飛利浦照明在荷蘭上市 歐司朗7月正式分拆Ledvance

　　5月27日，飛利浦分拆出來(lái)的飛利浦照明于荷蘭阿姆斯特丹證券交易所上市，“喧囂”許久的“飛利浦照明出售案”終塵埃落定。自去年飛利浦欲出售飛利浦照明業(yè)務(wù)后，一直在尋找合適的買(mǎi)家，諸多因素的干擾，飛利浦最終選擇了將照明業(yè)務(wù)獨(dú)立上市，股價(jià)在周五的IPO首日出現(xiàn)上漲。在阿姆斯特丹泛歐交易所的早盤(pán)交易中，飛利浦照明股價(jià)上漲8%至20歐元（22.36美元）。IPO的目標(biāo)價(jià)格區(qū)間在每股18.50歐元至22.50歐元之間。意味飛利浦照明市值為30億歐元，連債計(jì)算則為45億歐元，成為全球最大獨(dú)立照明生產(chǎn)商。

　　早在2015年3月19日飛利浦表示，計(jì)劃將其照明部門(mén)分割出去，并在2016年股票首次公開(kāi)上市（IPO）。

　　2015年3月31日，由金沙江GOScaleCapital牽頭，亞太資源開(kāi)發(fā)投資有限公司和南昌工業(yè)控股集團(tuán)有限公司等中資、外資財(cái)團(tuán)的鼎力支持下的并購(gòu)基金宣布成功收購(gòu)飛利浦公司旗下Lumileds80.1%的股份，飛利浦公司將保留剩余的19.9%的股份。飛利浦Lumileds目前包括LED與汽車(chē)照明事業(yè)部。此次交易價(jià)值約33億美元，預(yù)計(jì)將于2015年第三季度獲得監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)等交易條件后完成。

　　本以為飛利浦照明業(yè)務(wù)出售以國(guó)資收購(gòu)告一段落，而在2015年10月27日，飛利浦公告稱(chēng)其將Lumileds照明部門(mén)以33億美元售予中資財(cái)團(tuán)的計(jì)劃可能受阻，因?yàn)槊绹?guó)當(dāng)局以國(guó)家安全為由反對(duì)這一交易。

　　經(jīng)過(guò)飛利浦的大量努力以緩和美國(guó)海外投資委員會(huì)的擔(dān)憂，但是該委員會(huì)并沒(méi)有批準(zhǔn)此次收購(gòu)案。北京時(shí)間2016年1月22日晚間，飛利浦表示，出于對(duì)美國(guó)監(jiān)管考慮，公司已經(jīng)終止了原來(lái)制定的將旗下燈飾零件和汽車(chē)照明部門(mén)出售給中國(guó)投資者的計(jì)劃，未來(lái)將繼續(xù)與其他潛在買(mǎi)家磋商。

　　3月3日外媒稱(chēng)，知名投資管理公司黑石集團(tuán)和Onex已組成聯(lián)合體，競(jìng)購(gòu)飛利浦的照明業(yè)務(wù)，該板塊的價(jià)值可能在45億-50億歐元之間。

　　據(jù)4月4日?qǐng)?bào)道，知情人士透露，荷蘭皇家飛利浦為可能進(jìn)行的照明部門(mén)首次公開(kāi)募股指定了六家銀行，并向荷蘭市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了文件草案，與此同時(shí)，競(jìng)價(jià)出售照明業(yè)務(wù)也在繼續(xù)進(jìn)行。由于最后的競(jìng)標(biāo)往后推遲至4月18日，出售進(jìn)程被耽擱。此外，一位潛在買(mǎi)家（據(jù)稱(chēng)是英國(guó)投資公司梅爾羅斯工業(yè)集團(tuán)）已經(jīng)退出了競(jìng)標(biāo)，增加了飛利浦照明業(yè)務(wù)進(jìn)行IPO的可能性。

　　飛利浦5月3日宣布，公司將分拆旗下的照明設(shè)備部門(mén)飛利浦照明進(jìn)行首次公開(kāi)招股，將出售至少25%的股權(quán)，此后在未來(lái)幾年將出售完剩下的全部所持飛浦照明股份。這意味著一眾資本競(jìng)購(gòu)飛利浦照明業(yè)務(wù)將撲空。

　　5月16日飛利浦宣布，旗下照明業(yè)務(wù)首次公開(kāi)募股（IPO）將融資6.94億-8.44億歐元（約合7.85億-9.5億美元）。飛利浦照明業(yè)務(wù)計(jì)劃IPO發(fā)行3750萬(wàn)股，每股定價(jià)18.5歐元至22.5歐元，這將使該業(yè)務(wù)的估值達(dá)到27.8億至33.8億歐元，連債計(jì)算則為45億歐元，成為全球最大獨(dú)立照明生產(chǎn)商。　5月27日，飛利浦照明于荷蘭阿姆斯特丹證券交易所上市。在阿姆斯特丹泛歐交易所的早盤(pán)交易中，飛利浦照明股價(jià)上漲8%至20歐元（22.36美元）。

　　照明行業(yè)的另外一個(gè)巨頭歐司朗，于5月正式預(yù)告公司旗下的一般照明子公司Ledvance將在2016年7月1日正式分拆，完整名稱(chēng)為L(zhǎng)edvance GmbH。

　　為確保能為世界各地的客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，公司大約有9，000名員工且在全球擁有17個(gè)生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)及廣布50國(guó)的代理商。這個(gè)燈具事業(yè)在14/15會(huì)計(jì)年度預(yù)計(jì)將達(dá)到約20億歐元（合人民幣146.8億元）營(yíng)收金額。

　　如此有利的起點(diǎn)將會(huì)讓Ledvance躋身全球知名燈具廠商，讓公司得以持續(xù)擴(kuò)張?jiān)谫Q(mào)易及零售渠道中的優(yōu)勢(shì)地位。照明和燈具產(chǎn)業(yè)目前正面臨其他產(chǎn)業(yè)前所未見(jiàn)的急遽的變化，主要因?yàn)長(zhǎng)ED技術(shù)的成功突破。

　　Ledvance將會(huì)以客戶(hù)的貿(mào)易及零售銷(xiāo)售渠道為優(yōu)先考量。法律上的獨(dú)立將能夠提高公司的彈性，聚焦于提供更機(jī)動(dòng)且優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。新公司也因此能夠得益于對(duì)市場(chǎng)變化做出迅速且彈性的調(diào)整而快速成長(zhǎng)。同時(shí)新的商亦皆會(huì)如智慧、網(wǎng)絡(luò)等產(chǎn)品（智慧家居）以及策略決定都能夠更加迅速且確切落實(shí)。

　　這樣的愿景充分反映在新公司名稱(chēng)“Ledvance”上：“LED”代表公司的服務(wù)核心之外，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)LED照明在這個(gè)市場(chǎng)中與日俱增的重要性。

　　“ADVANCE”則象征公司對(duì)于不斷進(jìn)步以及持續(xù)發(fā)展技術(shù)的抱負(fù)，賦予行速市場(chǎng)的使命。在極為有利的基礎(chǔ)上建立公司都要?dú)w功于“歐司朗（Osram）”品牌以及北美的“喜萬(wàn)年（Sylvania）”品牌─Ledvance在接下來(lái)幾年有權(quán)使用這些品牌名稱(chēng)─同時(shí)全球市場(chǎng)的渠道以及豐富且優(yōu)質(zhì)的LED燈具。

　　2016、2017年之間，公司擁有歷來(lái)最龐大的LED換裝產(chǎn)品線，坐擁超過(guò)200種全新LED燈具，從簡(jiǎn)易燈具、智慧照明、功能性照明至裝飾照明產(chǎn)品。

　　Ledvance也提供其他照明產(chǎn)品的完整選擇，涵括傳統(tǒng)照明產(chǎn)品。Ledvance仍然是少數(shù)提供傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的照明廠商，從特殊用途的傳統(tǒng)白熾燈、鹵素?zé)簟晒鉄艄艿焦?jié)能燈泡和高壓放電燈皆完整提供。因此Ledvance將能夠提供最完整的服務(wù)，達(dá)成客戶(hù)所需的各項(xiàng)產(chǎn)品需求。