決需要3年左右時(shí)間。

2.第二個(gè)問題，運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)。這一塊我個(gè)人一直認(rèn)為真正的解決不是要更好地機(jī)械控制，而本質(zhì)是一個(gè)材料學(xué)問題，需要發(fā)現(xiàn)一種生物特性的納米材料，這種材料可以做成高密度的骨骼，以及低密度的肌肉才能真正解決運(yùn)動(dòng)控制問題。這個(gè)問題的解決需要5年甚至更久的時(shí)間，但目前的機(jī)械手方式也不會(huì)影響機(jī)器人開始進(jìn)入人類社會(huì)。

3.第三個(gè)問題，機(jī)器人的商品定位問題以及伴生的能源續(xù)航和能耗問題。事物都是有壽命的，機(jī)器人的設(shè)計(jì)壽命決定了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。剛開始，能源的限制導(dǎo)致機(jī)器人是一個(gè)像手機(jī)一樣的消費(fèi)品，用2～3年就換，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模是有限的，也就5000億美金左右；之后機(jī)器人像汽車一樣，壽命有8～10年左右，那就具備一定的金融屬性和資產(chǎn)屬性，這個(gè)產(chǎn)業(yè)就會(huì)到5萬億美金左右；如果機(jī)器人能夠像房產(chǎn)一樣，具備30年以上甚至50年的保值增值的資產(chǎn)屬性，那么這個(gè)產(chǎn)業(yè)就會(huì)到50萬億美金（以上均指包括直接上下游產(chǎn)業(yè)）。

這怎么算出來的？未來全球每年需要5億個(gè)機(jī)器人，每個(gè)機(jī)器人的售價(jià)（硬件+軟件）將是5萬美金，這就是25萬億美金，上下游加起來算要翻一倍，這將是一個(gè)史上媲美房地產(chǎn)的最大產(chǎn)業(yè)。這就將徹底改變整個(gè)社會(huì)的社會(huì)生態(tài)和社會(huì)結(jié)構(gòu)。

但這個(gè)50年保值增值我認(rèn)為并不是靠機(jī)器人能用50年實(shí)現(xiàn)，這樣生產(chǎn)機(jī)器人的公司并不會(huì)特別大，到不了每年5億臺(tái)的規(guī)模，他們還是會(huì)希望機(jī)器人5～6年就會(huì)需要換一臺(tái)新的機(jī)器人，就跟汽車一樣，其實(shí)汽車廠商能做出來使用壽命20年的汽車，但肯定不會(huì)這么干一樣。

機(jī)器人還是會(huì)實(shí)現(xiàn)50年的保值增值的，是靠機(jī)器人會(huì)積累長(zhǎng)期的個(gè)性化私域數(shù)據(jù)，機(jī)器人會(huì)越用越聰明，人類把這些數(shù)據(jù)導(dǎo)入到下一臺(tái)機(jī)器人，就能一上來實(shí)現(xiàn)更高階的智能，這是能長(zhǎng)期保值增值的。就跟基因一樣，還是不會(huì)變異的基因。馬斯克也希望自己的小孩一上來就是馬斯克一樣的，機(jī)器人將會(huì)實(shí)現(xiàn)某某家的機(jī)器人一代比一代聰明。

當(dāng)然這個(gè)不會(huì)很快實(shí)現(xiàn)，我前面提到這是2030年之后逐步實(shí)現(xiàn)的，第一代商用的機(jī)器人不會(huì)那么牛。怎么去預(yù)判實(shí)現(xiàn)的節(jié)奏進(jìn)展呢？其實(shí)看機(jī)器人在軍事領(lǐng)域的應(yīng)用是最合適的。

機(jī)器人在軍事領(lǐng)域用途是最剛需的，但往往大家都習(xí)慣性回避這個(gè)話題。

第一代軍事機(jī)器人應(yīng)該都是炮兵、坦克兵、空軍這些武器的操作兵，這應(yīng)該在2030年代就會(huì)實(shí)現(xiàn)。

第二代是步兵，步兵需要往一個(gè)方向連續(xù)前進(jìn)1000公里作戰(zhàn)1個(gè)月，技術(shù)上在能源續(xù)航上就有很大挑戰(zhàn)；在運(yùn)用能力方面，需要適應(yīng)各種巷戰(zhàn)、山地、叢林復(fù)雜地形，難度也很大；要能使用各種武器，同時(shí)識(shí)別敵友、感知地雷陷阱也都是很大的技術(shù)難度。所以步兵大概率會(huì)在2040年代實(shí)現(xiàn)。

第三代最難的兵種是空降兵。但空降兵又是現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)中使用最頻繁最重要的兵種。大家可以想象，從空中跳傘下來安全著陸，這對(duì)機(jī)器人來說需要的挑戰(zhàn)非常之大，這就需要解決我說的材料的問題。

03

如果機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展超過10萬億美金規(guī)模，將會(huì)對(duì)社會(huì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)治理產(chǎn)生巨大的影響。

那個(gè)時(shí)候，舉例來說，一個(gè)負(fù)責(zé)任的發(fā)達(dá)大國(guó)里，假如有1億人口，18-65歲人口占到60%，這是勞動(dòng)力人口，勞動(dòng)力人口里面將會(huì)有一半以上的人不再工作而在家待業(yè)狀態(tài)，這些人將由政府發(fā)放生活費(fèi)，假如人均GDP是1萬美金，算到每個(gè)勞動(dòng)力人口的人均GDP是大致1.8萬美金，這些待業(yè)人口政府將會(huì)發(fā)放相當(dāng)于年薪6000美金的生活費(fèi)，工作人群的年薪大致會(huì)在3萬美金左右，稅后在2萬美金左右，比現(xiàn)在的年薪要高，因?yàn)槭枪ぷ髻|(zhì)量高的更高端人群留下來工作了。

這個(gè)人群也是機(jī)器人的購(gòu)買家庭，他們需要每個(gè)月拿出自己稅后的20%來月供購(gòu)買一臺(tái)屬于自己家庭的機(jī)器人，一代代把數(shù)據(jù)部分傳下去。待業(yè)人群家庭大比例是不購(gòu)買機(jī)器人的，但他們有大把的時(shí)間可以打游戲、寫短劇、玩音樂，打游戲打得好的人可以賺錢翻身購(gòu)買機(jī)器人，成為工作人群。待業(yè)人群比例50%是我預(yù)估的，我預(yù)估最低值是50%，有可能會(huì)更高。政府怎么解決這些人群的生活費(fèi)這個(gè)巨大的社會(huì)開支呢，很簡(jiǎn)單，在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來之后，會(huì)對(duì)每個(gè)機(jī)器人征收高達(dá)100%的稅收，類似于煙草稅收一樣。

在機(jī)器人時(shí)代面對(duì)這樣的社會(huì)結(jié)構(gòu)，美國(guó)政府會(huì)怎么應(yīng)對(duì)？我認(rèn)為美國(guó)政府的應(yīng)對(duì)國(guó)策不會(huì)有太大變化，還是維持美元強(qiáng)勢(shì)的世界貨幣位置，向全球征收貨幣稅，繁榮的美股促進(jìn)美國(guó)企業(yè)的發(fā)展壯大，強(qiáng)大的軍事實(shí)力，自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，大型企業(yè)反壟斷，改善中小企業(yè)的生存環(huán)境，再加一個(gè)征收機(jī)器人稅。

在這里我要特別講一下反壟斷這個(gè)事情，反壟斷是個(gè)核威懾，威懾大企業(yè)別瞎來，這樣才能改善中小企業(yè)的生存環(huán)境，中小企業(yè)生存環(huán)境好，就業(yè)率才會(huì)高。

這個(gè)道理很簡(jiǎn)單，中小企業(yè)的沉淀少，人均效率一定比大企業(yè)低，人均效率越低越需要更多的勞動(dòng)力和勞動(dòng)時(shí)間。這是政府為了社會(huì)公平穩(wěn)定和照顧弱勢(shì)群體必須做出的犧牲生產(chǎn)效率的選擇。中國(guó)政府怎么應(yīng)對(duì)，目前觀察來看，大概率跟上述政策也是一樣的，人民幣成為國(guó)際貨幣，繁榮的A股，強(qiáng)大的軍事，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，反壟斷保護(hù)中小企業(yè)等，也會(huì)征收機(jī)器人稅。不一樣的地方，中國(guó)國(guó)企實(shí)力強(qiáng)大，這是因?yàn)楦雨P(guān)注社會(huì)公平穩(wěn)定和照顧弱勢(shì)群體，走向共同富裕。

04

最后，我們來探討一個(gè)大家都會(huì)有興趣的話題，在這個(gè)大變局中，誰(shuí)會(huì)是十年后機(jī)器人時(shí)代中國(guó)的首富，我認(rèn)為會(huì)從這3個(gè)人中誕生。

第一個(gè)人就是字節(jié)張一鳴，繼續(xù)蟬聯(lián)下去，無敵的卷王字節(jié)繼續(xù)卷卷卷到機(jī)器人時(shí)代，就像我2023年底噴字節(jié)的大模型戰(zhàn)略50分一樣，跟我預(yù)測(cè)的一樣，到2024年底就迭代變成100分。當(dāng)然也有變數(shù)，字節(jié)關(guān)于機(jī)器人時(shí)代的戰(zhàn)略認(rèn)知還是挺一般的，而且從軟件到硬件的認(rèn)知對(duì)字節(jié)來說不容易轉(zhuǎn)變。

第二個(gè)人我認(rèn)為是小米雷軍。雷軍是中國(guó)最優(yōu)秀最勤奮的CEO，沒有之一。我有幸得到過雷軍長(zhǎng)達(dá)2～3個(gè)小時(shí)的指點(diǎn)，我見過的大佬很多，雷軍是我唯一一個(gè)在談話過程中沒有想較勁，只想100%吸收消化的大佬，其他人多多少少都想質(zhì)疑點(diǎn)什么。在萬眾質(zhì)疑中，晚3年把小米汽車做出來，實(shí)在是實(shí)力太強(qiáng)了，而且手機(jī)—汽車—機(jī)器人這三個(gè)點(diǎn)構(gòu)成的曲線從審美角度看，實(shí)在太美了，本應(yīng)該是蘋果實(shí)現(xiàn)的，可惜喬布斯不在了，變成了特斯拉馬斯克。而東方有可能有一個(gè)人，之前被大家叫雷布斯，現(xiàn)在被大家叫雷斯克，把這個(gè)神奇的曲線美實(shí)現(xiàn)了（這是玄學(xué)大家隨便看看就行）。

第三個(gè)人我認(rèn)為是美團(tuán)王興（興哥）。興哥一定會(huì)罵我瞎寫瞎說，但我真就是這么思考的，我就真實(shí)地表達(dá)出來。原因有兩點(diǎn)，第一點(diǎn)，賣機(jī)器人玩的可不是流量，轉(zhuǎn)化率更重要，美團(tuán)是離家庭最近的“最后一公里”的銷售，這會(huì)大幅度提高銷售機(jī)器人的轉(zhuǎn)化率。

第二點(diǎn)，王興還是理想的第二大股東，理想的戰(zhàn)略會(huì)和小米高度一致，理想也說了要做空間智能，做人形機(jī)器人，理想萬一成了呢，這會(huì)讓王興距離中國(guó)首富并不遠(yuǎn)。當(dāng)然美團(tuán)這方面的研發(fā)投入大家暫時(shí)還看不到什么，但我有一個(gè)戰(zhàn)略建議，可以讓美團(tuán)在機(jī)器人時(shí)代的成功率提高10%（十個(gè)百分點(diǎn)）以上。這個(gè)留著以后等興哥罵我的時(shí)候，我再用來彌補(bǔ)吧。

他們3家的攔路虎只有一個(gè)，就是華為。華為開創(chuàng)的共同富裕的企業(yè)組織形態(tài)實(shí)在是太牛了，當(dāng)然任家也就永遠(yuǎn)不會(huì)成為首富。他們的機(jī)制決定了這一點(diǎn)。

其他的騰訊、阿里、拼多多、比亞迪，中國(guó)的優(yōu)秀企業(yè)很多，但戰(zhàn)略形態(tài)上各有各的定位，就被我篩掉了。當(dāng)然企業(yè)的戰(zhàn)略也是動(dòng)態(tài)調(diào)整變化的，我也會(huì)多花點(diǎn)時(shí)間繼續(xù)學(xué)習(xí)研究。

下一篇，我準(zhǔn)備講講智能虛擬時(shí)代（也可以叫元宇宙時(shí)代）的社會(huì)結(jié)構(gòu)模型和產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑，這是偏重于社交、游戲、影視、動(dòng)漫、音樂等各行業(yè)的發(fā)展，字節(jié)將是唯一一家要橫跨機(jī)器人產(chǎn)業(yè)和智能虛擬時(shí)代產(chǎn)業(yè)的巨無霸，昆侖萬維則是立志在國(guó)際上這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)做成一家小而大美的企業(yè)。請(qǐng)大家后續(xù)持續(xù)關(guān)注第二篇。