PC市場(chǎng)格局漸穩(wěn) AMD需要賽靈思

前一段時(shí)間，老黃率領(lǐng)的巨無霸“英偉達(dá)+ARM”來勢(shì)洶洶，攪動(dòng)了全球半導(dǎo)體行業(yè)。

你方唱罷我登場(chǎng)。前幾天，半導(dǎo)體行業(yè)又迎來了一波巨震。 AMD 正式宣布，與 FPGA 芯片龍頭賽靈思已達(dá)成一項(xiàng)最終協(xié)議將其收購(gòu)。

相比于NVIDIA將向軟銀支付總計(jì)215億美元NVIDIA普通股和120億美元現(xiàn)金的闊氣，AMD 發(fā)行總價(jià)值350億美元股票的方式收購(gòu)賽靈思。

不過考慮到AMD的體量，目前股票市值也不過900億美元（英偉達(dá)3000億美元），AMD算是為了賽靈思出了大價(jià)錢。

那么，賽靈思為什么值這么多錢（股票）？AMD為什么要收購(gòu)它？對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)又有怎樣的影響？

當(dāng)年差點(diǎn)收購(gòu)AMD的賽靈思，現(xiàn)在被反收了

賽靈思是做什么的？也許很多人都會(huì)有這樣的疑問。

在中國(guó)，關(guān)于賽靈思比較知名的事件應(yīng)該發(fā)生在2018年。那一年，賽靈思宣布收購(gòu)中國(guó) AI 芯片領(lǐng)域的明星創(chuàng)業(yè)公司——深鑒科技。這個(gè)深鑒科技人送綽號(hào)“中國(guó)的英偉達(dá)”。

從AMD發(fā)布的公告來看，賽靈思（Xilinx）開發(fā)了高度靈活的自適應(yīng)處理平臺(tái)，可支持從云到邊緣再到端點(diǎn)的各種技術(shù)的快速創(chuàng)新。是FPGA和自適應(yīng)SoC的發(fā)明者，旨在提供業(yè)界最動(dòng)態(tài)的處理器技術(shù)。同時(shí)，賽靈思全球最大的可編程芯片（FPGA）廠商。

什么是FPGA？FPGA是可以在制造后重新編程的芯片組。和CPU、GPU不同的是，CPU、GPU芯片是固定電路，F(xiàn)PGA是半固定電路，可以通過編程的方式，重新構(gòu)造它的電路，從而實(shí)現(xiàn)不同的功能。

具體落地來看，F(xiàn)PGA用處很大。

FGPA 芯片技術(shù)目前主要應(yīng)用于云計(jì)算、5G 通訊、雷達(dá)等領(lǐng)域，已經(jīng)有比較成熟的應(yīng)用市場(chǎng)。更重要的是，它在很多分散計(jì)算場(chǎng)景里都有應(yīng)用潛力，比如車載系統(tǒng)、工控系統(tǒng)、視頻編解碼加速卡……可以說，未來潛力巨大。

如今，巨頭們都在探索 FPGA 發(fā)展?jié)摿?，AMD自然也要分一杯羹。

在FPGA領(lǐng)域，截至目前，賽靈思和Altera（英特爾收購(gòu)的）是頭部（對(duì)手）。

既然有共同的敵人（AMD的友商英特爾，賽靈思友商Altera），那就聯(lián)手吧。

值得一提的是，就在幾年前，當(dāng)英特爾收購(gòu)Altera的時(shí)候，賽靈思還如日中天。

不少媒體指出，賽靈思應(yīng)該收購(gòu)AMD進(jìn)行對(duì)抗英特爾。

哎。

PC市場(chǎng)格局漸穩(wěn) AMD需要賽靈思

從AMD收購(gòu)賽靈思的公告來看：

1、擴(kuò)展AMD快速增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)

2、Xilinx是自適應(yīng)計(jì)算解決方案的第一大提供商，將AMD TAM的收入提高到1100億美元

3、立即增加AMD利潤(rùn)率，現(xiàn)金流和每股收益

4、所有股票交易的企業(yè)總價(jià)值約為1，350億美元

基本上包含兩點(diǎn)：提升業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、增加企業(yè)收入。企業(yè)收入是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的必然結(jié)果，關(guān)鍵點(diǎn)在于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

AMD這幾年在處理器領(lǐng)域收獲頗豐，甚至壓倒了多年的老對(duì)手Intel，而且AMD的主要收入大多數(shù)是來自于處理器和圖形顯卡，如果細(xì)心觀看AMD的財(cái)報(bào)，我們可以認(rèn)為處理器和顯卡的業(yè)務(wù)，占據(jù)了AMD接近60%的收入。

盡管這兩年“AMD，yes”不絕于口，但是不可否認(rèn)AMD在PC市場(chǎng)“老二”的形象。

CPU追趕英特爾，顯卡則是追趕英偉達(dá)。

然而，PC市場(chǎng)在這10年間處于增長(zhǎng)停滯甚至萎縮的狀態(tài)（今年疫情原因略微回升，但依舊不慍不火），因此AMD如果不能開拓新的市場(chǎng)，其實(shí)它的未來想象空間是很有限的。畢竟，前面還有個(gè)英特爾。

既然一條賽道蛋糕有限，那就多擴(kuò)展一條賽道。

英特爾收購(gòu)Altera，英偉達(dá)收購(gòu)了ARM，加上這次AMD收購(gòu)賽靈思，三大廠商都瞄準(zhǔn)了數(shù)據(jù)中心這個(gè)龐大的市場(chǎng)。

據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，目前最好的增長(zhǎng)市場(chǎng)就是以數(shù)據(jù)中心/服務(wù)器為代表的行業(yè)芯片市場(chǎng)，尤其是人工智能相關(guān)硬件市場(chǎng)增長(zhǎng)相當(dāng)迅速，其市場(chǎng)規(guī)模從2018年到2024年預(yù)計(jì)要翻7倍。

事實(shí)上，近些年AMD也在嘗試開拓服務(wù)器市場(chǎng)。在服務(wù)器市場(chǎng)，AMD處理器的占有率在2017到2019年之間從1%已經(jīng)到了8%，今年有望達(dá)到10%，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。而收購(gòu)Xilinx就是想要借助其FPGA進(jìn)入行業(yè)市場(chǎng)，尤其是人工智能/服務(wù)器市場(chǎng)。

這也正是AMD公報(bào)中率先言明的“擴(kuò)展AMD快速增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)”。

2021年底交易完成后，ADM 公司將擁有1.3萬名工程師，每年的研發(fā)投入超過27億美元，其數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)能力也會(huì)再上一階。

收購(gòu)賽靈思之后 AMD要走的路更寬了

在原有的賽道上，AMD的優(yōu)勢(shì)依舊明顯，并且保持一定的領(lǐng)先。比如在CPU方面，AMD將自己最先進(jìn)的芯片外包給臺(tái)積電。當(dāng)英特爾的10nm制程再次出現(xiàn)延期之后，市面上許多產(chǎn)品已經(jīng)裝配上了7nm制程芯片的AMD芯片。GPU方面，AMD前幾天更新了新一代桌面端顯卡，RX 6800 、 RX 6800XT ，以及 RX 6900XT ，用來對(duì)標(biāo)英偉達(dá)RTX3000系列新顯卡。性能硬剛英偉達(dá)，但是在售價(jià)方面卻依舊良心。6800XT 售價(jià)則為 649 美元，比 3080 顯卡便宜了 50 美元。..。..

作為一家同時(shí)研發(fā) CPU 和顯卡的科技企業(yè)， AMD 多年以來一直被行業(yè)里的兩大巨頭打壓，如今卻表現(xiàn)出非常的硬氣。

在收購(gòu)賽靈思后，AMD在CPU+GPU之外，又多出了FPGA這個(gè)新武器，這不但會(huì)大大強(qiáng)化AMD在數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)，同時(shí)也的確可以讓AMD在未來進(jìn)入更多的新的領(lǐng)域：比如順勢(shì)切入自動(dòng)駕駛、5G通信、人工智能、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等。

未來的數(shù)據(jù)中心處理器市場(chǎng)，已經(jīng)明顯呈現(xiàn)出三分天下的格局趨勢(shì)：

傳統(tǒng)巨頭英特爾（收購(gòu)Altera）、異軍突起AMD（收購(gòu)賽靈思）、劍走偏鋒英偉達(dá)（收購(gòu)Arm）。

這種三足鼎立的局面在五六年前很難想象。

那時(shí)，AMD 股價(jià)跌至2美元以下，被稱為一家失敗的公司。

那時(shí)，傳聞賽靈思要收購(gòu)AMD。
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