未來芯片行業(yè)將是什么樣子的?

“對于這個行業(yè)，我從來沒有見過更好的時機，”摩根士丹利（Morgan Stanley）全球半導體投資銀行業(yè)務主席Mark Edelstone說?！?a target="_blank">芯片再次風靡起來”。

Edelstone在芯片業(yè)務方面擁有約30年的經驗，以上是他在由初創(chuàng)企業(yè)孵化器Silicon Catalyst舉辦的年度半導體論壇（今年將近舉行）的座談會上發(fā)言，但并不是只有他一個人有這樣的看法

“市場很熱，”硅谷銀行常務董事兼前沿技術小組負責人Ann Kim說?！斑@里有強大的融資環(huán)境，資金成本很低。風險投資基金擁有超過1500億美元的資金。半導體領域的公司正在籌集巨大的增長資金……［并且］半導體企業(yè)家現(xiàn)在應該在進攻市場。”

如此樂觀的理由是什么？令人驚訝的是，這在很大程度上歸因于冠狀病毒風暴導致的風的變化。

Edelstone說：“在COVID的推動下，目前向云和在家工作的轉變是重大趨勢。”

他指出，這兩者都在推動對半導體的需求，特別是，大流行之后，公司從其自己的計算機基礎架構向云服務轉移的加速將繼續(xù)?！熬涂梢赃w移到云的方式而言，我們目前只做了其中的10％?！?/p>

事實證明，相比于這種流行病對半導體行業(yè)的拖累，它更能起到推動作用。

全球半導體聯(lián)盟聯(lián)合創(chuàng)始人Jodi Shelton說：“我認為我們誰都沒有預料到事情會持續(xù)下去。人們［最初］談論了很多削減成本的方法，但是到了5月和6月，態(tài)度發(fā)生了變化?！?/p>

她說：“大流行對經濟有害，但納斯達克和道瓊斯指數(shù)創(chuàng)下紀錄，有創(chuàng)紀錄的交易，籌集的資金數(shù)量……。如果您看一下這些數(shù)字，您其實并不覺得我們正在經歷大流行?！?/p>

Kim還報告說，半導體公司領導人最初的擔心是短暫的。她說：“在開始的時候，我們就與與風投支持的公司進行了交談?！?“他們表示，肯定有一個停頓。管理團隊必須重新審視自己的跑道；人們沖向資本市場以結束股權融資。但是后來他們意識到債務可得且便宜，他們可以將債務用作安全毯?！?/p>

“我們認為我們會看到一個U形曲線，” Edelstone說。他指的是半導體公司在經歷一次快速下跌之后又經歷了一段緩慢的時期，然后才開始復蘇。在他看倆，這是比網絡泡沫崩潰更容易擺脫的困境。

他同時也指出：“但是看到它這樣飆升，也真是太神奇了?！?/p>

造成這種短暫停頓和快速周轉的原因是半導體行業(yè)轉向遠程工作的能力，這比以軟件為中心的科技公司所面臨的調整要艱巨得多。

Edelstone說：“最讓我印象深刻的是每個人的生產力?！?“我們行業(yè)中的所有公司都在虛擬運營，設計這些復雜的設備并按計劃對其進行相對淘汰?？粗夹g能夠提供的彈性真是令人難以置信?！?/p>

業(yè)內高管們報告說，行業(yè)高管曾有點擔心這種繁榮是由于庫存所所致，他們擔心病毒引起的制造問題或與中國的貿易問題都會導致在產品中使用半導體的公司提前訂購更多的設備。但這似乎并非如此。謝爾頓說：“看來很多庫存都被燒光了?！?/p>

專家們指出，那些貿易問題仍然在地平線上籠罩著陰影。Shelton說：“與中國的事情可能會變得更糟，然后才變得更好?！?而且中美之間的緊張關系可能會蔓延到中國臺灣，從而影響臺積電。由于臺積電在技術能力和市場份額方面都占據(jù)主導地位，因此任何中斷都將波及整個行業(yè)。

因此， Shelton表示：“現(xiàn)在的問題是我們能否重設與中國的關系，淡化言論并尋求解決方案？如果繼續(xù)保持對中國強硬，拜登政府將面臨壓力。而特朗普政府還有六個星期的時間；他們［對于中國］可以做一些些很難撤消的事情?！?/p>

大流行之后，當世界恢復正?；蛐鲁B(tài)時，芯片行業(yè)將是什么樣？這就是《紐約時報》特約記者主持人唐·克拉克（Don Clark）提出的問題。

Shelton說：“我們對未來非常樂觀。該行業(yè)還有很大的增長空間?！?/p>

但是，隨著半導體公司相互競爭以創(chuàng)建功能最強大或功耗最低的處理器，該行業(yè)的增長方式可能與過去不同。

相反，Edelstone說：“我認為我們將越來越多地將半導體視為公司的核心競爭力。他們從軟件開始，開發(fā)驅動它的芯片，然后作為系統(tǒng)公司進入市場?！?/p>

以Nvidia為例，在大約10年前，“ ［Nvidia首席執(zhí)行官］ Jensen ［Huang］都會說他們不是一家半導體公司，而是一家完整的，端到端的解決方案提供商。他說，這就是未來的發(fā)展?！彼瑫r按時，未來的半導體潮流，并不是獨立的半導體公司將一個10美元的產品推向市場。
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