如期完成股權(quán)交割 紫光集團(tuán)重整收官在即

廣受社會關(guān)注的紫光集團(tuán)司法重整案再度取得令人欣喜的進(jìn)展。7月11日下午，紫光集團(tuán)及下屬公司發(fā)布公告稱，紫光集團(tuán)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及《重整計(jì)劃》的約定，已于今天完成了公司股權(quán)及新任董事、監(jiān)事、總經(jīng)理的工商變更登記手續(xù)。兩家原股東清華控股有限公司及北京健坤投資集團(tuán)有限公司全部退出，戰(zhàn)略投資人“智路建廣聯(lián)合體”設(shè)立的控股平臺北京智廣芯控股有限公司（以下簡稱“智廣芯控股”）承接紫光集團(tuán)的100%股權(quán)，紫光集團(tuán)股權(quán)順利完成交割，標(biāo)志著司法重整執(zhí)行階段的工作全面進(jìn)入收官環(huán)節(jié)，紫光集團(tuán)進(jìn)入全新的發(fā)展階段。

紫光集團(tuán)債務(wù)危機(jī)化解和司法重整工作從開始到收官僅用時(shí)1年零8個(gè)月，其過程可謂思路清晰、環(huán)環(huán)相扣、穩(wěn)扎穩(wěn)打、推進(jìn)有序。2020年11月，紫光集團(tuán)由于長期無序收購擴(kuò)張、短貸長投，爆發(fā)嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)。隨后，清華大學(xué)及紫光集團(tuán)控股股東清華控股引入專門工作團(tuán)隊(duì)開展化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和推進(jìn)校企改革各項(xiàng)工作，成功穩(wěn)住局面，避免危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)大蔓延。專門工作團(tuán)隊(duì)進(jìn)入后即開展廣泛盡調(diào)摸清底數(shù)，并在廣泛接觸50余家潛在投資人的基礎(chǔ)上，接受14家投資人提交的非約束性方案。

在紫光集團(tuán)資不抵債的情況下，2021年7月16日，北京一中院根據(jù)債權(quán)人申請，依法裁定紫光集團(tuán)進(jìn)入司法重整，指定專門工作團(tuán)隊(duì)為班底組建清算組擔(dān)任管理人。管理人始終堅(jiān)持市場化、法治化原則，按“整體承接，分類處置，一攬子化解”思路，公開發(fā)布招募戰(zhàn)略投資者公告，共7家意向投資人（及聯(lián)合體）報(bào)名并提交有報(bào)價(jià)約束力的投資方案。10月18日，第一次債權(quán)人會議召開，管理人向全體債權(quán)人通報(bào)了相關(guān)工作進(jìn)展。12月10日，歷經(jīng)多輪競爭性選拔，北京智路資產(chǎn)管理有限公司和北京建廣資產(chǎn)管理有限公司作為牽頭方組成的“智路建廣聯(lián)合體”中選紫光集團(tuán)重整戰(zhàn)略投資人。12月13日，管理人與智路建廣正式簽署投資協(xié)議，并公布了方案。根據(jù)方案，戰(zhàn)略投資人采用“存續(xù)式”重整模式，紫光集團(tuán)多年積累的產(chǎn)業(yè)布局和核心技術(shù)得以完整保留；同意支付600億元現(xiàn)金全部用于清償債務(wù)，還拿出紫光集團(tuán)下屬三家上市公司市值230億元的流通股票按市價(jià)抵債，最后安排剩余部分留債延期清償；債權(quán)人按需求選擇三種清償方案，獲得了95%-100%的超高清償率，實(shí)現(xiàn)利益最大化。12月29日，紫光集團(tuán)第二次債權(quán)人會議召開，各方對本次重整方案達(dá)到100%滿意。

2022年1月14日，北京一中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃并終止重整程序，執(zhí)行階段開始。業(yè)內(nèi)人士表示，紫光集團(tuán)司法重整案創(chuàng)造了我國破產(chǎn)法實(shí)施以來，千億級企業(yè)重整效率最高、效果最優(yōu)、清償率最高、滿意度最佳、遴選機(jī)制最完善“五個(gè)最”的記錄。

據(jù)了解，根據(jù)本次重整計(jì)劃，重整執(zhí)行的期限為6個(gè)月，即從2022年1月14日至7月14日。執(zhí)行階段開始后，管理人、戰(zhàn)略投資人、紫光集團(tuán)三方建立重大事項(xiàng)聯(lián)合會商機(jī)制，密切協(xié)作，實(shí)現(xiàn)了管理運(yùn)營有序銜接、經(jīng)營業(yè)績逆勢增長、員工隊(duì)伍團(tuán)結(jié)穩(wěn)定、清償工作扎實(shí)推進(jìn)的良好態(tài)勢。執(zhí)行過程中，管理人、戰(zhàn)略投資人、紫光集團(tuán)三方妥善進(jìn)行經(jīng)營事務(wù)安排和移交，明確各方職責(zé)范圍、工作流程，努力實(shí)現(xiàn)司法程序和執(zhí)行程序的平穩(wěn)銜接，確保紫光集團(tuán)及下屬經(jīng)營實(shí)體企業(yè)管理運(yùn)營工作井然有序開展，人員結(jié)構(gòu)保持長期持續(xù)穩(wěn)定。

在疫情反復(fù)和市場波動的嚴(yán)峻形勢下，以紫光國微、紫光股份、紫光展銳為核心的各經(jīng)營實(shí)體企業(yè)均按照計(jì)劃有序推進(jìn)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，經(jīng)營業(yè)績逆勢增長。其中，紫光股份一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入153.42億元，同比增長13.58%，凈利潤3.72億元，同比增長35.26%。紫光國微一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.41億元，同比增長40.83%，凈利潤5.31億元，同比增長63.91%。紫光展銳主動披露2021年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入117億元，同比增長78%創(chuàng)下新高。與此同時(shí)，紫光集團(tuán)債權(quán)清償工作高效推進(jìn)，1月28日，在前期已確定595家120萬元以下一次性全額受償?shù)男☆~債權(quán)人之外，對其余460余家普通債權(quán)人償債方案的選擇給予確認(rèn)；3月31日，戰(zhàn)略投資人擬投入重整用于清償債務(wù)的600億元現(xiàn)金到位；4月8日，向留債債權(quán)人發(fā)送《留債清償方案確認(rèn)書》；4月15日，根據(jù)重整計(jì)劃規(guī)定，按時(shí)向前述留債債權(quán)人足額支付了第一期留債利息；6月30日，一次性完成了抵債股票向債權(quán)人的分配工作。在上述過程中，全程保持與債權(quán)人高效溝通，取得充分的支持和認(rèn)可。本次股權(quán)交割順利完成，標(biāo)志著重整計(jì)劃規(guī)定的相關(guān)行政審批事項(xiàng)全部按時(shí)完成，是執(zhí)行階段至關(guān)重要的一環(huán)，司法重整全部工作完美收官已無懸念。

有關(guān)資料顯示，智路建廣聯(lián)合體是包括國有資本在內(nèi)的市場化、多元化持股平臺。國有出資人涵蓋廣東國資、湖北國資、河北國資等多家主體。一位長期從事國際半導(dǎo)體并購業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所合伙人表示，“智廣芯平臺沒有單一持股超50%的股東，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)與國際科技巨頭微軟、蘋果的分散化股權(quán)結(jié)構(gòu)相類似，既能避免‘一言堂’，也有利于紫光集團(tuán)未來發(fā)展吸納更多元的力量和資源，時(shí)刻保持創(chuàng)新和穩(wěn)健發(fā)展”。后續(xù)，相信智廣芯控股背后強(qiáng)大的出資人組合將能夠充分發(fā)揮其“控股型科技投資、戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)運(yùn)營”的雙輪驅(qū)動優(yōu)勢，一方面為紫光集團(tuán)提供創(chuàng)新發(fā)展所需長期戰(zhàn)略資源，有效參與紫光集團(tuán)未來發(fā)展和戰(zhàn)略制定，有效運(yùn)用紫光集團(tuán)已經(jīng)形成的產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)鏈短板；同時(shí)可以發(fā)揮人才優(yōu)勢和主觀能動性，進(jìn)一步加強(qiáng)自主技術(shù)研發(fā)力度，推進(jìn)產(chǎn)品的優(yōu)化和更新迭代，助力提升中國集成電路核心產(chǎn)業(yè)鏈的自主性、完整性和競爭力。

據(jù)悉，今天下午，紫光集團(tuán)管理人已經(jīng)與智路建廣聯(lián)合體舉行了交接會，將紫光集團(tuán)的章證照及經(jīng)營管理事務(wù)進(jìn)行全面移交。戰(zhàn)投前期已將資金足額打入管理人清償賬戶，紫光集團(tuán)也向全體債權(quán)人發(fā)出郵件通知，告知債權(quán)人明日（即7月12日）將一次性足額支付剩余的現(xiàn)金清償款項(xiàng)，相應(yīng)資金會于7月13日前陸續(xù)到達(dá)債權(quán)人賬戶。按照司法重整執(zhí)行的相關(guān)規(guī)定，后續(xù)，管理人還將盡快完成未受領(lǐng)償債資源的提存，對暫緩確認(rèn)債權(quán)、未申報(bào)債權(quán)的后續(xù)審查、清償工作作出妥善安排，消除后顧之憂，并向人民法院提出終結(jié)重整程序的申請報(bào)告。該報(bào)告經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)后，紫光集團(tuán)重整執(zhí)行工作即如期圓滿完成。