美方有意擴大限制陸廠采購美重要零組件 陸廠擔(dān)心后續(xù)出貨受阻

中美貿(mào)易戰(zhàn)升溫，微控制器（MCU）、PCB有望成為第一波受惠轉(zhuǎn)單效應(yīng)的***電子關(guān)鍵零組件，盛群、泰鼎-KY、瀚宇博、精成科等業(yè)者動起來。

另外，美方壓力使得大陸更積極提升自制IC比重，增加對***特殊應(yīng)用IC（ASIC）的委托設(shè)計（NRE）訂單量，帶旺創(chuàng)意等臺廠。

業(yè)界人士分析，此波轉(zhuǎn)單效應(yīng)主要來自兩大層面，首先是美方有意擴大限制陸廠采購美重要零組件，陸廠擔(dān)心后續(xù)出貨受阻，擴大采購非美制品，同時加快大陸自制零組件腳步，對***MCU、ASIC廠仰賴度提高。

其次，國際系統(tǒng)大廠尋找非大陸制零組件來源，避開可能的關(guān)稅沖擊，泰鼎等PCB廠擁有非大陸產(chǎn)能，成為轉(zhuǎn)單首選。

MCU、PCB都是電子產(chǎn)品必備關(guān)鍵零組件，MCU具整合電子產(chǎn)品存儲與運算功能，PCB則有“電子系統(tǒng)產(chǎn)品之母”之譽，兩大零組件缺一不可，成為陸廠第一波轉(zhuǎn)單受惠項目。

MCU業(yè)者提到，大陸客戶先前采用歐美IC，是看中其品質(zhì)，但單價相對高，高關(guān)稅實施后，更不利成本；臺廠產(chǎn)品價格落在歐美廠與陸廠中間，但品質(zhì)優(yōu)于陸廠自制品，具性價比（CP值）競爭力，在中美貿(mào)易戰(zhàn)的氛圍中，后續(xù)有機會爭取更多訂單。

盛群在去年中美貿(mào)易戰(zhàn)開打后，便已感受到大陸客戶拉貨增強的狀況，去年大陸市場營收比重增至76%。盛群去年獲利創(chuàng)新高，每股純益4.7元，公司認為首季是全年營運谷底，第2季營收將可季增逾15%。

另外，大陸也積極提高IC自給程度，希望借由創(chuàng)意等***ASIC的委托設(shè)計（NRE）能量，加快自制芯片量產(chǎn)腳步。創(chuàng)意近期接單已反映這樣的趨勢，該公司保守預(yù)估今年總營收與去年持平，但毛利率較高的NRE業(yè)務(wù)將持續(xù)成長。

PCB方面，臺商泰國第一大PCB廠泰鼎指出，貿(mào)易戰(zhàn)讓東南亞制造商獲得客戶高度關(guān)注，該公司已獲相關(guān)轉(zhuǎn)單，預(yù)計第3季開始貢獻業(yè)績。瀚宇博受惠NB客戶開始擴大拉貨與相關(guān)轉(zhuǎn)單效應(yīng)。瀚宇博指出，已經(jīng)做好準備因應(yīng)急單需求。精成科也開始迎轉(zhuǎn)單需求，部分美國客戶約二成產(chǎn)能已轉(zhuǎn)到***生產(chǎn)。