供應(yīng)商現(xiàn)狀剖析：誰在和華為一起“有質(zhì)量地活下來”？

保利潤，搞創(chuàng)新，這是華為選擇“有質(zhì)量地活下來”的方式。

那么，在華為供應(yīng)商里面，國產(chǎn)廠商都有誰在跟隨華為一起有質(zhì)量地活下來呢？

我們先在此回顧一下2018年華為揭露的《華為2018年核心供應(yīng)商名單》，其中150家供應(yīng)商中有92家獲得了獎項(xiàng)，包括連續(xù)10年金牌供應(yīng)商：英特爾和恩智浦；賽靈思、村田、新思科技、是德科技在內(nèi)的65家金牌供應(yīng)商；還有賽普拉斯、松下、高意等7家優(yōu)秀質(zhì)量商；獲得最佳協(xié)作獎的Mellanox和臺積電；獲得最佳交付獎的聯(lián)發(fā)科、日月光和偉創(chuàng)力等9家企業(yè)；以及包括TI、英飛凌、博通在內(nèi)的7家獲得聯(lián)合創(chuàng)新獎的公司。

這是華為首次對外公開其供應(yīng)商名單，我們將獲獎廠商里面的大陸廠商單獨(dú)拿出來列一份清單，如下：

電子發(fā)燒友整理制圖

能夠看到，彼時92家華為核心供應(yīng)商中，共有25家企業(yè)的總部在中國大陸。但從供應(yīng)品的屬性能夠看出，那時候大陸廠商在供應(yīng)的產(chǎn)品或者方案基本圍繞在物流、PCB、線纜等方面，在芯片方面的供應(yīng)可謂是寥寥。

受到地緣政治影響之后，華為在供應(yīng)商披露方面保守了許多。但我們從“華為產(chǎn)業(yè)鏈”概念股和爆料信息來看，大陸廠商在華為供應(yīng)商中的地位明顯有所提高，在很多核心業(yè)務(wù)中都有所體現(xiàn)。在華為P50發(fā)布的時候，網(wǎng)上出現(xiàn)了一份P50的核心供應(yīng)商名單，巧合的是該名單的企業(yè)數(shù)量也是25家，同樣都是總部在中國大陸。

下面是對名單的進(jìn)一步加工，我們將半導(dǎo)體屬性的供應(yīng)商提煉出來，如下圖：

電子發(fā)燒友制圖

同時，在“華為產(chǎn)業(yè)鏈”概念股中我們看到，聞泰科技在為華為供應(yīng)NFC芯片；中科創(chuàng)達(dá)為華為提供IP解決方案；法拉電子在供應(yīng)薄膜電容器……在華為主動調(diào)整其供應(yīng)鏈系統(tǒng)時，越來越多的大陸廠商出現(xiàn)在其核心供應(yīng)商名單上。那么，當(dāng)華為面臨不確定的時候，這些供應(yīng)商表現(xiàn)如何呢？

在此，我們不可能夠?qū)λ腥A為供應(yīng)商都逐一分析，挑選幾個典型的廠商來看一下。從供應(yīng)方案的角度來看，能夠得到華為認(rèn)可的公司，其在產(chǎn)品競爭力方面定然是很強(qiáng)的。如果將范圍縮小到大陸企業(yè)這個圈子，那么該供應(yīng)商的水平基本是國際領(lǐng)先和國內(nèi)前三。

因此，我們看到國內(nèi)模擬和CIS龍頭——韋爾股份出現(xiàn)在華為的供應(yīng)鏈中。我們在上面已經(jīng)提到，韋爾股份為華為P50系列手機(jī)供應(yīng)模擬芯片，實(shí)際上韋爾股份旗下豪威科技在去年下半年也拿到了對華為的供貨授權(quán)。韋爾股份的半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成。其中，圖像傳感器占比最大，2021年上半年度韋爾股份半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn) 105.49 億元，其中CMOS 圖像傳感器芯片貢獻(xiàn) 90.82 億元，占比達(dá) 86.10%。我們今天的主題是有質(zhì)量地活下來，作為華為供應(yīng)商之一的韋爾股份目前發(fā)展勢頭正盛，該公司的總營收、CIS業(yè)務(wù)營收和模擬芯片業(yè)務(wù)營收均實(shí)現(xiàn)了超過50%的同比增長，且凈利潤同比增長達(dá)到126.6%。

2018年，華為揭露核心供應(yīng)商時，深南電路的名字就已經(jīng)出現(xiàn)了，在曝光的華為P50供應(yīng)商上，深南電路依然在列。深南電路致力于“打造世界級電子電路技術(shù)與解決方案的集成商”，擁有印制電路板、電子裝聯(lián)、封裝基板三項(xiàng)業(yè)務(wù)。不同于韋爾股份、歌爾聲學(xué)和卓勝微等公司，華為在這幾家公司的客戶名單中，但這幾家公司對華為的依賴度不高，然而深南電路卻較為依賴華為的采購訂單。在深南電路招股中就已經(jīng)展示的很明顯，前五大客戶的銷售金額占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為44.48%、40.46%、47.35%和40.82%，其中第一大客戶華為系的銷售金額占比分別為16.50%、20.18%、29.09%和24.55%。

在華為營收和凈利潤雙雙同比下降的上半年，深南電路也承受著大客戶方面的壓力。深南電路2021年上半年財報顯示，上半年深南電路實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入58.81億元，同比下降0.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.61億元，同比下降22.57%。

圖源：深南電路2021年上半年財報

而和深南電路有同樣問題的是中富電路，該公司目前正在籌劃創(chuàng)業(yè)板上市，招股書在風(fēng)險中指出，第一大客戶華為銷售收入占比較高的風(fēng)險，公司對第一大客戶華為的銷售收入占公司當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為30.49%、40.51%和46.94%。

深南電路和中富電路一樣，能夠得到華為的認(rèn)可，其產(chǎn)品或者方案的競爭力定然是足夠的，但這些公司都對華為有很高的依賴，在華為處于復(fù)雜動蕩的環(huán)境中，這些公司也將受到影響。不過，這些公司無疑也會參與到華為的創(chuàng)新中，跟隨華為一起有質(zhì)量地活下來。

供需是一個動態(tài)的平衡，有新增就會有退出，一家的單子多了，大概率會有一家訂單放緩，在華為的供應(yīng)商體系中同樣如此。在禁令生效之后，華為竭盡全力在保全國內(nèi)的供應(yīng)鏈，包括將榮耀出售無疑也是出于這樣的考慮。然而，在此過程中，受到種種限制因素以及華為的自我衡量，依然有供應(yīng)商退出的情況發(fā)生。

近日，科創(chuàng)板申報企業(yè)希荻微披露了首輪問詢答復(fù)。談到報告期內(nèi)的重要客戶華為不再合作的原因，希荻微表示，主要原因?yàn)槭艿絿H貿(mào)易政策等相關(guān)外部經(jīng)營環(huán)境變化的影響，雙方合作受到限制。后續(xù)能否繼續(xù)與華為合作受到多方因素的影響。目前，華為暫無重新下達(dá)新訂單的計劃，公司也暫無向華為重新實(shí)現(xiàn)銷售的計劃。

華為向希荻微主要采購超級快充芯片、端口保護(hù)及信號切換芯片，這部分需求將轉(zhuǎn)至其他廠商。

隨著國產(chǎn)化供應(yīng)鏈的打造，華為對于國內(nèi)半導(dǎo)體市場的了解也越發(fā)深入，供應(yīng)鏈的廠商也需要面臨競爭的壓力。燦勤科技主要從事濾波器、諧振器、天線、隔離器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。華為在燦勤科技的營收占比2017~2019年分別為16.76%、50.87%、91.34%，然而2020年中旬卻斷崖式下跌到50.20%。燦勤科技表示，華為為了確保供應(yīng)鏈安全和采購成本持續(xù)降低，會更多采用招投標(biāo)的方式進(jìn)行訂單分配，并扶持多家合格供應(yīng)商。

后續(xù)，定然還會有國產(chǎn)廠商在華為的供應(yīng)鏈中進(jìn)進(jìn)出出。華為是一家研發(fā)創(chuàng)新實(shí)力堪稱恐怖的企業(yè)，如若不能跟隨這個步伐，那么便無法和華為一起有質(zhì)量地活下來。