新興的數(shù)字技術(shù)正在影響交易市場(chǎng)和整個(gè)金融環(huán)境

Christopher Giancarlo是美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）的主席，其因?qū)?a href="http://wenjunhu.com/tags/比特幣/" target="_blank">比特幣等數(shù)字資產(chǎn)友好，而被區(qū)塊鏈社區(qū)成員稱(chēng)為“加密貨幣老爹”，而在他即將離任之前，一番發(fā)自肺腑的話語(yǔ)道出了他對(duì)區(qū)塊鏈創(chuàng)新的看好以及期待。

以下為譯文：

這將是我最后一次代表商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）和大家說(shuō)話。

然而，在我離開(kāi)之前，我想分享一些自己一直以來(lái)予以保留的想法。在委員會(huì)工作的五年，于我是莫大榮幸。在任職期間，我了解到了很多關(guān)于美國(guó)農(nóng)民、牧場(chǎng)主、生產(chǎn)者、能源公司以及其他商品期貨用戶所面臨的問(wèn)題，他們依賴CFTC監(jiān)管的市場(chǎng)來(lái)滿足他們的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

我也很榮幸能為密碼貨幣社區(qū)解決這么多的問(wèn)題，其中最重要的是虛擬貨幣、分布式賬本技術(shù)（DLT）和金融科技FinTech。我很感激我在擔(dān)任主席的這段時(shí)間，尤其是被這個(gè)充滿活力、聰明、雄心勃勃的人所組成的神奇社區(qū)給我起的“加密貨幣老爹”的綽號(hào)所折服。

回顧以往，自2014年第一次宣誓就職以來(lái)，我在委員會(huì)工作期間，我對(duì)該機(jī)構(gòu)所面臨問(wèn)題而發(fā)生的迅速變化感到驚奇。當(dāng)我第一次作為一名委員加入時(shí)，是在美國(guó)經(jīng)歷70多年來(lái)最大的金融危機(jī)之后，CFTC剛結(jié)束了五年緊張的工作，他們狂熱地制定多德-弗蘭克（Dodd-Frank）規(guī)則，以改革華爾街。

當(dāng)時(shí)，我無(wú)法預(yù)測(cè)到虛擬貨幣、分布式賬本技術(shù)（DLT）以及金融科技FinTech，將成為我們機(jī)構(gòu)對(duì)話的主要部分。在代表政府發(fā)聲的這段時(shí)間，我平息了一些恐懼以及呼吁消除或壓扁這項(xiàng)新技術(shù)的聲音。

我最近發(fā)現(xiàn)了挑戰(zhàn)監(jiān)管者工作的幾個(gè)因素：指數(shù)技術(shù)變革的非凡步伐、傳統(tǒng)參與者和商業(yè)模式的非中介化，以及對(duì)技術(shù)素養(yǎng)和大數(shù)據(jù)能力的需求。

我說(shuō)過(guò)，商品期貨交易委員會(huì)對(duì)快速變化的市場(chǎng)和技術(shù)發(fā)展（包括區(qū)塊鏈技術(shù)和密碼貨幣）的反應(yīng)，建立在以下四個(gè)基礎(chǔ)之上：

1. 采用“指數(shù)增長(zhǎng)思維模式”，以預(yù)見(jiàn)技術(shù)創(chuàng)新的快速步伐，以及適當(dāng)監(jiān)管回應(yīng)的需求。

2. 成為能夠跨越不同數(shù)據(jù)源（包括去中心化的區(qū)塊鏈和網(wǎng)絡(luò)）進(jìn)行獨(dú)立市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析的“定量監(jiān)管機(jī)構(gòu)”，而不依賴自律組織和市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。

3. 采用“基于市場(chǎng)的解決方案”來(lái)確定技術(shù)創(chuàng)新的價(jià)值，正如我們?cè)谕瞥黾用苜Y產(chǎn)期貨產(chǎn)品時(shí)所看到的那樣。

4. 建立內(nèi)部FinTech利益相關(guān)者，以應(yīng)對(duì)FinTech帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并管理創(chuàng)新與監(jiān)管之間的緊張關(guān)系。

變化的步伐

有了聽(tīng)眾，我從不需要爭(zhēng)論21世紀(jì)的數(shù)字轉(zhuǎn)型正在順利進(jìn)行——你們已經(jīng)知道了，因?yàn)槟銈兙褪沁@一變革的領(lǐng)導(dǎo)者。

因此對(duì)于這些觀眾而言，正如我們的生活正在發(fā)生的改變那樣，世界貿(mào)易市場(chǎng)也正在經(jīng)歷同樣的數(shù)字革命，從模擬到數(shù)字，從人類(lèi)到算法貿(mào)易，從獨(dú)立的中心到互聯(lián)的貿(mào)易網(wǎng)。新興的數(shù)字技術(shù)正在影響交易市場(chǎng)和整個(gè)金融環(huán)境，對(duì)資本形成和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的影響范圍很廣。

在我擔(dān)任委員會(huì)主席期間，我一直堅(jiān)信，為了使CFTC保持為一個(gè)有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，它必須跟上這些變化的步伐，否則我們的監(jiān)管將變得過(guò)時(shí)和無(wú)效。我很高興地說(shuō)，在過(guò)去的兩年里，CFTC沒(méi)有成為現(xiàn)代市場(chǎng)數(shù)字化的旁觀者。

你們當(dāng)中的許多人，或許已接觸到了LABCFTC，這是我們發(fā)起的一項(xiàng)倡議，旨在使我們的機(jī)構(gòu)能夠站在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最前沿，以便我們能夠更容易地接觸到市場(chǎng)創(chuàng)新者，并更積極地了解新技術(shù)。自兩年前推出它以來(lái)，LABCFTC已經(jīng)與大小創(chuàng)新者進(jìn)行了超過(guò)250次的獨(dú)立互動(dòng)。它在創(chuàng)新者之地蔓延：從加州硅谷到德州硅山，從倫敦南岸到新加坡中心。

LabCFTC不是一個(gè)“沙箱”，它不會(huì)試圖從輸家中挑選贏家。相反，LabCFTC為我們提供了一個(gè)內(nèi)部和外部的技術(shù)焦點(diǎn)。在內(nèi)部，這意味著向機(jī)構(gòu)工作人員和其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)解釋技術(shù)創(chuàng)新，并提倡采用技術(shù)。而從外部來(lái)說(shuō)，這意味著接觸和學(xué)習(xí)技術(shù)變化和市場(chǎng)演變，同時(shí)為創(chuàng)新者提供專(zhuān)門(mén)的聯(lián)絡(luò)人。

我很自豪地說(shuō)，LABCFTC已成為一個(gè)類(lèi)別的領(lǐng)導(dǎo)者。每一個(gè)美國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都在創(chuàng)建一個(gè)類(lèi)似的程序。

再過(guò)幾周，世界將迎來(lái)達(dá)芬奇逝世500周年，他是文藝復(fù)興時(shí)期最有影響力的人物之一，他的跨學(xué)科天賦給了我們藝術(shù)、建筑和發(fā)明。達(dá)芬奇是歷史上獨(dú)一無(wú)二的天才，在他這個(gè)時(shí)代，人們對(duì)生活的思考從一些必須短小和粗野的東西轉(zhuǎn)向一些可以享受的東西。

文藝復(fù)興是一個(gè)教育和學(xué)習(xí)的時(shí)代，人們?cè)噲D通過(guò)思想的力量來(lái)改善世界。當(dāng)我說(shuō)我們又回到了這樣的時(shí)刻時(shí)，我不認(rèn)為我太大膽了。大膽創(chuàng)新是大數(shù)據(jù)、DLT和人工智能技術(shù)革命的核心。

這些技術(shù)和其他尚未被想象的技術(shù)的結(jié)合，將使數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化并分發(fā)給市場(chǎng)參與者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時(shí)帶來(lái)巨大的效率。這些技術(shù)也將給我們世界的其他領(lǐng)域帶來(lái)驚人的進(jìn)步，如國(guó)際貿(mào)易、慈善事業(yè)、醫(yī)療保健、社會(huì)服務(wù)等等。

保護(hù)自由市場(chǎng)

我相信我們正處在一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，創(chuàng)新將幫助我們崛起，并解決我們所面臨的最大挑戰(zhàn)。

當(dāng)我們考慮這些巨大挑戰(zhàn)的潛在解決方案時(shí)，我認(rèn)為重要的是要通過(guò)持久理想的棱鏡來(lái)看待它們，這是自由市場(chǎng)的價(jià)值主張。

這一主張是，無(wú)論世界上哪里有開(kāi)放和競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，沒(méi)有政治干預(yù)，加上自由企業(yè)、個(gè)人選擇、自愿交換和人身和財(cái)產(chǎn)的法律保護(hù)，便會(huì)出現(xiàn)廣泛和持續(xù)的繁榮。在這方面，自由市場(chǎng)和創(chuàng)新是自然的合作伙伴。

在自由市場(chǎng)下，規(guī)范有序的貿(mào)易活動(dòng)被認(rèn)為是人類(lèi)自我表達(dá)和經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的論壇。在市場(chǎng)上行動(dòng)的自由本身，就是自由的一部分。數(shù)以十億計(jì)的消費(fèi)者，按照他們自己的利益和個(gè)人需求，做出決定來(lái)指導(dǎo)未來(lái)，而不是讓它指導(dǎo)他們。

對(duì)于被眾包所吸引的新興一代來(lái)說(shuō)，自由資本市場(chǎng)是眾包決策的終極選擇。自由市場(chǎng)不是痛苦和壓迫的根源，而是解毒劑。它在緩解全球貧困和釋放人類(lèi)潛能方面是無(wú)與倫比的。

我們必須使我們自己，我們的同齡人，以及未來(lái)幾代人都認(rèn)識(shí)到，對(duì)市場(chǎng)和人類(lèi)事業(yè)的政治控制，無(wú)論在哪里，它都是一種欺詐和失敗。它破壞了人類(lèi)的自由和社會(huì)。它從個(gè)人和家庭中竊取權(quán)力，并把權(quán)力交給政府和政府精英。它能讓少數(shù)人濫用權(quán)力，他們對(duì)許多人行使無(wú)拘無(wú)束的權(quán)力。

對(duì)于創(chuàng)新者來(lái)說(shuō)，受控經(jīng)濟(jì)是夢(mèng)想破壞者。自由市場(chǎng)應(yīng)該是當(dāng)今創(chuàng)新者的自然選擇，他們正在努力打造光明和更好的未來(lái)。

我個(gè)人希望我們能夠?yàn)槲覀冏约阂约拔覀兊暮⒆?，重新?shù)立對(duì)自由市場(chǎng)的信心。我們不能被恐嚇，而是要自信。在政策、監(jiān)管監(jiān)督、私營(yíng)部門(mén)創(chuàng)新和一點(diǎn)點(diǎn)勇氣的適當(dāng)平衡下，新技術(shù)和全球貿(mào)易方法，將引導(dǎo)我們的市場(chǎng)以負(fù)責(zé)任的方式發(fā)展，并繼續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造一個(gè)無(wú)止境的未來(lái)，一個(gè)創(chuàng)造力和經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)力的未來(lái)。它本身就是一種社會(huì)福利，是人類(lèi)成長(zhǎng)和進(jìn)步的源泉。