手機(jī)IC迎來好轉(zhuǎn)，聯(lián)發(fā)科、敦泰等將受益

隨著手機(jī)市場的好轉(zhuǎn)，與手機(jī)相關(guān)的芯片制造商將迎來客戶增加的潮流，其中聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠和敦泰等公司將受益。

目前，非蘋果手機(jī)相關(guān)芯片廠商在本季度的運(yùn)營狀況報喜。在華為新款手機(jī)帶來的市場復(fù)蘇氛圍以及新興市場庫存去化告一段落的情況下，這些廠商紛紛獲得更多訂單。與此同時，韓國客戶也因折疊手機(jī)銷售表現(xiàn)優(yōu)異，增加了更多訂單。因此，聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、敦泰、天鈺、硅創(chuàng)等手機(jī)相關(guān)芯片廠商都有機(jī)會受益于客戶訂單增加的這一趨勢。

1.臺灣手機(jī)相關(guān)集成電路（IC）廠商表示，中國內(nèi)陸的許多手機(jī)品牌企業(yè)在華為發(fā)布新機(jī)之后感受到了當(dāng)?shù)厥袌隹赡苻D(zhuǎn)好的氛圍，開始陸續(xù)增加訂單。盡管這些追加訂單無法在雙11購物節(jié)之前發(fā)貨，但今年雙11購物節(jié)的銷售表現(xiàn)將成為觀察指標(biāo)。如果銷售良好，追加訂單的IC將能夠持續(xù)推動銷售。

2.臺廠表示，部分以新興市場為主的中國內(nèi)陸手機(jī)品牌廠商已經(jīng)消化了之前堆積的庫存，現(xiàn)在開始進(jìn)行庫存回補(bǔ)的行動。

3.同樣也有手機(jī)芯片供應(yīng)商指出，韓國一線手機(jī)制造商的折疊手機(jī)銷售表現(xiàn)良好，并在近期發(fā)布了增加產(chǎn)量的消息。

這三個因素成為推動手機(jī)芯片供應(yīng)鏈獲取更多客戶訂單的動力。

隨著上述訂單的推動，一些手機(jī)相關(guān)IC設(shè)計(jì)廠商評估認(rèn)為，第四季度業(yè)績可能會優(yōu)于第三季度，盡管第三季度通常是全年業(yè)績的高峰。至少可以說，今年第四季度的表現(xiàn)不會比第三季度差。一些手機(jī)芯片制造商持樂觀態(tài)度，預(yù)計(jì)客戶的補(bǔ)貨潮將持續(xù)到下半年第四季度，預(yù)計(jì)下半年的出貨量有望較上半年增長20%左右。

在法說會，移動處理器制造商聯(lián)發(fā)科表示，過去幾個月來，整體銷售渠道的庫存狀況有所改善，尤其是手機(jī)領(lǐng)域。公司的庫存量已經(jīng)連續(xù)五個季度下降，到第三季度末，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)已經(jīng)達(dá)到了90天的健康水平，并且預(yù)計(jì)在未來幾個季度整體庫存環(huán)境將繼續(xù)改善。

由于即將推出新一代旗艦晶片“天璣9300”，聯(lián)發(fā)科預(yù)計(jì)相應(yīng)出貨量將帶動本季手機(jī)營收的增速超過第三季。這樣手機(jī)業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長將能夠抵消智能設(shè)備平臺在季節(jié)性下滑時的影響。