獨(dú)家一線|MCU價(jià)格暴跌80%的真相，市場(chǎng)拐點(diǎn)來了嗎？

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）今年的半導(dǎo)體芯片市場(chǎng)缺貨漲價(jià)是主旋律，而在這其中，芯片炒貨時(shí)有提及。而在海量的半導(dǎo)體器件中，MCU最受炒貨商偏愛，價(jià)格暴漲十倍甚至百倍的消息頻頻被曝出，讓許多炒貨商們賺得盆滿缽滿。但近期MCU市場(chǎng)卻發(fā)生了180度翻轉(zhuǎn)，大量中間商拋貨，一些MCU價(jià)格跌幅最高達(dá)到80%，市場(chǎng)迎來拐點(diǎn)了嗎？

為了調(diào)查最真實(shí)的市場(chǎng)情況，電子發(fā)燒友網(wǎng)記者歷時(shí)近一個(gè)月，通過與多家MCU廠商溝通，終于掌握了當(dāng)前MCU市場(chǎng)最前線的一手消息。下面就跟隨小編的腳步，走進(jìn)這波云詭譎的MCU市場(chǎng)。

價(jià)格大跌，MCU市場(chǎng)進(jìn)入拐點(diǎn)？

早在今年6月份，MCU市場(chǎng)便已經(jīng)有部分廠商拋貨的消息傳出，為此小編還出了一篇《你在瘋狂屯貨，他在悄悄出貨，MCU市場(chǎng)上演孫子兵法》的報(bào)道，來闡述當(dāng)時(shí)的MCU市場(chǎng)。但那時(shí)可能只是個(gè)別囤貨商的個(gè)人行為，還沒有形成市場(chǎng)的普遍情況。

到了7月份，MCU市場(chǎng)開始顯露了疲軟的態(tài)勢(shì)，有業(yè)內(nèi)人士透露MCU的出貨量在明顯增多，價(jià)格不斷回落，不過部分型號(hào)的價(jià)格仍然處于高位。

直到9月份，市場(chǎng)行情迅速轉(zhuǎn)變，不少炒貨商更是疾呼“GD的MCU在暴跌”，各大IC交易群里霎時(shí)間充斥著海量的芯片出貨需求，許多中間商在競(jìng)相降低售價(jià)，只求立刻脫手。

比如ST的STM32F103C8T6常態(tài)下6元左右，最高漲至65元，6月中旬報(bào)價(jià)為55元，9月份市場(chǎng)報(bào)價(jià)為50元左右；NXP的車用MCU，F(xiàn)S32K144HAT0MLHT常態(tài)下為20元左右，市場(chǎng)最高漲至585元，6月中旬報(bào)價(jià)500元，9月份市場(chǎng)報(bào)價(jià)為170元，降幅達(dá)到80%。

針對(duì)這一情況，雅特力科技產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)理林金海表示，最近市場(chǎng)終端客戶需求有所疲軟和MCU產(chǎn)能有所增加，囤貨商出貨量增加導(dǎo)致原來炒的較高的價(jià)格有一定的回落。

不過目前還沒有看到明顯的信號(hào)進(jìn)入了拐點(diǎn)，8bit及低階32-bit MCU主要在消費(fèi)性市場(chǎng)，受影響比較大，雅特力產(chǎn)品全系列采用55nm先進(jìn)工藝，定位偏中高階MCU，訂單量仍在不斷增加，交貨量也在逐步提升，雅特力會(huì)按照既定的市場(chǎng)策略和供貨計(jì)劃進(jìn)行。

武漢杰開科技有限公司（AutoChips）產(chǎn)品經(jīng)理彭一星表示，當(dāng)前MCU的供應(yīng)存在較大的波動(dòng)，時(shí)好時(shí)壞，近期消費(fèi)類MCU確實(shí)有所緩解，但汽車MCU仍缺貨嚴(yán)重，貿(mào)易市場(chǎng)的價(jià)格下滑也有政府對(duì)炒貨現(xiàn)象的打擊作用，還不能說明供應(yīng)端有徹底的緩解。

當(dāng)然，市場(chǎng)中MCU的供應(yīng)量的確在增多，不過彭一星認(rèn)為主要集中在消費(fèi)市場(chǎng)中，汽車MCU還沒有明顯的變化，仍處在緊缺環(huán)境中。并且由于市場(chǎng)需求和客戶訂單的快速增長(zhǎng)，AutoChips也在全力爭(zhēng)取產(chǎn)能中。

顯然，目前市場(chǎng)中MCU的確存在出貨量大增的情況，讓市場(chǎng)價(jià)格有所回落，主要是因?yàn)樯嫌喂?yīng)增加以及需求疲軟。但與此同時(shí)，汽車MCU仍然缺貨嚴(yán)重，因此會(huì)發(fā)現(xiàn)仍有不少整車廠由于缺貨導(dǎo)致停工減產(chǎn)。

國產(chǎn)MCU的窗口期

值得注意的是，市場(chǎng)中MCU炒貨的不僅有國外的品牌如ST、NXP，還有國內(nèi)的產(chǎn)品，如GD。盡管炒貨行為非常不推薦，但從側(cè)面來看，這也是國產(chǎn)MCU被認(rèn)可的標(biāo)志，畢竟被買家承認(rèn)，才能炒得起來。

而在近幾年以來，隨著疫情以及眾所周知的原因，導(dǎo)致供應(yīng)鏈完全失衡。不少海外MCU廠商在缺貨情況下只優(yōu)先支持歐美日系的客戶，讓國內(nèi)客戶尤其自主品牌車廠陷于異常被動(dòng)的局面。

不過這也堅(jiān)定了國內(nèi)客戶和主機(jī)廠國產(chǎn)化的決心，今年國內(nèi)各大主機(jī)廠和tier1 MCU國產(chǎn)替代的進(jìn)度明顯加快。

林金海提到，受惠于MCU市場(chǎng)缺貨和雅特力高可靠性的品質(zhì)及提前市場(chǎng)布局，今年業(yè)績(jī)得到了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)比去年增長(zhǎng)4倍以上。

他還提到，國產(chǎn)替代是一個(gè)階段性過程，中美貿(mào)易戰(zhàn)和這波缺貨潮加速了替代的進(jìn)程。目前國產(chǎn)MCU已逐步實(shí)現(xiàn)中低端領(lǐng)域的進(jìn)口替代，如消費(fèi)電子、工業(yè)控制等應(yīng)用市場(chǎng)。但中高端領(lǐng)域市場(chǎng)基本還是以國外大廠的為主，如目前車規(guī)級(jí)MCU方面國內(nèi)只有極少數(shù)廠商產(chǎn)品可真正進(jìn)入市場(chǎng)且替代空間巨大。

雅特力全系列產(chǎn)品采用55nm先進(jìn)工藝及ARM? Cortex?-M4高效能或M0+低功耗內(nèi)核，以高主頻、大內(nèi)存、高可靠性和兼容性高的通用MCU為主，應(yīng)用在消費(fèi)、工控、汽車和醫(yī)療等領(lǐng)域，目前已推出了8個(gè)系列近200個(gè)型號(hào)。

彭一星表示AutoChips 作為國內(nèi)領(lǐng)先的車規(guī)MCU芯片廠商，目前已量產(chǎn)的兩代MCU產(chǎn)品已在幾乎所有主流主機(jī)廠大批量量產(chǎn)出貨，產(chǎn)品品質(zhì)已得到市場(chǎng)充分驗(yàn)證。

同時(shí)，AutoChips新一代MCU產(chǎn)品AC784x 即將正式推出，該產(chǎn)品將成為國內(nèi)首顆通過ISO26262功能安全認(rèn)證的MCU, 填補(bǔ)了國內(nèi)MCU在功能安全領(lǐng)域的空白，助力車廠和tier1在更多車身安全部件實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。

不過隨著上半年市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，MCU的持續(xù)缺貨，讓許多客戶陷入了恐慌當(dāng)中，紛紛加大訂單量，希望能夠囤積貨源，抵抗風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)這一現(xiàn)象，彭一星表示AutoChips在不斷加強(qiáng)和主機(jī)廠及Tier1的溝通，把握更精確的市場(chǎng)需求信息，確保有限的資源能更有效地交付到終端，同時(shí)盡最大努力杜絕各類炒貨現(xiàn)象。

市場(chǎng)旺盛的需求，加上供應(yīng)鏈的失衡，讓國內(nèi)MCU廠商迎來了難得的窗口期，同時(shí)為了防止市場(chǎng)過熱，對(duì)未來造成影響，廠商們也加強(qiáng)了供應(yīng)鏈的管理，盡量為下游客戶提供合理的需求，盡可能避免囤貨與炒貨現(xiàn)象。

MCU市場(chǎng)的隱憂

前不久，國家便針對(duì)車用芯片市場(chǎng)中炒貨現(xiàn)象進(jìn)行了打擊，也在一定程度上緩解了目前MCU市場(chǎng)的炒貨情況。不過隨著中間商的不斷拋貨，對(duì)于市場(chǎng)也將造成一定影響。換句話說，當(dāng)MCU產(chǎn)品不斷釋出，讓下游客戶對(duì)于上游的MCU訂單可能也將減少。

但彭一星表示，由于供需關(guān)系的原因，車規(guī)級(jí)MCU的缺貨問題短期內(nèi)不會(huì)得到太大緩解，隨著新能源汽車市場(chǎng)的火爆和國產(chǎn)化需求的不斷提高，國產(chǎn)車規(guī)MCU的需求會(huì)節(jié)節(jié)攀升，未來相對(duì)長(zhǎng)一段時(shí)間，AutoChips還不存在消化庫存的問題。

林金海也表示，暫時(shí)還沒有到釋放庫存時(shí)候，做好終端客戶真實(shí)需求和生產(chǎn)管理，合理安排生產(chǎn)計(jì)劃，與長(zhǎng)期合作伙伴簽訂長(zhǎng)單。

值得注意的是，有多家廠商表示MCU市場(chǎng)的缺貨情況將在2022年得到緩解。同時(shí)，據(jù)SEMI報(bào)告顯示，全球半導(dǎo)體制造商預(yù)計(jì)在2022年前開建29座高產(chǎn)能晶圓廠，預(yù)計(jì)將為全球帶來每月260萬片晶圓。

林金海認(rèn)為，晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)約要兩年，到明年底晶圓產(chǎn)能預(yù)估還是滿載的，最快到2023年晶圓擴(kuò)產(chǎn)效應(yīng)才會(huì)體現(xiàn)，是否會(huì)有產(chǎn)能過剩情況，主要因素還是來自市場(chǎng)需求是否持續(xù)疲軟。

彭一星也表示，從目前AutoChips掌握的信息看，消費(fèi)類MCU市場(chǎng)預(yù)計(jì)2022年可能會(huì)有大的緩解，但是汽車MCU市場(chǎng)至少要到2023年才會(huì)有一定緩解。不過在需求上，據(jù)IC insights等多家權(quán)威機(jī)構(gòu)的調(diào)研，未來10年全球MCU市場(chǎng)仍將保持快速的增長(zhǎng)，新建晶圓廠恰恰是為了支撐MCU市場(chǎng)的持續(xù)快速增長(zhǎng)，不會(huì)造成市場(chǎng)的沖擊。

雖然對(duì)于未來MCU市場(chǎng)需求是否過剩意見并未統(tǒng)一，但肯定的一點(diǎn)是，留給國內(nèi)MCU廠商的紅利或許到2022年下半年就將結(jié)束。屆時(shí)供應(yīng)鏈恢復(fù)，可能致使一些選擇使用國產(chǎn)MCU產(chǎn)品的客戶重新投入到ST、NXP等大廠的懷抱中。

針對(duì)這一可能的情況，國內(nèi)廠商大多表現(xiàn)得比較樂觀。彭一星認(rèn)為，經(jīng)過這一輪的缺貨，國內(nèi)客戶已經(jīng)體驗(yàn)到國外MCU廠商是靠不住的，只有國產(chǎn)才能救國產(chǎn)，國產(chǎn)MCU尤其是頭部的領(lǐng)導(dǎo)廠商，經(jīng)過這幾年的市場(chǎng)檢驗(yàn)，已充分證明其產(chǎn)品品質(zhì)和研發(fā)實(shí)力，加上整體汽車市場(chǎng)和國家政策對(duì)國產(chǎn)化的大力推動(dòng)，未來國產(chǎn)MCU的份額毫無疑問是會(huì)越來越大的。

而雅特力方面提出了更具體的方案，林金海透露，從一開始就會(huì)篩選與雅特力產(chǎn)品契合度高，未來能長(zhǎng)期合作的優(yōu)質(zhì)客戶。而是否換回原有大廠品牌，取決于終端產(chǎn)品需求與MCU契合度，品質(zhì)、穩(wěn)定性和供應(yīng)是否有保障等多種因素。

近幾年，國產(chǎn)MCU品質(zhì)和穩(wěn)定性得到了長(zhǎng)足的提升，很多產(chǎn)品不遜于國外品牌。如果MCU廠商的產(chǎn)品只是因?yàn)槿必浂銖?qiáng)替代，粘度較低，換回去的機(jī)會(huì)較大。想要應(yīng)對(duì)，除了找到契合的客戶以外，還需要通過提升產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，做好產(chǎn)品、軟件和生態(tài)環(huán)境等方面的建設(shè)，來提高客戶的留存率。

小結(jié)

進(jìn)入到下半年，MCU市場(chǎng)急轉(zhuǎn)直下，產(chǎn)品價(jià)格大幅度跳水。不過進(jìn)入市場(chǎng)后發(fā)現(xiàn)，主要是由于市場(chǎng)需求疲軟，以及上游持續(xù)供貨所致，而目前的市場(chǎng)價(jià)格仍然高于常態(tài)，并沒有形成市場(chǎng)的拐點(diǎn)。據(jù)企業(yè)普遍的共識(shí)顯示，消費(fèi)級(jí)MCU缺貨情況將在2022年得到緩解，而車用級(jí)則需要到2023年。屆時(shí)供應(yīng)鏈恢復(fù)，國外大廠歸來。那時(shí)，對(duì)國產(chǎn)MCU的挑戰(zhàn)才正式拉開序幕。