臺(tái)積電與AMD合作雙方看好 7納米先進(jìn)制程競逐只剩兩強(qiáng)

8月27日全球第2大的晶圓代工公司格芯（Global Foundries）宣布將無限期擱置7納米發(fā)展計(jì)劃，轉(zhuǎn)而將資源放在改善與強(qiáng)化現(xiàn)有的14/12納米與成熟的特殊制程技術(shù)。同時(shí)全球第二大微處理器廠超微（AMD）也表示，所有7納米產(chǎn)品包含服務(wù)器處理器與繪圖芯片，都將交由臺(tái)積電代工。消息曝光后臺(tái)積電股價(jià)當(dāng)日漲幅近4%，而AMD的累計(jì)漲幅也達(dá)14%，顯示市場對于臺(tái)積電與AMD兩強(qiáng)的合作抱以樂觀看待。

臺(tái)積電、AMD合作 市場樂觀

市場預(yù)估臺(tái)積電將從今年第4季開始以7納米技術(shù)量產(chǎn)AMD的CPU，同時(shí)也會(huì)開始以7納米量產(chǎn)AMD的繪圖芯片。除了AMD的訂單外，臺(tái)積電從第3季開始也以7納米制程搭配第三代整合型扇出封裝（InFO），再度獨(dú)吃蘋果的A12處理器訂單，臺(tái)積電預(yù)估7納米將占總營收的10%，預(yù)期到第4季7納米的比重將超過20%。

臺(tái)積電新制程的進(jìn)展在加速度中，預(yù)估7納米的市占率接近100%，遠(yuǎn)高于12/16/28納米市占率的80%~85%，且臺(tái)積電明年將開始7納米制程量產(chǎn)，2020年開始5納米量產(chǎn)，這都遠(yuǎn)遠(yuǎn)將競爭對手拋在腦后。

格芯在繼聯(lián)電后宣布放棄7納米發(fā)展計(jì)劃，至于中芯半導(dǎo)體雖然最近宣布其在14納米上有新的技術(shù)突破，不過現(xiàn)在還在努力提升28納米制程良率。因此未來在7納米以下的先進(jìn)制程競逐，將只剩臺(tái)積電、三星以及英特爾（Intel）3家。Intel在今年第1季的法說會(huì)上已正式宣布將10納米產(chǎn)品從2018年推延到2019年，預(yù)期2019年下半年才推出新的10納米CPU。由于Intel制程的延后，三星就成為臺(tái)積電在先進(jìn)制程中最大的競爭對手。

三星在最近舉辦的2018晶圓代工技術(shù)論壇中提及其按計(jì)劃將在2018年下半年投產(chǎn)7納米，關(guān)鍵IP已在開發(fā)，將于 2019年上半年完成。以目前臺(tái)積電已正式以7納米量產(chǎn)Apple的A12處理器，預(yù)計(jì)第4季開始AMD的CPU的量產(chǎn)，加上如NVIDIA、海思半導(dǎo)體等陸續(xù)量產(chǎn)7納米產(chǎn)品，臺(tái)積電以在7納米制程上取得巨大優(yōu)勢。

7納米先進(jìn)制程競逐 只剩兩強(qiáng)

隨著臺(tái)積電在先進(jìn)制程的領(lǐng)先，以及AMD采用臺(tái)積電7納米制程生產(chǎn)CPU后，我們不禁聯(lián)想未來Intel是否會(huì)將先進(jìn)制程技術(shù)的CPU訂單委托臺(tái)積電代工，如果這個(gè)假設(shè)成為事實(shí)，將對臺(tái)積電將是一大超級(jí)利多。根據(jù)2018年第2季財(cái)報(bào)，Intel的PC與服務(wù)器產(chǎn)品線營收合計(jì)132億美元，AMD的CPU加上繪圖芯片還不到17億美元，AMD在CPU的市場僅有Intel的10%，其中服務(wù)器CPU市占率更不到5%。

當(dāng)然Intel是否會(huì)將CPU代工訂單下給臺(tái)積電，仍需要觀察以下兩件事：第一是Intel先進(jìn)制程的開發(fā)是否順利；第二是Inel的CPU市占率是否會(huì)被AMD侵蝕。預(yù)期AMD在臺(tái)積電7納米技術(shù)領(lǐng)先的助攻下，將可逐步吞食Intel的CPU市占率，因此未來Intel的CPU在臺(tái)積電代工并不是不可能的事。

雖然半導(dǎo)體已發(fā)展多年，未來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)前景仍然樂觀，在最近舉辦的2018國際半導(dǎo)體展中臺(tái)積電創(chuàng)辦人張忠謀表示，未來10到20年間，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的年增率都會(huì)比每年全球的GDP多出2～3個(gè)百分點(diǎn)，估計(jì)約5～6%的年成長率。