5G下的vr產(chǎn)業(yè)有了怎樣的改變

2019年世界VR產(chǎn)業(yè)大會將于10月19日-21日在南昌舉行，主題為“VR讓世界更精彩——VR+5G開啟感知新時代”，VR、5G成為本次大會關(guān)鍵詞。

業(yè)內(nèi)人士表示，一方面，VR行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，VR下游產(chǎn)品不斷突破;另一方面，5G將為VR行業(yè)帶來生機(jī)，提升硬件與設(shè)備性能，引領(lǐng)新的VR發(fā)展模式。建議重點(diǎn)關(guān)注VR行業(yè)規(guī)模變化、5G+VR模式以及VR下游企業(yè)發(fā)展情況等方面，本次大會的召開也有望引發(fā)市場關(guān)注，帶來主題性投資機(jī)會。隨著明年華為、蘋果等大品牌終端的發(fā)布有望再度提振VR行業(yè)市場熱度，產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)標(biāo)的存在投資機(jī)遇。

事件驅(qū)動世界VR產(chǎn)業(yè)大會即將召開

2019世界VR產(chǎn)業(yè)大會將于10月19日-21日在江西南昌召開，屆時將有來自國內(nèi)外VR領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物、專家學(xué)者、企業(yè)高管、行業(yè)協(xié)會代表以及國際組織代表共7000余名嘉賓參會。

據(jù)了解，此次大會的主題為“VR讓世界更精彩——VR+5G開啟感知新時代”，同時大會將舉辦開幕式、主旨演講、主論壇和23場平行論壇，并同期舉辦VR/AR產(chǎn)品和應(yīng)用展覽會暨中國國際通信電子產(chǎn)業(yè)博覽會，展示VR/AR產(chǎn)品和應(yīng)用、通信電子兩大成果。

工信部電子信息司副司長任愛光此前認(rèn)為，近年來，全球VR產(chǎn)業(yè)正從起步培育期向快速發(fā)展期邁進(jìn)，我國VR產(chǎn)業(yè)逐步走向成熟。而5G商用將推動虛擬現(xiàn)實(shí)的技術(shù)突破與應(yīng)用普及，為人們的生產(chǎn)生活帶來更多可能。

VR，即虛擬現(xiàn)實(shí)，從定義上是借助近眼顯示、感知交互、渲染處理、網(wǎng)絡(luò)傳輸和內(nèi)容制作等新一代信息通信技術(shù)，立足身臨其境的沉浸體驗，從而促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大升級和行業(yè)應(yīng)用融合創(chuàng)新角度出發(fā)的新一代通信技術(shù)。

目前，虛擬現(xiàn)實(shí)已被列入“十三五”信息化規(guī)劃、互聯(lián)網(wǎng)+等多項國家重大文件中，工信部、發(fā)改委、科技部、文化部、商務(wù)部出臺相關(guān)政策。此外，各省市地方政府從政策方面積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)布局，已有十余地市相繼發(fā)布針對虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)向政策。

近年來，虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)一直保持著高速的發(fā)展，尤其是5G到來之后帶來的增強(qiáng)型移動帶寬更是大幅提升了網(wǎng)絡(luò)性能和用戶體驗，使得虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)可以用更低的硬件價格來獲得市場普及。

對于VR，部分上市公司已經(jīng)蠢蠢欲動。歌爾股份此前在回復(fù)投資者有關(guān)“歌爾股份在VR領(lǐng)域的已授權(quán)專利是多少個”時表示，公司目前在VR領(lǐng)域已經(jīng)獲得授權(quán)專利550余項。

而作為視聽科技領(lǐng)創(chuàng)者的利亞德，自2017年全資收購美國NaturalPoint公司以來，不斷加深對虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的探索。在2019年初，公司宣布，將在VR解決方案、人才培養(yǎng)、生態(tài)布局上持續(xù)加大投入。

行業(yè)前瞻VR行業(yè)迎來新的發(fā)展階段

近年來在硬件設(shè)備逐漸成熟的同時，眾多廠商開始了對VR內(nèi)容的探索，游戲、影視、直播成為主要的消費(fèi)內(nèi)容，而VR游戲是其中增速最快的市場，各廠商逐步建立分發(fā)平臺、探索游戲模式和盈利方法，VR游戲市場開始高速發(fā)展。

根據(jù)Superdata的調(diào)查，2018年VR/AR/MR領(lǐng)域絕大多數(shù)軟件收入由游戲軟件產(chǎn)生，游戲軟件在相關(guān)軟件總銷售額中占比達(dá)68%。據(jù)工信部統(tǒng)計，2018年我國虛擬現(xiàn)實(shí)市場中內(nèi)容占比最高，為49.6%，已經(jīng)超過占比41.2%的硬件市場。艾瑞咨詢預(yù)測到2021年，中國VR內(nèi)容市場規(guī)模將達(dá)到278.9億元，成為VR市場中最大的細(xì)分市場;其中VR游戲占比將達(dá)約35%，市場規(guī)模為96.2億元。

從需求端考慮，近些年來VR概念不斷發(fā)展，民眾對VR的了解程度不斷增強(qiáng)。一方面，快速更新?lián)Q代的VR產(chǎn)品對市場起到了教育作用;另一方面，VR產(chǎn)品價格下降，VR市場規(guī)模擴(kuò)大。據(jù)IDC研究報告，預(yù)計中國VR/AR消費(fèi)支出在2019年和2020年的增長率都高于100%。

從行業(yè)規(guī)?？?，VR有望迎來第二個發(fā)展高峰。2015-2016年，VR行業(yè)出現(xiàn)第一次快速發(fā)展，大量資本和技術(shù)公司涌入;2017年，市場趨于冷靜，投資熱情減弱。2018年三季度起，全球VR設(shè)備出貨量在經(jīng)歷了前兩個季度的下滑后再次復(fù)蘇，有望在2020年后迎來第二次發(fā)展高峰。Superdata預(yù)計全球VR市場總收入將在2020年前后突破百億美元，未來四年復(fù)合增長率為45.9%。

國內(nèi)來看，根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，2018年中國VR市場規(guī)模為230.4億元，預(yù)計2021年將達(dá)790.2億元，保持高速增長。

日前，華為發(fā)布新產(chǎn)品HUAWEIVRGlasses，售價2999元。此次VR眼鏡最大的特點(diǎn)在于其輕薄性，眼鏡重量降至166g，鏡片厚度為此前產(chǎn)品的30%，使得VR眼鏡在觀感上和體驗感上都有所提升。同時，得益于5G技術(shù)的高傳輸速度與低延遲，華為VR眼鏡能夠在多設(shè)備中實(shí)現(xiàn)聯(lián)動，實(shí)現(xiàn)5G+VR的小型應(yīng)用。

2019年6月6日，工信部向中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照。我國正式進(jìn)入5G商用元年。而VR/AR是5G最重要的應(yīng)用場景之一。在硬件技術(shù)不斷提升以及5G商用加速落地趨勢下，有望清除當(dāng)前VR行業(yè)在數(shù)據(jù)傳輸上的障礙，實(shí)現(xiàn)新的沉浸式娛樂。華泰證券認(rèn)為，5G時代到來后，中國VR內(nèi)容未來的三個主要方向分別為VR視頻、VR直播、VR游戲。

投資機(jī)會產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)標(biāo)的存投資機(jī)遇

近年，尤其是2015年以來，VR蔓延全球，谷歌、Facebook等科技巨頭紛紛加入陣列推動市場。并不斷提出新的概念加入新的技術(shù)以滿足用戶需求。正是在這樣一種良性的競爭之中VR產(chǎn)品質(zhì)量與水平得到了有效的提高，整個行業(yè)的影響力持續(xù)升溫。

據(jù)信通院和中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的預(yù)測，2019年，全球VR市場規(guī)模將達(dá)到1000億元左右，同比增速超過50%，其中，中國VR市場規(guī)模約310.2億元，同比增長約36.35%。而據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)賽迪顧問預(yù)測，到2021年，虛擬現(xiàn)實(shí)市場規(guī)模將達(dá)到544.5億元，年復(fù)合增長率95.2%。

市場研究公司IDC的報告顯示，2019年第一季度AR/VR頭顯全球出貨量達(dá)到130萬臺，同比增長27.2%，這是AR/VR頭顯銷量經(jīng)歷了上一年度下滑之后出現(xiàn)的首次增長。到2024年AR/VR產(chǎn)品的市場規(guī)模將會達(dá)到1650億美元，合人民幣超萬億元，并以80%的高速增長。

華泰證券表示，此前限制VR/AR產(chǎn)品大規(guī)模普及的一個主要原因是由于通信網(wǎng)絡(luò)的傳輸能力，由于信息傳輸速度的限制，VR/AR產(chǎn)品多停留在單機(jī)的內(nèi)容體驗，而沒有辦法真正成為移動互聯(lián)終端。站在當(dāng)前時點(diǎn)，5G網(wǎng)絡(luò)的成熟為克服3D內(nèi)容實(shí)時傳輸問題，以及因延遲造成的佩戴眩暈問題構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，有望充分釋放VR/AR終端的社交屬性，激發(fā)快速推廣潛力。

此外，華泰證券指出，專用的光學(xué)元件、顯示方案、專用芯片的推出則為終端產(chǎn)品的興起搭建了硬件基礎(chǔ)。此外，明年華為、蘋果等大品牌終端的發(fā)布有望再度提振VR行業(yè)市場熱度，因此建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)標(biāo)的的投資機(jī)遇。推薦歌爾股份（光學(xué)及整機(jī)）、水晶光電（光學(xué)元件）、利亞德（動作捕捉）、京東方A（FastLCD及OLED），建議關(guān)注韋爾股份（CIS傳感器）、蘇大維格（裸眼3D光場顯示）、聯(lián)創(chuàng)電子（光學(xué)鏡頭）、匯頂科技（生物識別）。

安信證券認(rèn)為，VR產(chǎn)業(yè)鏈上游看好傳感器、有源矩陣有機(jī)發(fā)光二極體和代工三大領(lǐng)域。傳感器進(jìn)口依賴度大，國內(nèi)廠商已有布局，重點(diǎn)推薦韋爾股份;有源矩陣有機(jī)發(fā)光二極體顯示屏應(yīng)用空間大，國內(nèi)產(chǎn)能穩(wěn)步擴(kuò)張，建議關(guān)注京東方A;代工商規(guī)模優(yōu)勢顯著，產(chǎn)業(yè)鏈準(zhǔn)備度高，建議關(guān)注歌爾股份和欣旺達(dá)。

東吳證券則提出，隨著虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)應(yīng)用的逐步落地，虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)作為工具的實(shí)用性逐漸凸顯，并在視頻、營銷、音樂和游戲市場展現(xiàn)出相當(dāng)大應(yīng)用潛力，有望推動下一代互動娛樂產(chǎn)業(yè)的革命性變革。建議關(guān)注易尚展示、恒信東方等。

來源： 大眾證券報