中國新能源汽車下半場的十大機遇

新能源汽車行業(yè)未來幾年充滿發(fā)展機會，新能源汽車的上半場還未完全落幕，下半場剛剛開始。一個行業(yè)共識是，以新能源汽車行業(yè)是否進入新的發(fā)展階段為標(biāo)志，新能源汽車發(fā)展分為上半場和下半場，該階段有兩個重要特征，一個是電動化，另一個是智能化。電動化的新內(nèi)容加上智能化，構(gòu)成了新能源汽車下半場的主要特征，其背景是電動汽車已經(jīng)實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。

行業(yè)普遍預(yù)測今年國內(nèi)新能源汽車銷量將超過650萬輛，對于明年，比較樂觀的判斷是輕松突破1000萬輛，其中純電與增程、插混各占一半左右，滲透率會達到40%，甚至接近50%；考慮到補貼退出以及前期消費預(yù)支等負(fù)面因素的影響，稍顯保守的判斷是800萬輛左右。總體來看，行業(yè)判斷偏向樂觀，2023年新能源汽車銷售800萬-1000輛比較容易實現(xiàn)。

那么，到了以電動化的新內(nèi)容加智能化的起點為主要特征的下半場，有哪些重要機遇？

01

下一代電池技術(shù)仍有突破潛力

短期之內(nèi)整車缺乏新的投資機會，現(xiàn)在已經(jīng)進入調(diào)整階段，但是供應(yīng)鏈機會仍然非常多，其中最具有創(chuàng)新活力的領(lǐng)域當(dāng)屬動力電池。

一方面，動力電池性能仍未固化，還有較大提升潛力。2025年動力電池單體能量密度有望超過350Wh/kg，2030年系統(tǒng)成本將降至0.5元/Wh以內(nèi)。

另一方面，固態(tài)、鋰硫電池等新一代電池的競爭格局遠(yuǎn)未形成，各主體仍有新的發(fā)展機會。因此，要做好下一代電池布局，緊盯原始創(chuàng)新。儲能的發(fā)展或讓行業(yè)期盼已久的鈉電池會出現(xiàn)爆發(fā)式增長，所以要加快鈉電池的規(guī)?；囼炇痉叮?023年初步形成產(chǎn)業(yè)化；加大對固態(tài)電池、鋰硫電池、鋰金屬電池等的研發(fā)投入，增強產(chǎn)業(yè)鏈完整性，在2025年左右實現(xiàn)多種產(chǎn)品的裝車試驗應(yīng)用，并在2030年左右實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用。

02

商用車的新能源化將加速發(fā)展

當(dāng)新能源乘用車滲透率突破30%之后，下半場進入完全靠市場驅(qū)動的發(fā)展軌道，而新能源商用車領(lǐng)域滲透速度不一。截至目前，內(nèi)地主要城市的公交車的增量基本實現(xiàn)百分之百新能源化。根據(jù)我們最近數(shù)月的調(diào)研，物流領(lǐng)域商用車的新能源化速度明顯加快。

值得注意的是，新能源乘用車中不大可能再出現(xiàn)“新勢力”，但在商用車領(lǐng)域可能會出現(xiàn)一批類似特斯拉、“蔚小理”的新力量，這些新力量的進入會對未來商用車市場產(chǎn)生底層性的影響。

03

國際市場將成為企業(yè)新的增長點

第三個機遇在國際市場。2022年1-9月，我國新能源汽車出口38.9萬輛，同比增長超過1倍，可以看到出口規(guī)模越來越大。到2030年，全球純電動汽車銷量將超過3500萬輛，意味著中國電動汽車和電池的出口潛力巨大。因此，整車出口會成為當(dāng)前重要發(fā)展機遇。

04

多樣化補能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將成為產(chǎn)業(yè)熱土

新能源汽車發(fā)展實現(xiàn)規(guī)模化后，特別是一年1000萬輛的電動汽車上路，能源設(shè)施就會變得越加重要，這也是眼下最大的瓶頸。過去，新能源汽車行業(yè)的主要矛盾是“把車造出來”，現(xiàn)在來看，此后幾年的主要矛盾將轉(zhuǎn)變?yōu)椤霸鯓幼屜M者把電動汽車用得更好”，意味著網(wǎng)絡(luò)化的能源基礎(chǔ)設(shè)施亟待建立。

未來，慢充、大功率充電、換電、加氫站等多樣化的補能手段將在不同場景得到應(yīng)用，滿足用戶多樣化補能需求。預(yù)計2025年800V高壓平臺車型及大功率快充樁將實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化，充電10分鐘可續(xù)航400公里，電動車補能困境將大幅改善。同時，大功率直流快充成本約為5年前的20%。

05

新一代汽車能源產(chǎn)業(yè)成為新的投資賽道

新能源汽車的上游能源產(chǎn)業(yè)值得關(guān)注。將來，汽車跟著能源走，哪里有新能源哪里就有新能源汽車產(chǎn)業(yè)。

新能源汽車、電網(wǎng)、風(fēng)能、光伏、氫能、儲能等多要素協(xié)同體系將逐步形成。其中電動汽車通過有序充電、車網(wǎng)互動（V2G）、換電、在用和退役電池儲能等方式逐步解決可再生能源發(fā)電受季節(jié)、氣象和地域條件影響的不連續(xù)性和不穩(wěn)定問題，預(yù)計2035年電動汽車日內(nèi)V2G及有序充電靈活性調(diào)節(jié)能力將接近120億千瓦時。

06

低碳技術(shù)將成為企業(yè)新競爭力

車企和電池廠商當(dāng)前都在追求低碳化，哪個企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)低碳甚至零碳，哪個企業(yè)就更容易走出去。所以，為制造企業(yè)賦能的低碳技術(shù)，將是汽車行業(yè)未來幾年的剛需。

當(dāng)前，國內(nèi)零碳技術(shù)供給不足，因此該領(lǐng)域投資機會巨大，不僅整車廠需要零碳化，整個供應(yīng)鏈也需要零碳化。整個汽車鏈條的零碳化改造，會釋放大量市場機會，也會吸納和培育大量汽車之外的跨界技術(shù)。

07

服務(wù)化推動新業(yè)態(tài)形成

當(dāng)上千萬輛新能源汽車上路后，汽車后市場也就是“服務(wù)化”，自然變得愈發(fā)重要?；诜?wù)化，將形成新一代運營商、物流運營商、解決方案運營商、后市場服務(wù)運營商等服務(wù)主體。

08

智能化是下半場競爭的重中之重

智能化技術(shù)與產(chǎn)品將重塑行業(yè)的競爭格局，并創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)價值。從現(xiàn)有新能源汽車產(chǎn)業(yè)的競爭格局來看，各技術(shù)路線已經(jīng)進入相對平穩(wěn)狀態(tài)。汽車產(chǎn)品和企業(yè)的競爭重點不再完全取決于動力系統(tǒng)，而更多取決于汽車產(chǎn)業(yè)競爭的下半場，也就是在電動化基礎(chǔ)之上的智能化。

哪個技術(shù)路線與智能化結(jié)合得深、結(jié)合得廣、融合得早，哪個技術(shù)路線就會借助智能化有更好的發(fā)展。智能化會成為產(chǎn)業(yè)未來競爭力的核心，也將決定不同技術(shù)路線未來的命運。

09

基于智能網(wǎng)聯(lián)汽車形成新的系統(tǒng)性工程

中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展涉及車、路、城、網(wǎng)等多個領(lǐng)域，將基于此形成新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，這是一個系統(tǒng)性的工程，帶來的變化遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出汽車本身。

中國電動汽車百人會理事長陳清泰指出，“跳出汽車來看汽車，跳出汽車來發(fā)展汽車”，這就要求把多個方面無縫地連接起來，建立起我們自己的系統(tǒng)性產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。

10

科技企業(yè)是推動下半場變革的重要力量

未來種種變革，我們認(rèn)為主要不是依靠已有企業(yè)，而是剛剛進入或者準(zhǔn)備進入的科技企業(yè)，因為他們代表著跨界，代表著一種新的思維。在乘用車、商用車等整車領(lǐng)域，我們需要新勢力；在整個電動化的供應(yīng)鏈，我們也需要新的主導(dǎo)者。智能化更需要新的進入者，跨界科技企業(yè)可能是新能源汽車下半場變革的主導(dǎo)性力量。如果能夠把行業(yè)政策梳理順暢，讓跨界力量順利地進入，對中國新能源汽車的下半場至關(guān)重要。

審核編輯 ：李倩