松下辟謠暫停向華為供貨 ?？荡笕A遭遇斷供或有替代預(yù)案

　　5月22日早上，有外媒報(bào)道稱?？低暎?02415.SZ）可能遭遇美國供應(yīng)商“斷供”。受此利空消息影響，?？低暪蓛r(jià)開盤逼近跌停，對(duì)此公司投資者關(guān)系負(fù)責(zé)人早間回應(yīng)第一財(cái)經(jīng)記者查詢時(shí)表示：“我們這邊暫時(shí)沒有接到消息?！?/p>

　　隨后海康威視董事會(huì)秘書黃方紅在午間稱，未受到政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查取證。同行業(yè)的大華股份（002236.SZ）也遭遇類似情況，其也稱沒有收到相關(guān)確定通知。分析人士認(rèn)為，對(duì)安防行業(yè)龍頭企業(yè)來說，芯片供應(yīng)方面國產(chǎn)化已經(jīng)有進(jìn)展，也有相關(guān)應(yīng)對(duì)預(yù)案。

　　同日下午，當(dāng)被問及“據(jù)報(bào)道，美國正在考慮對(duì)海康威視等中國一些監(jiān)控設(shè)備制造商進(jìn)行制裁。中方對(duì)此有何評(píng)論？”時(shí)，外交部發(fā)言人陸慷回應(yīng)稱，反對(duì)美國濫用國家力量，肆意抹黑和打壓包括中國企業(yè)在內(nèi)的其他國家企業(yè)的一些做法。

　　?？低暬貞?yīng)：已聘請專業(yè)人士作獨(dú)立調(diào)查

　　5月22日?？低曢_盤一度逼近跌停，收盤跌5.54%，報(bào)收26.07元。作為曾經(jīng)的深市最大市值公司，?？低暼缃袷兄抵挥?437億元，排名下滑至第五位，前四位分別是五糧液（000858.SZ）、美的集團(tuán)（000333.SZ）、格力電器（000651.SZ）、萬科A（000002.SZ），前三家市值均已超過3000億元。

　　5月22日午間，黃方紅表示，海康威視是一家商業(yè)公司，恪守商業(yè)公司的本分。公司未曾因報(bào)道中涉及的公司業(yè)務(wù)問題受到任何政府、任何相關(guān)機(jī)構(gòu)等的調(diào)查取證，也未有海外媒體就該問題向公司進(jìn)行全面的、深入的核實(shí)真實(shí)情況。公司是一家產(chǎn)品供應(yīng)商，未在報(bào)道涉及的地區(qū)做過任何不恰當(dāng)?shù)男袨椤９疽阎鲃?dòng)聘請美國專業(yè)人士對(duì)報(bào)道涉及的公司業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立審查，專業(yè)人士將在獲得充分的證據(jù)后，回應(yīng)海外各相關(guān)方的關(guān)注。

　　?？低曂顿Y者關(guān)系負(fù)責(zé)人也稱：“因?yàn)槊绹袌稣己？低暱偁I收的6%。其中75%的產(chǎn)品，美國是不對(duì)我們征收關(guān)稅的，其余產(chǎn)品的稅率有可能會(huì)從原來的10%提高到25%?！?/p>

　　在5月10日的投資者交流會(huì)議上，?？低曍?fù)責(zé)人稱，“在海外我們還會(huì)很堅(jiān)定地做下去，經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)、政治的動(dòng)蕩會(huì)帶來影響，但不至于讓?？党惺芴蟮娘L(fēng)險(xiǎn)。例如美國約占整個(gè)海康收入的6%，若其他地方增長更快，這個(gè)比例還會(huì)下降。”

　　不過，海康威視年報(bào)并未披露前五名供應(yīng)商具體名稱，應(yīng)收賬款明細(xì)也沒有相應(yīng)披露。前五名供應(yīng)商合計(jì)采購額為68.69億元，占比為22.88%，其中第一名為34.15億元，占比11.38%。

　　芯片供應(yīng)能否保證？

　　外界最關(guān)心的是?？低暤劝卜榔髽I(yè)的芯片供應(yīng)，是否有足夠保證，國產(chǎn)替代是否有預(yù)案，從而應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈的極端事件。

　　在5月10日的投資者交流會(huì)議上，海康威視相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“華為海思是我們很好的一個(gè)供應(yīng)商，彼此也很理解對(duì)方的需求。”

　　關(guān)于芯片業(yè)務(wù)，?？低曄嚓P(guān)負(fù)責(zé)人稱，“這十來年里我們對(duì)芯片的看法沒有發(fā)生大的變化，因?yàn)橛幸粋€(gè)基本的產(chǎn)業(yè)分工。芯片本身競爭也非常激烈，因?yàn)楸O(jiān)控產(chǎn)品的種類型號(hào)太多，要把芯片的規(guī)格做全是非常困難的。所以產(chǎn)品的廠商去做芯片，從經(jīng)濟(jì)的角度來看，不管做什么芯片，有規(guī)模的支撐做芯片才是合算的。”“如果說不做芯片就沒有競爭力，這個(gè)說法不太準(zhǔn)確。關(guān)鍵是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈里是否有人來補(bǔ)這個(gè)位置，若沒有人來補(bǔ)這個(gè)位置，這是問題；若有人來補(bǔ)就不是太大的問題?！?/p>

　　關(guān)于安防行業(yè)，5月22日招商證券分析師點(diǎn)評(píng)稱，“斷供”現(xiàn)在仍停留在傳言階段，沒有真正落地。?？低暤三堫^對(duì)于相關(guān)問題也有一定的預(yù)案準(zhǔn)備。自去年以來，核心芯片的國產(chǎn)替代就在加速推進(jìn)，某些產(chǎn)品已經(jīng)可以對(duì)英偉達(dá)等國際廠商形成替代。即便禁運(yùn)，對(duì)?？低暤三堫^廠商影響不大。

　　海外建廠進(jìn)行時(shí)

　　安防行業(yè)的業(yè)績增速是否會(huì)放緩？?？低曇患径炔淮罄硐氲臉I(yè)績也讓人擔(dān)憂。

　　2019年第一季度報(bào)告顯示，?？低晫?shí)現(xiàn)營業(yè)收入99.42億元，比上年同期增長6.17%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤15.36億元，比上年同期下降15.41%。?？低暠硎?，因?yàn)椤肮窘?jīng)營業(yè)績穩(wěn)健發(fā)展”，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東凈利潤37.32億元到45.62億元，同比增速為-10%到10%。

　　海康威視2018年年報(bào)稱：“和只做產(chǎn)業(yè)鏈中某一個(gè)節(jié)點(diǎn)的公司不一樣，?？低暡粌H做算法，做產(chǎn)品，包括硬件產(chǎn)品，如攝像機(jī)、通道閘、結(jié)構(gòu)化服務(wù)器等，也做應(yīng)用系統(tǒng)，?？低暿菑募夹g(shù)、到產(chǎn)品，再到系統(tǒng)全鏈條打通的公司?！?/p>

　　5月10日的投資者會(huì)議中，海康威視負(fù)責(zé)人稱，“?？禈I(yè)務(wù)比較均勻，也比較分散，不好的狀況出現(xiàn)都對(duì)公司產(chǎn)生了影響，比如去年土耳其業(yè)務(wù)幾乎休克；阿根廷、巴西匯率的波動(dòng)。但是對(duì)海外，我們還是比較有信心的，一是產(chǎn)品本身存在的競爭力；二是隨著本土化的推進(jìn)，我們現(xiàn)在海外營銷、服務(wù)團(tuán)隊(duì)里面約三分之二為本地員工?！薄霸诤Ｍ馕覀冞€會(huì)很堅(jiān)定的做下去，經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)、政治的動(dòng)蕩會(huì)帶來影響，但不至于讓?？党惺芴蟮娘L(fēng)險(xiǎn)。例如美國約占整個(gè)?？凳杖氲?%，若其他地方增長更快，這個(gè)比例還會(huì)下降。”

　　?？低曍?fù)責(zé)人也表示，“海外制造也在我們考慮的范疇，包括在巴西用代工的方式做過嘗試（因?yàn)榘臀麝P(guān)稅很高）。去年有較多的情況發(fā)生，所以也考慮過自己在海外建廠，去年在印度的工廠已經(jīng)投產(chǎn)，今年還會(huì)擴(kuò)大規(guī)模來應(yīng)對(duì)一些可能的挑戰(zhàn)。在當(dāng)?shù)亟◤S也能改善在當(dāng)?shù)氐男蜗??！?/p>

　　西南證券分析師劉言認(rèn)為，從3月份開始安防行業(yè)景氣度有所回暖，政府訂單和大企業(yè)訂單先行復(fù)蘇，預(yù)計(jì)?？低曉?019年第一季度是全年業(yè)績低點(diǎn)，第二季度有望回歸20%左右的營收增速。

　　同行業(yè)的大華股份（002236.SZ）在22日也大跌5.91%。大華股份董秘辦回應(yīng)第一財(cái)經(jīng)記者稱，這只是外媒的消息，而且消息也只是說美國政府正在考慮，并未得到一個(gè)最終確定的說法。招商證券認(rèn)為，大華股份的策略則更加偏重自研芯片，公司在去年推出了自研的AI芯片，用于睿智系列經(jīng)濟(jì)型人臉相機(jī)，預(yù)計(jì)大華將于今年第三季度推出第二代高性能方案。

　　減稅促發(fā)展

　　星期三中國財(cái)政部宣布對(duì)已獲利的集成電路設(shè)計(jì)和軟件企業(yè)前兩年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年所得稅減半。它是中國用做好自己的事情來反擊美國對(duì)華貿(mào)易戰(zhàn)的真正舉措。我相信，這個(gè)舉措比什么都更讓美國半導(dǎo)體行業(yè)感到后背發(fā)涼。

　　國家對(duì)于美方施壓所造成的困難已經(jīng)做好充分評(píng)估，請公眾放心，這些問題不會(huì)對(duì)我們的網(wǎng)絡(luò)電信生活造成影響，國家的進(jìn)步將會(huì)與時(shí)間賽跑，中國有能力翻越美國封鎖的這座大山。這既是中國IT產(chǎn)業(yè)臨時(shí)困難的時(shí)刻，也是美國自己提前敲響其半導(dǎo)體工業(yè)全球絕對(duì)霸主喪鐘的時(shí)刻。

　　延伸閱讀：韓國半導(dǎo)體往事：遭美日封殺后躋身世界一流

　　韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（KSIA）成立于韓國正在實(shí)施半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)扶持政策的1991年，是涵蓋設(shè)備、材料、代工、零部件等半導(dǎo)體行業(yè)全領(lǐng)域的行業(yè)協(xié)會(huì)，目前 擁有包括三星電子、SK海力士在內(nèi)的近百家產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)企業(yè)，是全球最大的國別芯片產(chǎn)業(yè)組織之一。

　　近日，第一財(cái)經(jīng)記者親赴韓國，與韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事、芯片設(shè)備企業(yè)周星工程株式會(huì)社（036930.KOSDAQ）CEO黃喆周進(jìn)行交談，作為韓國的“第一代”半導(dǎo)體企業(yè)家之一，黃喆周說，韓國在半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了曲折發(fā)展，每一個(gè)后發(fā)者都將經(jīng)歷一個(gè)艱難的過程。

　　韓國在半導(dǎo)體產(chǎn)品的發(fā)展進(jìn)程中，也有被發(fā)達(dá)國家封鎖的經(jīng)歷。

　　上世紀(jì)70年代，三星在韓國首次提出將開發(fā)芯片，并期望通過引入美國鎂光、日本三菱等企業(yè)的技術(shù)，但當(dāng)時(shí)日本三菱得知三星將開發(fā)芯片產(chǎn)業(yè)時(shí)，該公司CEO直接表態(tài)“對(duì)于GDP水平較低的韓國，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并不適合”，日美兩國對(duì)于三星并不配合，甚至美方一度宣布將向韓國生產(chǎn)的半導(dǎo)體施加反傾銷關(guān)稅，并限制韓國芯片對(duì)外出口；而施加反傾銷關(guān)稅以后，每生產(chǎn)一片芯片，三星甚至需要倒貼1美元，而直到三星第一代創(chuàng)始人李秉哲去世，三星電子的半導(dǎo)體事業(yè)部還處在3億美元的虧損。

　　韓國一位業(yè)內(nèi)人士曾對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，日、美是最早做芯片的兩個(gè)國家，基本壟斷了整個(gè)市場，當(dāng)時(shí)三大存儲(chǔ)器制造商是美國鎂光、日本三菱、日本夏普。

　　當(dāng)時(shí)三星希望借鑒夏普，但是夏普方面連工廠的面積等基本數(shù)據(jù)都拒絕提供，三星的研究員們只能通過自己的腦子記住某些細(xì)節(jié)，比如有一位研究員通過自己的手指間距離、身高及步伐數(shù)，計(jì)算工廠的大概面積及其他參數(shù)，（例如）工廠生產(chǎn)線寬為30步、長為222步。曾在三星半導(dǎo)體工作多年的知情人士向筆者回憶?！安贿^，這些數(shù)據(jù)，對(duì)于建設(shè)一個(gè)高科技的工廠，顯然是不夠用的，我們也不可能依靠海外的力量，做彎道超車”。

　　經(jīng)過不斷的努力，截至2018年底，三星電子和SK海力士兩大韓系制造商在2018年存儲(chǔ)類半導(dǎo)體的全球市場占有率為74.6%。

　　黃喆周的企業(yè)是一家主要生產(chǎn)用于制造半導(dǎo)體產(chǎn)品的智能設(shè)備的工程企業(yè)，現(xiàn)階段主要生產(chǎn)用于制造芯片所需的CVD薄膜設(shè)備（Chemical Vapor Deposition），這種設(shè)備主要用于生產(chǎn)半導(dǎo)體薄膜，是支撐化學(xué)氣相淀積工藝的重要一環(huán)，供貨量僅次于美國制造商，占據(jù)全球前三名的位置，而全球目前可以供應(yīng)該類設(shè)備的企業(yè)尚不足10家。

　　作為向LG、SK海力士等主要半導(dǎo)體企業(yè)供應(yīng)核心設(shè)備的上游供應(yīng)商，他認(rèn)為在很長的一段時(shí)間內(nèi)，韓國的半導(dǎo)體的生產(chǎn)設(shè)備主要由美國、日本等發(fā)達(dá)國家所主導(dǎo)，導(dǎo)致雖然生產(chǎn)出芯片產(chǎn)品，但由于源頭技術(shù)受制于外方，在成本控制力方面大打折扣，因此通過自身突破這種科創(chuàng)壁壘，有利于韓國產(chǎn)業(yè)未來提高成本控制力，并在技術(shù)發(fā)展的過程擁有自主權(quán)。

　　目前，黃喆周所在的韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，聯(lián)合三星、SK海力士等大型企業(yè)，為配合韓國政府對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的扶持計(jì)劃，三星電子將出資30萬億韓元， 培育非存儲(chǔ)類系統(tǒng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并以2030年前在全球占領(lǐng)領(lǐng)先地位作為目標(biāo)，而這也是黃喆周一向主張的內(nèi)容，他認(rèn)為少部分大企業(yè)在成長過程中，成為一個(gè)吸引本土人才和資源的“無底洞”，并會(huì)選擇一條較為平坦的“舒適區(qū)”進(jìn)行投資，而這個(gè)舒適區(qū)在陷入膠著階段以后，必將影響產(chǎn)業(yè)大局的發(fā)展。

　　因此，在本輪發(fā)展提綱中，三星電子將針對(duì)LG等其他競爭企業(yè)及中小企業(yè)開放生態(tài)鏈，并邀請本土企業(yè)作為設(shè)計(jì)及研發(fā)方參與；而作為首個(gè)具體措施，三星電子或?qū)⒋S向LG集團(tuán)旗下的Siliconworks所研發(fā)的高性能半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)行開放，而此前韓國本土的中小企業(yè)則主要向TSMC等境外企業(yè)進(jìn)行代工；去年5月，三星電子將其代工業(yè)務(wù)從系統(tǒng)原有部門中分拆出來，另外設(shè)立事業(yè)部；根據(jù)WSTS的另外一份統(tǒng)計(jì)，2019年第一季度全球半導(dǎo)體代工市場的占有率，臺(tái)資TSMC占據(jù)第一名，達(dá)到48.1%，三星電子緊隨其后，為19.1%。

　　對(duì)于目前中美貿(mào)易爭端過程中的技術(shù)爭議，黃喆周表示，中國近年來技術(shù)的增長有目共睹，“我還記得，我剛剛和中國客戶打交道，是在2000年代初，當(dāng)時(shí)中國企業(yè)在制造芯片的工藝層面，和韓國首發(fā)企業(yè)，至少相距5代，甚至更多；但目前這個(gè)差距，已經(jīng)縮小至2~3代，雙方也有了更多的合作基礎(chǔ)?！?/p>

　　黃喆周認(rèn)為，在韓國本土大企業(yè)打造閉環(huán)式的生態(tài)圈的背景下，中國企業(yè)的加入，使韓國的中小型半導(dǎo)體企業(yè)，在獲得研發(fā)動(dòng)力的同時(shí)，憑借走進(jìn)巨大的中國市場，獲得與全球頂尖企業(yè)較量的機(jī)遇，“而這種機(jī)遇，是花多少錢都買不到的。

　　韓國大信證券的分析師李秀彬告訴第一財(cái)經(jīng)記者，雖然中國企業(yè)用韓國產(chǎn)品替代美國產(chǎn)品，將會(huì)使韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)短暫受益，但若無法構(gòu)建起雙方穩(wěn)固的合作關(guān)系及產(chǎn)業(yè)鏈條，那么貿(mào)易保護(hù)主義的高墻所引發(fā)的負(fù)面效果，仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正面效果，而黃喆周則提出，兩國行業(yè)間的合作，可以從人才的培育開始起步。

　　黃喆周認(rèn)為，在本次半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和韓國政府共同推出的措施中，對(duì)于人才的培養(yǎng)才是“最值得關(guān)注”的事情，為此提出企業(yè)和頂尖高校共建“半導(dǎo)體學(xué)科”，而韓國目前的出生率不斷下降，理工專業(yè)的人才供給缺乏，如果能夠引入中國頂尖大學(xué)的人才，再結(jié)合韓國長期以來所積累的半導(dǎo)體研發(fā)能力和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，必將能夠打造一條可靠且牢固的產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，并造福兩國半導(dǎo)體行業(yè)的未來成長。