2019年上半年全球半導體行業(yè)六件大事，你怎么看？

2019年上半年，中國和全球市場風起云涌，中國企業(yè)接連遭遇了中美貿(mào)易戰(zhàn)，美國對華為公司發(fā)布出口禁令，還有最近的日本對韓國半導體企業(yè)進口日本三種原材料的管制，在全球貿(mào)易不明朗的前景下，半導體行業(yè)依然堅持了自身的發(fā)展步伐，國際半導體領(lǐng)域正在發(fā)生大的并購事件，當然也有半導體行業(yè)設備需求下滑的市場憂慮。中國科創(chuàng)板已經(jīng)進入倒計時，集成電路產(chǎn)業(yè)對資金的渴求程度非常迫切，科創(chuàng)板是中國資本市場非常重要的一次改革，也為中國半導體企業(yè)融資帶來的重大利好。

小編為大家梳理了今年上半年全球半導體重要六件大事，并進行詳細點評。

1、美國有條件對華為進口美國產(chǎn)品進行放行

路透社7月9日報道，美國商務部長羅斯當天發(fā)表談話稱，美國政府將在不會對國家安全構(gòu)成威脅的情況下，向?qū)で髮χ袊A為銷售產(chǎn)品的公司發(fā)放許可證。

羅斯在華盛頓舉行的一次年度會議上確認，華為仍將繼續(xù)留在實體清單上，這意味著許可證申請可能會被拒絕，他表示需要申請許可證的產(chǎn)品項目范圍不會改變。不過，他也為一些申請獲批打開了大門。

這一新表態(tài)是G20大阪峰會上美國總統(tǒng)特朗普對于華為表態(tài)的延續(xù)，美國商務部并沒有改變?nèi)A為被列入實體清單的現(xiàn)實，但是在具體操作上增加了一些空間。此前，在美國商務部將華為列入清單后，美國企業(yè)并不清楚商務部的評判標準，如今商務部給了比較明確的標準，不是一刀切——讓企業(yè)主動向商務部提交申請，由商務部來評判。美國商務部則會根據(jù)具體情況來酌情處理。 有輿論認為，美國商務部的此番表態(tài)與近期美國企業(yè)的不斷游說有一定關(guān)系。

點評：華為創(chuàng)始人任正非表示，特朗普決定軟化針對美國公司向華為銷售芯片和軟件的禁令，對其業(yè)務不會產(chǎn)生“太大影響”；該公司正在適應美國對其敵視的新時代。特朗普總統(tǒng)的聲明對美國企業(yè)有利。華為也愿意繼續(xù)從美國企業(yè)購買產(chǎn)品。任正非表示，如果我們不被允許使用美國部件，我們對自己使用中國和其他國家制造的部件的能力非常有信心。

芯片自主化以及系統(tǒng)自主化無疑將成為中國科技企業(yè)的重要課題，勢必成為新的趨勢和方向。騰訊創(chuàng)始人馬化騰也在采訪中強調(diào)了自主化的重要性。

科技自立對于中國的高科技企業(yè)、半導體企業(yè)都非常重要，在全球供應鏈上，任何一環(huán)的缺失都可能遭到其他國家供應的影響。只有進行全面部署，讓中國自身企業(yè)強大起來，才能穩(wěn)固自己發(fā)展的節(jié)奏，在5G和AI等前沿科技領(lǐng)域占據(jù)有利競爭地位。

2、日本對韓國半導體企業(yè)發(fā)出出口禁令

2019年7月1日，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)部宣布，將對用于制造智能手機與電視機中OLED顯示器部件使用的“氟聚酰亞胺”、半導體制造過程中必須使用的“光刻膠”和“高純度氟化氫”等半導體的三種材料，加強面向韓國的出口管制。7月4日起正式施行。

對此，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部一名官員7月1日表示，日本收緊對韓國高科技材料的出口違反了世界貿(mào)易組織（WTO）規(guī)則，韓國將堅決回應。7月2日，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大臣世耕弘成稱，日本收緊對韓國高科技材料出口限制的決定并不違反WTO規(guī)則。

據(jù)韓聯(lián)社報道，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部（以下簡稱：產(chǎn)業(yè)部）在7月3日決定對半導體材料、零部件、設備研發(fā)投入6萬億韓元（約合人民幣352.9億元）的預算，以應對日本限制對韓出口。

點評：日本此舉已經(jīng)威脅到韓國三星、LG的顯示面板生產(chǎn)，以及三星和SK海力士的存儲芯片生產(chǎn)。雖然韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部此前曾公開表示，計劃在2022年將自產(chǎn)率提高至70％，并在這5年期間推動2兆韓元規(guī)模的企業(yè)合作項目。但半導體產(chǎn)業(yè)相關(guān)人士指出，政府雖試圖自產(chǎn)這些材料，但尚未有新進度，另一方面，韓國若要趕上日本的技術(shù)，不僅開發(fā)成本高，而且只有大企業(yè)有能力進行，即使技術(shù)開發(fā)順利，也很難避開日本登記的專利。

日本對韓國半導體原材料的管制如果后期擴大范圍，雙方對峙態(tài)勢升級，長遠會沖擊全球芯片供應鏈，比如三星和海力士的存儲器芯片或OLED面板無法順利生產(chǎn)，對下游手機、電腦、汽車等諸多產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生沖擊，連帶影響日本及全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3、半導體企業(yè)搶戰(zhàn)“科創(chuàng)版”有利位置

科創(chuàng)板的推出已經(jīng)進入倒計時，7月22日，第一批已注冊的25家公司將有望首批集體上市。截至7月8日，上?？苿?chuàng)板已受理了142家企業(yè)提交的IPO申請，其中將近20家都屬于半導體領(lǐng)域，首批科創(chuàng)板的頭牌或許將在其中產(chǎn)生。

作為知識、資本、技術(shù)高度密集的產(chǎn)業(yè)，集成電路產(chǎn)業(yè)對資金的渴求程度非常迫切，科創(chuàng)板是中國資本市場非常重要的一次改革，這是中國第一個允許未盈利公司就可以掛牌交易的市場，目標在于讓國內(nèi)不同板塊的核心技術(shù)取得融資通道，加速核心技術(shù)自身研發(fā)比重的提升。

這20家半導體公司，涵蓋IC設計、制造、設備、材料等領(lǐng)域，包括晶晨半導體、睿創(chuàng)微納、安集微電子、中微半導體、和艦、瀾起科技、聚辰、樂鑫信息、晶豐明源、神工、新光廣電等企業(yè)。

點評：半導體作為戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，中國企業(yè)需要啟動反周期投資，以2018年研發(fā)為例，三星投入280億美元堅守前沿技術(shù)，中芯國際的研發(fā)投入達到20億元，剛剛崛起的民營半導體企業(yè)缺乏資金的難題難以從現(xiàn)有體制中解決。即便中國在2014年推出的推進我國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“大基金”，但剛剛落地的科創(chuàng)板給予了新的融資渠道。

科創(chuàng)板瞄準集成電路等領(lǐng)域，為半導體企業(yè)提供了相對寬松的上市環(huán)境和便捷的融資渠道，有利于促進國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也有很大可能將具有核心技術(shù)的半導體企業(yè)的估值水平提升到一個新高度。

4、臺積電2020年5納米制程量產(chǎn) 投資100億美元增產(chǎn)能

6月18日，全球最大的晶圓代工企業(yè)臺積電（TSM.US）在上海舉辦2019技術(shù)研討會，首次對媒體開放。臺積電全球總裁魏哲家今日表示，今年投100億美元增產(chǎn)能。為滿足客戶需求，臺積電過去5年共投入500億美元投資產(chǎn)能，當前市面上最新7納米手機和相關(guān)產(chǎn)品，全部是臺積電與合作伙伴一起生產(chǎn)而來。

魏哲家稱，下一步5納米技術(shù)，已經(jīng)有客戶在此技術(shù)基礎(chǔ)上設計產(chǎn)品。明年第一、第二季度，5納米技術(shù)為支撐的產(chǎn)品將可以量產(chǎn)。并且，整個IP可以繼續(xù)使用，在工藝提升時，很多IP可以重復使用。產(chǎn)能方面每年都在增加，最近增加的是在南京廠（16廠），應用16納米工藝。***建有18廠，明年第一、第二季度量產(chǎn)，采用5納米技術(shù)。當前，臺積電每年可以生產(chǎn)1200萬片的12寸晶圓，1100萬片8寸晶圓，每年增加產(chǎn)能14.3%。

點評：廣達董事長林百里一向關(guān)注前瞻前沿科技。林百里說，半導體界2020年要打7納米的仗，到2021到2022年開始打5納米的仗，推算到2024年以后才開始進入3.5納米戰(zhàn)爭，臺積電以先進制程、技術(shù)和產(chǎn)能的優(yōu)勢，獲得眾多大客戶的青睞。莫大康先生認為，臺積電5納米技術(shù)比7納米制程速度快15%，功耗低30%，蘋果、海思、高通預計到2020年，都將采用5納米的產(chǎn)品設計，推動臺積電加速向5nm技術(shù)過度。

5、英飛凌以101億美元收購賽普拉斯

6月3日消息，德國芯片制造商英飛凌周一宣布，已同意收購美國芯片制造商賽普拉斯半導體(Cypress Semiconductor)。包括債務在內(nèi)，這筆交易對賽普拉斯估值為90億歐元(約合101億美元)。

英飛凌稱，公司將以每股23.85美元現(xiàn)金收購賽普拉斯，較賽普拉斯上月的股價溢價46%。賽普拉斯主要生產(chǎn)汽車和電子設備所用的微芯片。英飛凌在功率半導體、傳感器和安全解決方案上具有優(yōu)勢。

“賽普拉斯的加入將使得英飛凌加強對結(jié)構(gòu)性增長動力的聚焦，服務于更廣泛應用?！庇w凌稱。英飛凌表示，公司希望借助這筆交易在2022年前創(chuàng)造每年1.8億歐元的成本協(xié)同效應，創(chuàng)造逾15億歐元的長期營收協(xié)同效應。一旦賽普拉斯業(yè)務被整合到英飛凌旗下，英飛凌希望實現(xiàn)9%或更高的周期內(nèi)(through-cycle)營收增長率，19%的部門營業(yè)利潤率，并將投資銷售率降至13%。

點評：英飛凌對賽普拉斯的收購是半導體行業(yè)內(nèi)的重大并購事件。行業(yè)專家認為，英飛凌與賽普拉斯在技術(shù)方面優(yōu)勢互補，這有利于其進一步在汽車、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)等高速增長的市場拓展。交易完成后，英飛凌有望成為全球第八大芯片制造商。

6、SEMI預測半導體設備景氣度下降 中國2020年將成為這一領(lǐng)域最大市場

7月，國際半導體設備材料協(xié)會SEMI近日發(fā)布預測稱，半導體制造設備2019年的全球銷售額將同比減少18%，降至527億美元。根據(jù)SEMI的數(shù)據(jù)顯示，2018年，全球半導體銷售額為4688億美元，其中半導體制造設備銷售額達到621億美元。

2019年，因為受到智能手機和數(shù)據(jù)中心半導體需求低迷的影響，存儲器行情惡化，半島體設備市場的減速日益明顯，半導體設備廠商正在抑制設備投資。與之形成鮮明對比的是，預計中國到2020年將成為半導體制造設備的最大市場。

點評：半導體設備市場的走向代表了整體產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)，SEMI統(tǒng)計表明，北美半導體設備制造商在5月和6月已經(jīng)呈現(xiàn)了正增長，顯示終端應用市場多面向擴張，這是驅(qū)動制造商對先進制程技術(shù)設備需求主因，但因為全球貿(mào)易大環(huán)境的不確定性存在，中美貿(mào)易戰(zhàn)前景不明朗，日本對韓國半導體原材料出口進行管制，市場波動性將會持續(xù)。