VCSEL市場(chǎng)份額格局的發(fā)展趨勢(shì)

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/梁浩斌）VCSEL垂直腔面發(fā)射激光器，是光通信、3D傳感等應(yīng)用的核心器件之一。光通信是VCSEL最早落地的市場(chǎng)，在光模塊中VCSEL充當(dāng)發(fā)射組件的核心，而發(fā)射組件在光模塊成本中占比近40%。當(dāng)然，隨著人臉識(shí)別和3DToF等技術(shù)在消費(fèi)電子產(chǎn)品上的推廣，令移動(dòng)和消費(fèi)產(chǎn)品在2018年成為了VCSEL的最大市場(chǎng)，規(guī)模達(dá)到4.4億美元。

但最近yole的最新報(bào)告顯示，VCSEL市場(chǎng)在近兩年發(fā)生了不少的變化，從供應(yīng)商格局到不同市場(chǎng)的增速都發(fā)生了很大的改變。

供應(yīng)商格局：從一枝獨(dú)秀到雙頭壟斷

從過(guò)去幾年的市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，自2017年開始，VCSEL廠商的市場(chǎng)份額格局產(chǎn)生了巨大的變化。在2017年以前，VCSEL市場(chǎng)主要由Lumentum主導(dǎo)，在2017年Lumentum的市場(chǎng)份額占到41%。而當(dāng)年包括II-VI、Finisar、Trumpf（德國(guó)通快，收購(gòu)飛利浦光電的VCSEL技術(shù)）等處于市場(chǎng)第二梯隊(duì)的公司，份額均在10%左右。

當(dāng)然，在2017年，蘋果首次在iPhone上應(yīng)用了結(jié)構(gòu)光人臉識(shí)別，其中Lumentum是當(dāng)年蘋果唯一的合格VCSEL供應(yīng)商，其他友商包括Finisar還在研發(fā)階段希望獲得蘋果認(rèn)證。當(dāng)然，VCSEL不僅用于結(jié)構(gòu)光，在接近傳感器（tws、手機(jī)）、后置ToF、后來(lái)iPhone上的LiDAR也用到大量的VCSEL。

到了2021年，VCSEL市場(chǎng)份額最高的依然是Lumentum，并且市場(chǎng)占比稍微提升至42%。但第二梯隊(duì)隨著2019年II-VI收購(gòu)Finisar的事件迎來(lái)大變，由于與Finisar的合并，以及作為蘋果公司供應(yīng)商的穩(wěn)定收益，到了2021年II-VI的市場(chǎng)份額達(dá)到37%，僅次于Lumentum。

這個(gè)時(shí)候II-VI和Lumentum的市場(chǎng)份額合計(jì)已經(jīng)接近80%，第二梯隊(duì)玩家如Trumpf、艾邁斯歐司朗、博通、縱慧芯光等份額被壓縮至不足5%。

對(duì)于第二梯隊(duì)的玩家來(lái)說(shuō)，給他們留下的市場(chǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)不多了，雙寡頭的狀況在VCSEL市場(chǎng)還將繼續(xù)延續(xù)，頭部玩家繼續(xù)通過(guò)并購(gòu)來(lái)鞏固自身的市場(chǎng)地位，垂直整合也成為了行業(yè)的一個(gè)大趨勢(shì)。

2018年Lumentum以18億美元的價(jià)格收購(gòu)了激光器公司Oclaro，Oclaro擁有領(lǐng)先的InP（磷化銦）激光器和光子集成電路以及相關(guān)組件和模塊能力，并專注于電信光通信、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等市場(chǎng)，彌補(bǔ)了Lumentum在行業(yè)應(yīng)用上的不足。在收購(gòu)Oclaro之后，Lumentum的產(chǎn)品線覆蓋電信通信、工業(yè)、消費(fèi)電子幾乎全行業(yè)，產(chǎn)品組合的完善使得企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力大大提高。

前面也提到II-VI在2019年完成對(duì)Finisar的收購(gòu)，然而II-VI并沒有放下并購(gòu)整合的腳步。今年7月，II-VI宣布完成對(duì)激光和激光系統(tǒng)公司Coherent的并購(gòu)整合，在合并之后II-VI集團(tuán)正式將名稱變更為Coherent，原有名稱和品牌標(biāo)識(shí)將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)逐步完成向新品牌的過(guò)渡。

值得一提的是，II-VI曾與Lumentum就收購(gòu)Coherent展開過(guò)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，最終以更高的報(bào)價(jià)成功收購(gòu)。

細(xì)分市場(chǎng)：數(shù)據(jù)通信有望超越消費(fèi)電子，汽車市場(chǎng)增速最快

按照Yole的預(yù)測(cè)，2022年VCSEL市場(chǎng)整體規(guī)模將達(dá)到22億美元，并以19.2%的復(fù)合年增長(zhǎng)率，到2027年達(dá)到39億美元。其中值得關(guān)注的部分是在細(xì)分市場(chǎng)中，移動(dòng)和消費(fèi)電子應(yīng)用的市場(chǎng)的規(guī)模是要高于數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)的，2022年預(yù)計(jì)為8.4億美元，而同期在數(shù)據(jù)通信應(yīng)用的市場(chǎng)規(guī)模為7.82億美元。

目前在智能手機(jī)的應(yīng)用上，用于人臉識(shí)別的VCSEL幾乎只有蘋果在使用，過(guò)去幾年間，安卓廠商在短暫的潮流過(guò)后，現(xiàn)在幾乎都已經(jīng)選擇屏下指紋識(shí)別來(lái)替代結(jié)構(gòu)光或ToF人臉識(shí)別。同時(shí)，tws市場(chǎng)隨著智能手機(jī)的需求放緩，其實(shí)也開始放慢了增長(zhǎng)的腳步。而VCSEL的應(yīng)用，在消費(fèi)電子領(lǐng)域的下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)可能在于XR，但顯然難以復(fù)制以往智能手機(jī)、tws上的需求增長(zhǎng)。

Yole預(yù)計(jì)，2022到2027年間，VCSEL的移動(dòng)和消費(fèi)行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)復(fù)合年均增長(zhǎng)率為15.7%，而數(shù)據(jù)通信的復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到22.2%。數(shù)據(jù)通信行業(yè)得益于數(shù)據(jù)中心、5G通信等市場(chǎng)的帶動(dòng)，未來(lái)數(shù)據(jù)量的指數(shù)增長(zhǎng)，會(huì)促進(jìn)光模塊等在數(shù)據(jù)行業(yè)的需求持續(xù)增長(zhǎng)。

與此同時(shí)，汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)也值得關(guān)注。由于激光雷達(dá)市場(chǎng)受到自動(dòng)駕駛技術(shù)的推動(dòng)，VCSEL作為激光雷達(dá)的重要激光發(fā)射器件之一，需求不容忽視。Yole預(yù)測(cè)2022-2027年汽車應(yīng)用的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)到96.6%，細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模從2022年的1800萬(wàn)美元，到2027年增長(zhǎng)至5.3億美元。

小結(jié)

隨著VCSEL行業(yè)開始走向垂直整合趨勢(shì)，留給其他VCSEL廠商的機(jī)會(huì)已經(jīng)不多。但對(duì)于國(guó)內(nèi)廠商來(lái)說(shuō)，依然擁有國(guó)產(chǎn)替代的機(jī)會(huì)，實(shí)際上目前國(guó)內(nèi)頭部VCSEL芯片廠商的技術(shù)實(shí)力已經(jīng)有能力接近Lumentum和II-VI，比如剛剛在8月獲得新一輪融資的縱慧芯光，目前在全球市場(chǎng)上占1%左右的份額；今年4月在科創(chuàng)板上市的長(zhǎng)光華芯等。