華為禁令持續(xù) 美日芯片廠現(xiàn)況慘不忍睹

華為禁令持續(xù)，不但讓華為受傷，美日芯片廠也哀鴻遍野。首先看華為方面。

華為創(chuàng)辦人兼CEO任正非近日日表示，今年和明年的營收預(yù)計將減少300億美元至1千億美元，預(yù)計于2021年重拾活力。

中國環(huán)球電視網(wǎng)17日直播，任正非在深圳總部與富比世著名撰稿人吉爾德（George Gilder）和美國連線雜志專欄作家內(nèi)格羅蓬特（Nicholas Negroponte）進行訪談時坦言，他并未料到美國對華為的打擊會如此用力且廣泛。華為2019、2020年營收將會下滑至1千億美元左右，但會在2021年恢復(fù)元氣。

華為2018年創(chuàng)下約1,041億美元的營收新高，原先預(yù)計2019年營收有望擴增至1,250億美元，但今年營收幾乎注定下滑。

一名前華為員工日前接受本報記者訪問時指出，2019年華為營收主要體現(xiàn)在手機業(yè)務(wù)，主因是歐洲市場的滑落，至于通訊設(shè)備業(yè)務(wù)影響不大，而伺服器等業(yè)務(wù)雖有沖擊，但該業(yè)務(wù)原本營收占比較小。

一位廣東華為相關(guān)供應(yīng)鏈人士描述客戶下單狀況，此前如P20、P30等旗艦機零件仍保持一定的下單量，但上周的訂單顯示，客戶僅要求短期的量，不再為未來多做訂單。

此外，任正非17日在訪談中還提到，華為將不會削減研發(fā)支出，也不會大規(guī)模裁員，5年內(nèi)將投入1千億美元重塑網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)。

路透引述華為行銷和銷售經(jīng)理內(nèi)部最新估計，今年華為手機銷量可能下滑4千萬至6千萬支，降幅約為4至6成，華為可能轉(zhuǎn)攻大陸市場，目標是搶占50％市占，彌補損失。

美國芯片廠很受傷

美國對華為的禁令已如雙面刃，已打擊到自家業(yè)者，三大芯片巨頭高通（Qualcomm）、英特爾（Intel）、賽靈思（Xilinx）已起身游說美國政府，希望放行他們供應(yīng)華為如手機、伺服器的常用零組件，因為這些設(shè)備不太可能構(gòu)成5G網(wǎng)絡(luò)資安問題。

在華為禁令前，美國芯片業(yè)已因貿(mào)易戰(zhàn)和整體產(chǎn)業(yè)趨勢等原因現(xiàn)疲態(tài)，華為禁令后，影響更為加劇。

路透報導(dǎo)，英特爾和賽靈思的高管在5月底與美國商務(wù)部有過一場會議，討論華為問題。消息人士說，高通正在游說商務(wù)部放寬華為禁令，高通認為，其供應(yīng)華為手機、伺服器產(chǎn)品的零件不太可能涉及5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的資安危機，希望能夠繼續(xù)向華為提供手機、手表的芯片。

美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）全球政策副總裁Jimmy Goodrich表示，對不涉及國安的技術(shù)，似乎不應(yīng)被列于禁令范圍。SIA也代表芯片廠安排這場與美國政府的協(xié)商。

芯片商之外，此前也傳出谷歌同樣游說美國政府，希望繼續(xù)向華為提供服務(wù)。

華為等中國企業(yè)是許多美國半導(dǎo)體業(yè)者的主力市場，體量龐大的華為在2018年用110億美元向美國企業(yè)購買零組件。博通日前預(yù)測，2019年營收會減少20億美元，外界預(yù)估華為占該公司營收4％。此前Ned Davis Research也指出，許多美芯片公司都仰賴中國市場，2018年高通67％營收來自中國，美光也高達57％。

另知情人士表示，華為尚未為禁令一事向美國政府進行溝通與游說，甚至在去年，華為位于華盛頓辦事處裁已撤掉包括對外事務(wù)副總裁在內(nèi)等5名員工，減少游說支出。華盛頓戰(zhàn)略與國際研究中心網(wǎng)絡(luò)專家Jim Lewis表示，這顯示該公司對川普政府的影響力已大減，下一步該怎么做，華為可能還有點茫然。如今美國廠商為了經(jīng)營主動向美國施壓，或許給華為帶來新轉(zhuǎn)機。

日本芯片廠也不能幸免

由于中美摩擦惡化，中國華為技術(shù)突然被美國商務(wù)部納入禁運措施對象名單。在日本企業(yè)中，向華為手機提供零部件的各電子零部件企業(yè)深受影響。大型智慧手機企業(yè)的放緩是否將拖累零部件各企業(yè)的業(yè)績？對其盈利將造成怎樣的影響？

5月15日，美國商務(wù)部宣布了對華為的禁運措施。華為除了手機之外，還在全球通信基地臺領(lǐng)域擁有較高份額。據(jù)悉，全球智慧手機年銷量約為15億部。華為在4月將銷售目標定為2.5億部，但也有可能下調(diào)目標。

如果華為產(chǎn)品銷售下滑，對日本企業(yè)的影響將難以避免。智慧手機除了半導(dǎo)體和液晶面板之外，還使用大量電子零部件。其中，對村田制作所、TDK、京瓷和太陽誘電這4家的影響巨大，令人擔(dān)憂。

那么，影響金額有多大呢？在高盛證券負責(zé)電子零部件領(lǐng)域的投資調(diào)查部長高山大樹的協(xié)助之下，日本經(jīng)濟新聞（中文版：日經(jīng)中文網(wǎng)）進行了估算。根據(jù)上財年的業(yè)績，在設(shè)想各企業(yè)完全不向華為供貨的情況下計算了數(shù)值。

首先是向華為供應(yīng)充電電池的TDK。華為的智慧手機以高端產(chǎn)品為主，充電電池的收益性也相對較高。用于去除噪音等的電感器和用于手機攝像頭的致動器也有可能受到影響。按營業(yè)利潤計算，有可能導(dǎo)致最多90億日元的下降。

涉足陶瓷電容器的村田制作所和太陽誘電所受的影響巨大。英國調(diào)查公司IHSMarkit的統(tǒng)計顯示，華為基地臺設(shè)備的全球份額為31％，排在世界第1位。如果禁運導(dǎo)致通信基地臺的客戶流失、華為自身的設(shè)備投資放緩，電容器的銷售有可能下滑。因此，村田有可能發(fā)生約100億日元的利潤下降，而太陽誘電發(fā)生逾10億日元的利潤下降。如果包括涉足半導(dǎo)體封裝的京瓷在內(nèi)，4家企業(yè)的營業(yè)利潤下降總額將達到250億日元左右。

股價已開始體現(xiàn)相關(guān)影響。如果以美國宣布禁運之前的5月14日收盤價為基準，TDK和村田的股價在最近1個月內(nèi)下跌了1成左右。同樣涉足電子零部件、影響相對較少的日本電產(chǎn)等則股價持平，與其形成對照。

太陽誘電社長登坂正一表示，「影響或?qū)⒑苊黠@，但不管是智慧手機還是基地臺，如果沒有華為，還會產(chǎn)生替換需求，也許能在很大程度上抵消」，顯示出樂觀姿態(tài)。另一方面，也有外資證券公司指出，「太陽誘電最近幾年主要靠基地臺相關(guān)業(yè)務(wù)支撐業(yè)績，擔(dān)憂相關(guān)影響的投資者很多」。

各電子零部件企業(yè)此前經(jīng)歷過「蘋果沖擊」和「三星沖擊」，有過盈利復(fù)蘇的經(jīng)驗。目前，這些企業(yè)正在以電子化和自動駕駛等面向汽車的業(yè)務(wù)為中心，進一步推進業(yè)務(wù)的多元化。不知能在多大程度上抵消此次華為禁運的影響。