美商邁凌科技收購(gòu)慧榮科技

合并后半導(dǎo)體事業(yè)將具備轉(zhuǎn)型規(guī)模優(yōu)勢(shì)與獲利豐碩的20 億美元營(yíng)收實(shí)力

慧榮科技的NAND Flash控制芯片技術(shù)與既有客戶關(guān)系將為美商邁凌科技的寬帶、連線能力與基礎(chǔ)設(shè)備市場(chǎng)領(lǐng)先地位錦上添花

合并后的美商邁凌科技潛在市場(chǎng)商機(jī)總額將倍增約150億美元，躍升為前十大無(wú)晶圓廠半導(dǎo)體供應(yīng)商

協(xié)作技術(shù)整合后，將加速橫跨運(yùn)算、網(wǎng)絡(luò)與儲(chǔ)存領(lǐng)域的戰(zhàn)略基礎(chǔ)增長(zhǎng)

預(yù)計(jì)收購(gòu)將立即對(duì)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利益、每股盈余與現(xiàn)金流產(chǎn)生極大的增值效果

慧榮科技的美國(guó)存托證持股人將收受每股93.54 美元現(xiàn)金以及0.388 股之美商邁凌科技普通股的對(duì)價(jià)，相當(dāng)114.34美元（基于美商邁凌科技于2022年5月4日的收盤價(jià)），以2022年4月22日的未受干擾市值計(jì)算，相當(dāng)于48%的溢價(jià)；于現(xiàn)金與股票交易中，慧榮科技的市值為38億美元

【2022年5月5日美國(guó)加州卡爾斯巴德暨中國(guó)臺(tái)灣臺(tái)北訊】為寬帶、連接和基礎(chǔ)建設(shè)市場(chǎng)提供射頻（RF）、模擬與混合信號(hào)集成電路的領(lǐng)先供應(yīng)商美商邁凌科技公司（那斯達(dá)克股票代號(hào)：MXL）和為固態(tài)儲(chǔ)存裝置提供NAND Flash控制芯片的全球領(lǐng)導(dǎo)者慧榮科技股份有限公司（那斯達(dá)克股票代號(hào)：SIMO）共同宣布雙方達(dá)成最終協(xié)議，并由美商邁凌科技依約透過(guò)現(xiàn)金與股票交易，收購(gòu)慧榮科技，合并后公司企業(yè)價(jià)值將達(dá)80億美元。在此項(xiàng)并購(gòu)案中，慧榮科技的每股美國(guó)存托憑證（相當(dāng)于慧榮科技的4股普通股）均將獲得93.54美元現(xiàn)金以及0.388股的美商邁凌科技普通股，相當(dāng)114.34美元（基于美商邁凌科技于2022年5月4日的收盤價(jià)）。此一戰(zhàn)略事業(yè)合并后，預(yù)期將帶動(dòng)轉(zhuǎn)型性規(guī)模優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造多元技術(shù)組合，大幅拓展合并后公司的整體潛在市場(chǎng)，并創(chuàng)造獲利穩(wěn)健、現(xiàn)金流量充沛的半導(dǎo)體企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

收購(gòu)?fù)瓿珊?，合并后的公司將具備高度多元化的技術(shù)平臺(tái)，在寬帶、連線、基礎(chǔ)建設(shè)與儲(chǔ)存設(shè)備的終端市場(chǎng)上擁有強(qiáng)大的地位。美商邁凌科技的射頻、模擬/混合訊號(hào)與處理能力，結(jié)合慧榮科技領(lǐng)先市場(chǎng)的NAND Flash控制芯片技術(shù)，將完成全面的技術(shù)堆迭，充分掌握端對(duì)端平臺(tái)的全面功能，更將加速開(kāi)拓企業(yè)、消費(fèi)與其他諸多相關(guān)市場(chǎng)的成長(zhǎng)。年度合并營(yíng)收則可望突破20億美元，同時(shí)憑借技術(shù)廣度的支援，整體潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)達(dá)150億美元。

合并后的規(guī)模預(yù)期將提供額外技術(shù)、資源與能力，進(jìn)一步加速產(chǎn)品創(chuàng)新，提升營(yíng)運(yùn)效率，同時(shí)也更有效降低制造成本。美商邁凌科技與慧榮科技將共同擁有廣泛的資源，以更地支持合并后公司的廣泛客戶關(guān)系。預(yù)計(jì)將在交易完成后的18個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)至少1億美元的年度運(yùn)轉(zhuǎn)率協(xié)作效應(yīng)，還有機(jī)會(huì)立即大幅推升美商邁凌科技的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(non-GAAP)每股盈余數(shù)字與現(xiàn)金流表現(xiàn)。

美商邁凌科技董事長(zhǎng)兼執(zhí)行長(zhǎng)Kishore Seendripu博士表示：「今天的公告慶祝了兩家公司決議合并的里程碑，十多年來(lái)兩公司在各自產(chǎn)業(yè)的重大創(chuàng)新成就可謂有目共睹。合并后的公司規(guī)模擴(kuò)大，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造就了業(yè)績(jī)超過(guò)20億美元的新巨擘，經(jīng)營(yíng)同時(shí)橫跨了一系列多樣化的終端市場(chǎng)，地位與版圖均不容小覷。美商邁凌科技已經(jīng)展現(xiàn)了強(qiáng)大且成功的整合佳績(jī)，并且期待這次合并持續(xù)推動(dòng)強(qiáng)勁成長(zhǎng)、不同凡響的營(yíng)業(yè)利益率與豐碩現(xiàn)金流。」

慧榮科技總經(jīng)理兼執(zhí)行長(zhǎng)茍嘉章則說(shuō)：「這20年來(lái)，我們創(chuàng)建并壯大了慧榮科技，致力于推動(dòng)創(chuàng)新，與所有的重要客戶齊心合作，也支持了我們廣布世界各地的同事?；蹣s科技與美商邁凌科技的合并，催生出巨大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，加速了我們向企業(yè)儲(chǔ)存市場(chǎng)的擴(kuò)張，更結(jié)合了無(wú)與倫比的智能財(cái)產(chǎn)陣容，繼續(xù)以高素質(zhì)的專業(yè)知識(shí)和技術(shù)支援服務(wù)我們?cè)诟鹘绲目蛻?。交易將為股東們帶來(lái)引人矚目的價(jià)值，確保我們的公司如愿實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)目標(biāo)，并持續(xù)推進(jìn)我們?cè)诟叱砷L(zhǎng)的儲(chǔ)存終端市場(chǎng)的地位。非常高興能與美商邁凌技團(tuán)隊(duì)結(jié)盟，將合并后事業(yè)的潛力與展望再提升至全新水平及更高境界?！?br />
交易結(jié)構(gòu)與條款

根據(jù)最終協(xié)議條款，交易對(duì)價(jià)系以93.54美元的現(xiàn)金加上0.388股美商邁凌科技股票，換取每股慧榮科技美國(guó)存托憑證（ADS）；并以23.385美元現(xiàn)金以及0.097股美商邁凌科技普通股換取非由ADS代表的慧榮科技普通股。交易完成后，美商邁凌科技股東將擁有合并后公司約86%的股份，慧榮科技股東則將持有合并后公司約14%的股份。若以美商邁凌科技2022年5月4日的收盤股價(jià)為準(zhǔn)，慧榮科技的交易對(duì)價(jià)總額隱含價(jià)值為38億美元。

邁凌科技擬以合并后公司的現(xiàn)金部位以及富國(guó)銀行的全額債務(wù)融資，共同支應(yīng)31億美元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。這項(xiàng)交易不受任何融資條件約束，并可望于2023年上半年完成，僅需滿足慣例成交條件即可，其中包括慧榮科技股東表決通過(guò)以及各個(gè)司法轄區(qū)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)等。后文所稱的投資人電話會(huì)議亦將討論其他信息與細(xì)節(jié)，相關(guān)信息敬請(qǐng)連往本公司網(wǎng)站查詢：https://investors.maxlinear.com。

顧問(wèn)與融資來(lái)源

BMO Capital Markets Corp. 將擔(dān)任美商邁凌科技的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并由Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C.受托擔(dān)任法律顧問(wèn)。富國(guó)銀行將為交易提供承諾債務(wù)融資。高盛(亞洲) 有限公司則擔(dān)任慧榮科技的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并由Latham & Watkins LLP以及K&L Gates擔(dān)任法律顧問(wèn)。

網(wǎng)絡(luò)直播與電話會(huì)議

美商邁凌科技將于今天，即美國(guó)太平洋時(shí)間2022年5月5日上午5時(shí)30 分（美東時(shí)間上午8:30）召開(kāi)電話會(huì)議宣布并說(shuō)明交易細(xì)節(jié)。如欲收聽(tīng)電話會(huì)議內(nèi)容，敬請(qǐng)撥打美國(guó)境內(nèi)免費(fèi)電話：1-877-407-3109 / 國(guó)際電話：1-201-493-6798。電話會(huì)議內(nèi)容網(wǎng)絡(luò)直播，敬請(qǐng)連往美商邁凌科技官方網(wǎng)站（https://investors.maxlinear.com）投資人關(guān)系專頁(yè)收看；電話會(huì)議結(jié)束三小時(shí)后，仍可于2022年5月19日之前連往https://investors.maxlinear.com 瀏覽錄影。此外亦能于2022年5月19日之前收聽(tīng)電話會(huì)議重播內(nèi)容，敬請(qǐng)撥打美國(guó)境內(nèi)免費(fèi)電話：1-877-660-6853 / 國(guó)際電話：1-201-612-7415，會(huì)議ID#：13729883。

前瞻性聲明的注意事項(xiàng)

本新聞稿內(nèi)容涵已包含美國(guó)聯(lián)邦證券法規(guī)，即1933年證券法第27A條暨相關(guān)增修條文，以及1934年證券交易法第21E條暨相關(guān)增修條文等所定義的「前瞻性聲明」。前瞻性聲明的依據(jù)，包括慧榮科技與美商邁凌科技目前針對(duì)交易提案的預(yù)期完成日期及其潛在利益、相關(guān)事業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)狀況、主管階層信念以及慧榮科技與美商邁凌科技各項(xiàng)假設(shè)的期待、估計(jì)與預(yù)測(cè)，并且今后仍有可能變動(dòng)。于相關(guān)說(shuō)明當(dāng)中，前瞻性聲明通常涉及預(yù)期的未來(lái)業(yè)務(wù)、今后財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及日后財(cái)務(wù)狀況，并多半與「預(yù)期」、「預(yù)料」、「預(yù)估」、「打算」、「計(jì)劃」、「認(rèn)為」、「可能」、「尋找」、「可望」、「將會(huì)」、「有望」、「即將」、「或?qū)ⅰ?、「有機(jī)會(huì)」、「估計(jì)」、「繼續(xù)」、「期許」、「鎖定」等類似措辭或其否定意涵，乃至于其他相近用語(yǔ)合并使用，俾以反映未來(lái)事件或結(jié)果的不確定性確定或可能變動(dòng)。所有前瞻性聲明，本質(zhì)上均涉及各種風(fēng)險(xiǎn)與不確定變數(shù)，其中許多業(yè)已超出本公司掌控范圍，并且恕不保證任何未來(lái)成果，例如交易提案的執(zhí)行、完成與否，及其預(yù)期利益等。此等預(yù)期與其他前瞻性聲明，概未擔(dān)保任何未來(lái)結(jié)果，且若遭逢特定風(fēng)險(xiǎn)、不確定或假設(shè)時(shí)，均有機(jī)會(huì)造成實(shí)際結(jié)果顯著有別于任何前瞻性聲明內(nèi)所述狀況。因此，部分重大因素可能已經(jīng)存在或于日后出現(xiàn)，致使實(shí)際結(jié)果嚴(yán)重偏離此類聲明所稱結(jié)果，是以建議您不宜過(guò)度采信此類聲明，并在參考或依據(jù)前瞻性聲明的均須謹(jǐn)慎行事。可能導(dǎo)致此類差異的重大風(fēng)險(xiǎn)因素，包括但不限于：(i) 能否依據(jù)預(yù)期條款及時(shí)機(jī)完成交易提案，包括能否征得股東同意與主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)、預(yù)期稅務(wù)待遇、不可預(yù)見(jiàn)性債務(wù)或償付義務(wù)、未來(lái)資本支出、收入、費(fèi)用、獲利、協(xié)作效應(yīng)、經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)、負(fù)債狀況、財(cái)務(wù)狀況、損失、慧榮科技與美商邁凌科技事業(yè)管理、擴(kuò)展及增長(zhǎng)未來(lái)前景、業(yè)務(wù)與管理戰(zhàn)略，乃至于交易完成的其他相關(guān)條件；(ii) 可能導(dǎo)致合并協(xié)議終止的任何事件、變更或其他情況突然發(fā)生，包括慧榮科技另行接獲其他第三方主動(dòng)提議；(iii) 未能實(shí)現(xiàn)交易提案交易的預(yù)期收益，包括交易延遲完成，或慧榮科技與美商邁凌科技的雙方事業(yè)整合等；(iv) 新冠肺炎病毒疫情以及相關(guān)的私營(yíng)暨公共部門措施對(duì)于慧榮科技經(jīng)營(yíng)以及總體經(jīng)濟(jì)狀況有何影響；(V) 涉及全球與區(qū)域經(jīng)濟(jì)如何擺脫疫情影響以及相關(guān)私營(yíng)與公共部門防疫措施負(fù)面拖累并邁向復(fù)蘇的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；(vi) 慧榮科技與美商邁凌科技執(zhí)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的能力；(Vii) 訂價(jià)趨勢(shì)，包括慧榮科技與美商邁凌科技實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的能力；(viii) 針對(duì)慧榮科技、美商邁凌科技或其各自董事所提出的提案交易相關(guān)潛在訴訟；(ix) 提案交易中斷的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，將損害慧榮科技或美商邁凌科技營(yíng)業(yè)，包括目前的計(jì)畫(huà)與營(yíng)運(yùn)；(x) 慧榮科技或美商邁凌科技有無(wú)能力留任并成功聘用關(guān)鍵人員；(xi) 提案交易的公告或完成狀況，導(dǎo)致了潛在不利于業(yè)務(wù)關(guān)系的反應(yīng)或變化；(xii) 美商邁凌科技普通股的長(zhǎng)期價(jià)值不確定性；(xiii) 影響慧榮科技與美商邁凌科技事業(yè)的各項(xiàng)立法、監(jiān)管與經(jīng)濟(jì)發(fā)展事宜；(xiv) 一般經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)發(fā)展及狀況；(xv) 慧榮科技與美商邁凌科技營(yíng)運(yùn)所依據(jù)的持續(xù)性發(fā)展法律、監(jiān)管及稅制；(xvi) 在合并期間可能影響慧榮科技及/或美商邁凌科技財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的潛在事業(yè)變數(shù)，包括現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)系的變化；(xvii) 提案交易持續(xù)處于未決期間，可能影響慧榮科技或美商邁凌科技尋求特定商業(yè)機(jī)會(huì)或戰(zhàn)略交易的能力或限制；(xviii) 災(zāi)難事件的不可預(yù)測(cè)與嚴(yán)重性，包括但不限于恐怖主義行徑或戰(zhàn)爭(zhēng)或敵對(duì)沖突行動(dòng)爆發(fā)，以及慧榮科技與美商邁凌科技針對(duì)前述任何因素的反應(yīng)或?qū)Σ撸?xix) 地緣政治狀況，包括貿(mào)易與國(guó)家安全政策以及相關(guān)的出口管制暨行政命令，以及全球政府經(jīng)濟(jì)政策等，包括美中國(guó)雙邊貿(mào)易關(guān)系、烏克蘭戰(zhàn)事、對(duì)于俄羅斯與白俄羅斯的相關(guān)制裁等；(xx) 慧榮科技于新冠疫情或其他任何公共衛(wèi)生危機(jī)(包括流行病或其他公衛(wèi)危機(jī)) 期間，能否針對(duì)成員提供安全職場(chǎng)環(huán)境；以及(xxi) 未能獲得慧榮科技股東表決核準(zhǔn)者。前述風(fēng)險(xiǎn)以及提案交易相關(guān)的其他風(fēng)險(xiǎn)，已于美商邁凌科技呈交美國(guó)證券交易委員會(huì)的說(shuō)明書(shū)與慧榮科技向其證券持有人提供的提案交易代理委托書(shū)內(nèi)予以更全面討論。此處列出的各項(xiàng)因素以及說(shuō)明書(shū)與代理委托書(shū)所列的各項(xiàng)因素均屬常見(jiàn)的代表性因素，唯并不構(gòu)成所有潛在風(fēng)險(xiǎn)與不確定變數(shù)的完整名單。文中未予列出的其他因素，仍可能對(duì)于前瞻性聲明所述是否成真，構(gòu)成重大的額外障礙。實(shí)際結(jié)果顯著有別于前瞻性聲明內(nèi)預(yù)期狀況的后果，可能包括(但不限于) 經(jīng)營(yíng)中斷、營(yíng)運(yùn)問(wèn)題、財(cái)務(wù)損失、需向第三方承擔(dān)的法律責(zé)任與類似風(fēng)險(xiǎn)，其中任何一項(xiàng)均可能重大不利于慧榮科技或美商邁凌科技的合并財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)或流動(dòng)性表現(xiàn)?？v使歷經(jīng)任何變動(dòng)，慧榮科技或美商邁凌科技今后均無(wú)義務(wù)針對(duì)任何前瞻性聲明的內(nèi)容提供任何修正或更新，無(wú)論此系新增信息、未來(lái)發(fā)展或其他原因所致；至于證券規(guī)范與其他適用法律另有要求者，不在此限。

其他信息與查閱管道

本文件系針對(duì)美商邁凌科技與慧榮科技事業(yè)合并提案所提供。美商邁凌科技將針對(duì)提案交易向美國(guó)證券交易委員會(huì)（「SEC」）提交檢附美商邁凌科技交易說(shuō)明書(shū)的S-4表格注冊(cè)聲明。說(shuō)明書(shū)內(nèi)未必包含完整信息，且仍可能于日后變更。說(shuō)明書(shū)定案后，將連同委托書(shū)一并發(fā)送予慧榮科技個(gè)別股東，征求股東核準(zhǔn)交易相關(guān)提案。

提交SEC的S-4表格注冊(cè)聲明生效之前，美商邁凌科技不得出售說(shuō)明書(shū)內(nèi)提及的普通股。交易說(shuō)明書(shū)與本文內(nèi)容概不構(gòu)成美商邁凌科技的證券出售或發(fā)行要約，亦未于法律未予允許的任何州郡境內(nèi)要約或兜售任何美商邁凌科技證券，且未征求任何表決或核準(zhǔn)。
美商邁凌科技與慧榮科技謹(jǐn)此呼吁投資人與證券持有人應(yīng)于接獲或公告后詳細(xì)閱讀呈交予SEC的表格S-4內(nèi)注冊(cè)聲明、將提供予慧榮科技證券持有人的相關(guān)代理委托書(shū)與其他文件，俾以確實(shí)掌握提案交易的各項(xiàng)重要信息。

投資人與證券持有人均可透過(guò)美國(guó)證券交易委員會(huì)網(wǎng)站www.sec.gov 免費(fèi)索取S-4表格（于公開(kāi)并呈交后）及相關(guān)注冊(cè)聲明。美商邁凌科技提交予SEC的文件副本（于正式公開(kāi)后）可均可連往美商邁凌科技官方網(wǎng)站（www.maxlinear.com）免費(fèi)取閱，或聯(lián)系美商邁凌科技投資人關(guān)系部門（IR@MaxLinear.com）索取?；蹣s科技提交或提供的文件副本（于正式公開(kāi)后）可連往慧榮科技官方網(wǎng)站免費(fèi)取閱：www.siliconmotion.com 或聯(lián)系慧榮科技投資人關(guān)系部門（ir@siliconmotion.com）索取。