4月單月三元、鐵鋰裝車情況重回三七開格局

行業(yè)動力電池裝車數(shù)據(jù)顯示，4月，國內實現(xiàn)裝車35.4GWh，同比增長40.9%，環(huán)比增長1.4%。

其中，三元電池增速并未延續(xù)此前一季度反超鐵鋰之勢，裝車量9.9GWh，占總裝車量28.0%，同比增長24.1%，環(huán)比減少12.2%；磷酸鐵鋰增速迅速回彈，裝車量25.5GWh，占總裝車量71.9%，同比增長48.7%，環(huán)比減少7.8%。

如此，4月單月三元、鐵鋰裝車情況回到2023全年三七開格局，且在當月動力電池產(chǎn)銷情況上，有著一致的反應。

但1-4月累計裝車數(shù)據(jù)顯示，三元電池裝車量占總裝車量33.8%，磷酸鐵鋰電池占總裝車量66.1%。結合1-4月動力電池累計裝車，三元、鐵鋰技術路線之爭或將再現(xiàn)。

盡管三元增量微弱，難以撼動磷酸鐵鋰的主要技術路線地位，但對比2022-2023磷酸鐵鋰連續(xù)兩年的線性增長，三元短時的沖量來之不易。這背后，或是新能源汽車對動力電池的成本與性能的天平出現(xiàn)搖擺。

目前，新能源汽車產(chǎn)銷滲透以穩(wěn)定在30%以上水平，電動化轉型進入攻堅階段，新能源汽車補能痛點現(xiàn)被要求得以更徹底地解決，這是三元的趕超與鐵鋰的更進一步所面臨的共同問題。

三元路線高比能、快充等性能優(yōu)勢明顯，這一優(yōu)勢也在新能源汽車銷售上有所反應，1-4月，在電池路線的選擇上依舊偏好三元的高端純電品牌銷售表現(xiàn)強勁。并且，快充趨勢下混動車型也在加大三元電池的導入，拉動三元電池占比回升。

從三元裝裝車TOP2企業(yè)寧德時代、中創(chuàng)新航裝車情況看，理想、蔚來、極氪、小鵬、問界、特斯拉等品牌皆定位于中高端，車型售價主要在15萬元以上，1-4月維持高增速銷量增長，成為三元電池裝車的核心增長極。其中極氪1-4月累計銷量49148輛，同比增長 111%。

TOP2以外，蜂巢能源同樣憑借三元電池裝車量的增長擴大市占，1-4月三元電池裝機逼近3GWh，位列第三。其核心客戶零跑1-4月累計銷量45673，同比增長超1.5倍。

但在4月，三元電池裝車增速的回落，三元、鐵鋰裝機重回三七開。反映在新能源車市，小米汽車新上市后各車企更加猛烈的降價攻勢，成本依舊是動力電池的第一優(yōu)勢。電池企業(yè)同樣基于磷酸鐵鋰的低成本優(yōu)勢探索快充、長續(xù)航等補能方案。

鐵鋰電池裝車TOP1寧德時代，4月其磷酸鐵鋰快充電池——神行電池擴大配套搭載小米SU7 Pro，磷酸鐵鋰快充市場開拓更進一步。

車企自研電池、電池企業(yè)本身正在跟進鐵鋰系快充這一路線，包括極氪汽車金磚電池、欣旺達閃充電池，以及億緯鋰能商用車電池新品開源電池。

比亞迪依托自身車型銷量，穩(wěn)坐鐵鋰電池裝車TOP2。作為鐵鋰路線的篤信者，有消息稱，比亞迪第二代刀片電池最快能在2024年8月發(fā)布，二代體積利用率相比第一代提升超40%，能量密度達190Wh/kg，純電車型的續(xù)航將突破1000km，有望實現(xiàn)磷酸鐵鋰性能再提升。

追溯至材料端，從4月產(chǎn)銷及5月排產(chǎn)情況看來，磷酸鐵鋰需求超預期，4月磷酸鐵鋰材料出貨創(chuàng)新高，磷酸鐵鋰一線至三四線企業(yè)出現(xiàn)不同程度的恢復。高工產(chǎn)研（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2023年國內磷酸鐵鋰材料出貨165萬噸，相關分析認為預計2024年全年鐵鋰材料產(chǎn)銷將維持增長，沖量200萬噸。

三元材料仍有新機會。GGII此前指出，隨著資源端充分供給，原材料成本下降將帶動三元成本電芯進一步靠近磷酸鐵鋰，削弱三元高成本的影響。 且今年以來，（半）固態(tài)電池量產(chǎn)上車蔚來、智己，（半）固態(tài)電池裝車拉開帷幕，三元材料企業(yè)此前在（半）固態(tài)領域布局逐步出貨。廈鎢新能、容百科技等企業(yè)均表示其（半）固態(tài)電池的高鎳及超高鎳三元正極材料已導入多家客戶產(chǎn)品體系。