半導(dǎo)體市場(chǎng)在2020年發(fā)生了極大的變化

2020年全球市場(chǎng)都遭遇了前所未有的危機(jī)，一場(chǎng)突如其來的疫情讓全球經(jīng)濟(jì)都遭受了發(fā)展的停滯或倒退。當(dāng)然，對(duì)于一些行業(yè)來說也是機(jī)遇和危機(jī)并存。我們關(guān)注到半導(dǎo)體市場(chǎng)在2020年就發(fā)生了極大的變化，臺(tái)積電、三星、聯(lián)發(fā)科，包括中芯國際、英特爾等等芯片巨頭都出現(xiàn)了不同程度的發(fā)展機(jī)會(huì)，當(dāng)然也伴隨著不少的問題。其中的焦點(diǎn)之一是華為遭受了不公正待遇，讓其海思麒麟芯片代工難以維系。臺(tái)積電因?yàn)樵诠に嚪矫娴哪芰Γ?nm技術(shù)的市場(chǎng)表現(xiàn)力很強(qiáng)勁，不過，三星的綜合布局也取得了不錯(cuò)的成績。

1．三星市值超過了臺(tái)積電

蘋果公司A14芯片的市場(chǎng)需求，依托iPhone12系列產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難覓，讓其受到了市場(chǎng)的熱捧。進(jìn)而對(duì)代工制造的需求也不斷提升，臺(tái)積電因?yàn)閿埖搅颂O果的訂單，也彌補(bǔ)了不能為華為代工的市場(chǎng)缺口，可以說是蘋果iPhone系列產(chǎn)品走俏的最大受益者。因?yàn)槭袌?chǎng)的需求，臺(tái)積電的股價(jià)在2020年下半年飆升了63％。在這方面，三星確實(shí)落后了一些，不過，三星也并不是沒有機(jī)會(huì)，獲得高通的訂單，讓三星依舊保持著一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

而且，因?yàn)榫C合能力的提升，如今三星的市值已經(jīng)超越了臺(tái)積電。按照市值計(jì)算，當(dāng)前韓國三星電子公司已經(jīng)超過臺(tái)積電，成為全球市值最高的半導(dǎo)體公司。三星電子公司目前的市值為524億韓元（約合4751億美元），臺(tái)積電約為4701億美元，重新奪回了全球半導(dǎo)體行業(yè)龍頭的位置。這是自7月17日的五個(gè)多月來，三星電子市值首次超過了臺(tái)積電。市場(chǎng)預(yù)測(cè)，三星電子的旗艦產(chǎn)品DRAM將在2021年第一季度進(jìn)入另一個(gè)“超級(jí)周期”。

2020年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局悄然發(fā)生了重大變化。按照市值計(jì)，英特爾以1929億美元由第三位跌至第五位，英特爾的沒落讓人唏噓不已。英偉達(dá)位居第三位，市值為3217億美元。半導(dǎo)體設(shè)備巨頭荷蘭ASML也超過英特爾，以2025億美元市值排在第四位。ASML就是那家制造***的廠家，由于***的市場(chǎng)獨(dú)占地位，讓其訂單已經(jīng)延后了好幾年，即使如此都一“機(jī)”難求，對(duì)***的市場(chǎng)需求和搶奪讓ASML的發(fā)展得到了有力提升。

2．臺(tái)積電占據(jù)市場(chǎng)一半的份額

三星電子擁有眾多的產(chǎn)業(yè)，不過真正帶來大營收的其實(shí)也是少數(shù)一些。而代工的爭(zhēng)奪，就是和臺(tái)積電的一次次暗中較量。雖然臺(tái)積電獲得了蘋果的訂單，但三星也沒有閑著，其獲得了高通的大訂單。三星電子使用其5納米制造工藝為高通生產(chǎn)最新的AP Snapdrag 888。

此外，三星還從英偉達(dá)獲得了生產(chǎn)圖形處理器（GPU）的訂單。這都是和臺(tái)積電競(jìng)爭(zhēng)中獲得的訂單。當(dāng)然，臺(tái)積電的市場(chǎng)占有率還是很高的，目前臺(tái)積電以55．6％的份額遙遙領(lǐng)先于三星電子。三星電子的市場(chǎng)占有率約為16．4％，不過，三星在銷售增長潛力方面處于領(lǐng)先地位。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)，隨著5G移動(dòng)通信和AI市場(chǎng)的增長，5G通信芯片和GPU訂單需求會(huì)繼續(xù)保持高速增長期，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，三星在代工方面的銷售額將比2020年估計(jì)的15．4萬億韓元（約合141億美元）增長20％以上。同時(shí)，三星已經(jīng)宣布向全球芯片企業(yè)開放晶圓代工業(yè)務(wù)，這也是要和臺(tái)積電全面競(jìng)爭(zhēng)。

3．臺(tái)積電“明目張膽”地漲價(jià)

值得關(guān)注的是，全球芯片行業(yè)掀起了一股漲價(jià)潮，IC設(shè)計(jì)廠、IDM廠等都表示將在2021年漲價(jià)。再加上全球半導(dǎo)體材料漲價(jià)、晶圓漲價(jià)、封測(cè)漲價(jià)、芯片漲價(jià)等等，市場(chǎng)的收益率會(huì)繼續(xù)提升。此前，臺(tái)積電對(duì)蘋果、AMD、英偉達(dá)等芯片巨頭提供3％的12英寸晶圓折扣。但最新消息顯示，臺(tái)積電已經(jīng)取消這一折扣政策。這樣，需要代工的企業(yè)的成本還要增加。

臺(tái)積電敢于“漲價(jià)”的驅(qū)動(dòng)是自己技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以及市場(chǎng)占有率的穩(wěn)固第一，再加上產(chǎn)能已經(jīng)完全飽和，根本不愁沒有訂單。三星雖然有一定的和臺(tái)積電叫板的能力，但在產(chǎn)能和良品率方面，雙發(fā)還有一定的差距。這也使臺(tái)積電不怕大客戶不買賬。無論是蘋果、高通還是其他的企業(yè)，都會(huì)按照臺(tái)積電的“要求”去答應(yīng)價(jià)格優(yōu)惠措施的被取消。再加上蘋果M1的訂單，臺(tái)積電不怕沒有訂單，因此取消優(yōu)惠也就明目張膽了。

令人遺憾的是，英特爾一直游離在第一陣營之外，如果說以前還位于臺(tái)積電和三星后面，如今已經(jīng)被擠出前四了。眾所周知，美國曾是芯片技術(shù)的誕生地，如今卻不得不依靠臺(tái)積電和三星做代工，美國曾經(jīng)的芯片巨頭，AMD已經(jīng)徹底放棄自己生產(chǎn)芯片、德州儀器也止步于10nm技術(shù)，只有英特爾還在苦苦追求7nm量產(chǎn)技術(shù)，但是英特爾如今在芯片方面的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力日趨衰落。而且在設(shè)計(jì)方面，也沒有表現(xiàn)出獨(dú)一無二的優(yōu)勢(shì)，如今靠打壓華為維持著最后的榮光。未來一旦中國芯片制造業(yè)能夠破冰前行，市場(chǎng)的機(jī)會(huì)將發(fā)生更大的變化。

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