2019年動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)分水嶺 三元電池成技術(shù)主流

俗話說(shuō)“以銅為鏡，可以正衣冠；以史為鏡，可以知興替”，知情人對(duì)進(jìn)入2018年13批《推薦目錄》的新能源乘用車(chē)進(jìn)行了系統(tǒng)分析，以期對(duì)動(dòng)力電池技術(shù)變遷有更清晰的認(rèn)識(shí)。

作為前景最廣闊的細(xì)分市場(chǎng)，新能源乘用車(chē)成為現(xiàn)階段動(dòng)力電池企業(yè)重點(diǎn)攻克領(lǐng)域，而把握乘用車(chē)用動(dòng)力電池技術(shù)變遷趨勢(shì)，是決勝該市場(chǎng)的重要因素之一。從工信部每月持續(xù)發(fā)布的《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》（下稱《推薦目錄》）中，可一窺動(dòng)力電池技術(shù)動(dòng)向。

據(jù)知情人統(tǒng)計(jì)，2018年工信部共發(fā)布了13批《推薦目錄》），共有475款（備注：由于第5批比較特殊，主要為2017全年推薦目錄車(chē)型，這些車(chē)型不在本次統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)）新能源乘用車(chē)型進(jìn)入目錄，新車(chē)型的整車(chē)?yán)m(xù)航里程和搭載動(dòng)力電池的系統(tǒng)能量密度持續(xù)提升。

具體而言，補(bǔ)貼政策過(guò)渡期結(jié)束是乘用車(chē)車(chē)型產(chǎn)品性能劃分的分水嶺。主機(jī)廠和電池廠經(jīng)過(guò)上半年的升級(jí)換代之后，下半年推出的新能源乘用車(chē)的續(xù)航里程基本升級(jí)至300km以上，動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度超過(guò)140wh/kg較為普遍，能夠獲得1.1倍補(bǔ)貼的車(chē)型占比最多。

2019年將會(huì)如何？當(dāng)前新補(bǔ)貼政策遲遲未能落地，讓大批車(chē)企和電池企業(yè)陷入了集體焦慮和觀望狀態(tài)。主機(jī)廠和電池廠普遍擔(dān)憂，2018年推出的產(chǎn)品無(wú)法達(dá)到2019年的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致當(dāng)前不敢大規(guī)模生產(chǎn)。

不過(guò)，業(yè)界的共識(shí)是，補(bǔ)貼政策調(diào)整的整體思路是鼓勵(lì)高能量密度、低能耗車(chē)型應(yīng)用，將補(bǔ)貼資金顯著傾斜于更高技術(shù)水平的車(chē)型。新政策會(huì)繼續(xù)鼓勵(lì)技術(shù)提升，因此提供續(xù)航里程和能量密度依然是主機(jī)廠和電池廠在2019年的任務(wù)重心。

俗話說(shuō)“以銅為鏡，可以正衣冠；以史為鏡，可以知興替”，知情人對(duì)進(jìn)入2018年13批《推薦目錄》的新能源乘用車(chē)進(jìn)行了系統(tǒng)分析，以期對(duì)動(dòng)力電池技術(shù)變遷有更清晰的認(rèn)識(shí)：

1、三元電池成技術(shù)主流 龍頭企業(yè)效應(yīng)顯著

知情人統(tǒng)計(jì)顯示，共有475款新能源乘用車(chē)進(jìn)入13批推薦目錄，其中純電動(dòng)乘用車(chē)391款，占比82%；插電式混動(dòng)車(chē)型84款，占比18%。很顯然，由于補(bǔ)貼金額與整車(chē)?yán)m(xù)航里程直接掛鉤，因此純電動(dòng)乘用車(chē)成為了各大車(chē)企主推的車(chē)型，主要以續(xù)航300km以上的中長(zhǎng)續(xù)航車(chē)型為主。

在技術(shù)路線方面，配套三元電池的車(chē)型有415款，占比87%；磷酸鐵鋰電池車(chē)型15款，占比3%；鋰離子電池車(chē)型（未標(biāo)注類型）35款，占比7%；錳酸鋰電池車(chē)型2款，占比1%；多元復(fù)合鋰電池車(chē)型8款，占比2%。

2018年以前，磷酸鐵鋰電池因占據(jù)成本、循環(huán)壽命和安全性等方面的優(yōu)勢(shì)，在新能源乘用車(chē)領(lǐng)域具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但2018年補(bǔ)貼政策調(diào)整將補(bǔ)貼金額與能量密度和續(xù)航里程直接掛鉤，主機(jī)廠和電池廠為獲得更多補(bǔ)貼，集體向三元電池路線轉(zhuǎn)向傾斜，從而直接拉高了三元電池在乘用車(chē)領(lǐng)域的市場(chǎng)占比。

高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)總電量約56.98GWh，同比增長(zhǎng)56%。其中新能源乘用車(chē)電池裝機(jī)電量約33.08GWh，同比增長(zhǎng)141%。

從不同電池類型來(lái)看，2018年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)電量約21.57GWh，同比增長(zhǎng)20%，主要應(yīng)用于新能源客車(chē)領(lǐng)域；三元電池裝機(jī)電量約30.70GWh，同比增長(zhǎng)92%，主要應(yīng)用于新能源乘用車(chē)領(lǐng)域。

從動(dòng)力電池裝機(jī)電量TOP10來(lái)看，包括寧德時(shí)代、比亞迪、力神電池、孚能科技、比克電池、上?？偷入姵仄髽I(yè)為新能源乘用車(chē)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)配套的基本都是三元電池。尤其是寧德時(shí)代和比亞迪兩家龍頭企業(yè)直接拉動(dòng)了三元電池在乘用車(chē)領(lǐng)域的市場(chǎng)占比。

2、系統(tǒng)能量密度超140wh/kg成常態(tài) 最高達(dá)170wh/kg

2018年補(bǔ)貼政策為新能源乘用車(chē)設(shè)計(jì)技術(shù)門(mén)檻，對(duì)動(dòng)力電池能量密度和技術(shù)提升產(chǎn)生顯著推動(dòng)作用。新政將電池包的能量密度門(mén)檻從2017年的90wh/kg提升至105wh/kg。120wh/kg-140wh/kg僅能獲得1倍補(bǔ)貼，140wh/kg-160wh/kg可獲得1.1倍補(bǔ)貼，160wh/kg以上可獲得1.2倍補(bǔ)貼。

倒逼之下，動(dòng)力電池企業(yè)都在通過(guò)改進(jìn)材料體系和輕量化等方式提升電池能量密度。其中2018年三元電池的系統(tǒng)能量密度提升較磷酸鐵鋰電池更為明顯，主要體現(xiàn)在新能源乘用車(chē)領(lǐng)域。

知情人梳理推薦目錄發(fā)現(xiàn)，每批次目錄中新能源乘用車(chē)搭載的電池系統(tǒng)能量密度最高，全部為三元電池。尤其在過(guò)渡期結(jié)束之后，每批次目錄車(chē)型搭載的動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度都達(dá)到了較高的水平，超過(guò)140wh/kg成為常態(tài)，這表明絕大多數(shù)乘用車(chē)可獲得1.1倍補(bǔ)貼系數(shù)。

在后期目錄中，電池系統(tǒng)能量密度超過(guò)160wh/kg的車(chē)型數(shù)量開(kāi)始增多，最高達(dá)到170wh/kg，創(chuàng)造了當(dāng)前國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池進(jìn)入目錄的最高水平。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在391款純電動(dòng)乘用車(chē)車(chē)型中，可獲得1.1倍補(bǔ)貼系數(shù)的車(chē)型有253款，占比65%；獲得1.2倍補(bǔ)貼系數(shù)的車(chē)型有52款，占比13%，兩者合計(jì)占比超過(guò)70%。

3、二三梯隊(duì)動(dòng)力電池企業(yè)“猛攻”乘用車(chē)

在配套乘用車(chē)系統(tǒng)能量密度超160wh/kg的電池企業(yè)中，除了比亞迪、寧德時(shí)代等龍頭企業(yè)之外，絕大部分動(dòng)力電池企業(yè)都不是2018年動(dòng)力電池裝機(jī)電量排名靠前的企業(yè)。還有一個(gè)“奇怪”的現(xiàn)象是，有部分電池企業(yè)僅僅是在推薦目錄中配套了高比能動(dòng)力電池，但并未在2018年實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池大規(guī)模裝機(jī)應(yīng)用。

知情人梳理發(fā)現(xiàn)，系統(tǒng)能量密度超160wh/kg的新能源車(chē)型主要出現(xiàn)在第6批推薦目錄以后，前4批出空缺。

配套系統(tǒng)能量密度超160wh/kg的新能源乘用車(chē)型的動(dòng)力電池企業(yè)中，僅有5家進(jìn)入2018年動(dòng)力電池裝機(jī)總電量TOP10，分別為比亞迪、寧德時(shí)代、力神電池、比克電池、卡耐新能源。其中，比亞迪配套車(chē)型數(shù)量最多，寧德時(shí)代配套電池系統(tǒng)能量密度最高。

其余配套乘用車(chē)型系統(tǒng)能量密度超過(guò)160wh/kg的企業(yè)有妙盛動(dòng)力、遨優(yōu)電池、哈光宇、河南鋰動(dòng)、塔菲爾新能源、欣旺達(dá)、上汽時(shí)代、力信能源、桑頓新能源、多氟多新能源、上海德朗能、盟固利動(dòng)力、遠(yuǎn)東福斯特、捷威動(dòng)力等，以技術(shù)優(yōu)勢(shì)搶攻乘用車(chē)意圖明顯。

客觀來(lái)看，上述系統(tǒng)能量密度達(dá)到160wh/kg的電池企業(yè)，在應(yīng)對(duì)2019年補(bǔ)貼退坡時(shí)占據(jù)了一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。在補(bǔ)貼退坡的作用下，2019年電池企業(yè)或?qū)⒃诔擞密?chē)領(lǐng)域主推160wh/kg的電池產(chǎn)品，但能夠?qū)崿F(xiàn)批量穩(wěn)定供應(yīng)的電池企業(yè)預(yù)計(jì)不會(huì)太多，主要集中在一線梯隊(duì)當(dāng)中，這也預(yù)示著2019年的動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。