互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的主要業(yè)態(tài)，是否到了確定性的拐點時期？

醫(yī)療行業(yè)作為與民生最貼近的行業(yè)之一，一直也是互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)力對象。目前互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)態(tài)百花齊放，以信息化、數(shù)字化的形式嘗試解決各種醫(yī)療系統(tǒng)的痛點，比如看病難看病貴，醫(yī)療資源分配不均等。此次疫情的催化，加上政策也不斷釋放利好消息，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療是否已經(jīng)到了確定性的拐點時期？

一、并非一帆風(fēng)順的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療

復(fù)盤行業(yè)發(fā)展歷史，2014~15年隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療受益于政策春風(fēng)快速興起，催生了如在線診療、健康咨詢、掛號繳費等多種業(yè)態(tài)。

2016~18年初，是行業(yè)發(fā)展較為受限的階段，監(jiān)管趨嚴、政策趨緊導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展進入了較為緩慢的階段。

2018~19年，配套政策逐漸規(guī)范，行業(yè)又進入了良性發(fā)展的階段，根據(jù)目前的政策，互聯(lián)網(wǎng)診療行為和成立互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院必須依托于線下的實體醫(yī)療機構(gòu)，且提供慢性病復(fù)診、家庭醫(yī)生簽約等明確類目的服務(wù)，不能提供初診服務(wù)。

2020年，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)處于各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)深化融合、形成閉環(huán)的關(guān)鍵發(fā)展階段，傳統(tǒng)線下醫(yī)院和線上互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院逐漸向線上線下深度結(jié)合，產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈路逐漸完善?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療醫(yī)保支付政策從框架試點到實質(zhì)落地的逐步推進，在線問診、網(wǎng)上購藥、醫(yī)保線上支付等就醫(yī)環(huán)節(jié)得以部分打通，是行業(yè)一大里程碑。

光大研究所把互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展分為四個階段，我覺得還算準確。包括醫(yī)療行業(yè)在內(nèi)的所有傳統(tǒng)行業(yè)的改造均遵從自信息化起到互聯(lián)網(wǎng)化再到智能化的發(fā)展路徑。

第1階段可概括為C端用戶的流量積累期，該階段的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往面向C端用戶提供預(yù)約掛號、咨詢問診、移動支付等不涉及具體診療的周邊移動醫(yī)療服務(wù)。該階段的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)變現(xiàn)能力較差，尚未和B端客戶建立充分聯(lián)系。

目前的大部分互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺正處于第2階段，該階段互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺開始利用積累的流量吸引B端用戶大量接入，主流變現(xiàn)渠道和互聯(lián)網(wǎng)公司類似，主要來自于廣告、保險等場景收入，個別平臺可利用集團賦能開展電商模式。但此階段的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療還沒有將診療業(yè)務(wù)真正建立完善，醫(yī)藥企業(yè)、醫(yī)療機構(gòu)、醫(yī)生及患者還未構(gòu)建起產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

第3階段。隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療需求端松綁（網(wǎng)售處方藥）以及醫(yī)保支付方式的改革，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療將從傳統(tǒng)線下醫(yī)院或線上互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，向圍繞線上線下結(jié)合，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈一體化轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)將真正成為診療、藥品收入占主體的平臺，通過尋求參與主體的多種組合來構(gòu)建豐富的變現(xiàn)模式。未來幾年內(nèi)，主要的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都將邁入該階段。

第4階段。未來互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療將利用其數(shù)據(jù)優(yōu)勢為醫(yī)患雙方構(gòu)建起個性化的服務(wù)方案，并通過智能AI等形式加強平臺和消費者的交互，最終使平臺具有獨立的變現(xiàn)能力。

總體來說，目前國內(nèi)正處于第2階段向第3階段的過渡期。

二、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的主要業(yè)態(tài)

經(jīng)過行業(yè)業(yè)態(tài)的不斷延展，目前互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)態(tài)逐漸豐富，包括從患者端切入的在線問診、預(yù)約掛號、醫(yī)療咨詢、 疾病管理等公司，從醫(yī)生端切入的患者管理、醫(yī)生交流和信息資訊公司，還有傳統(tǒng)醫(yī)藥流通和零售的線上化，以及智能硬件、技術(shù)支持等多種業(yè)態(tài)。

其中比較有代表性的模式以及公司有：

1、以阿里健康和京東健康為代表的醫(yī)藥電商。其依托醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)的巨大流量，延伸至在線問診、預(yù)約掛號、消費醫(yī)療等附屬業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥電商聚焦于醫(yī)藥線上化銷售的龐大市場，是當(dāng)前行業(yè)重要的收入來源。相比線下藥房，醫(yī)藥電商的品類更為豐富，配送更為便捷高效，運營效率也更高。隨著新修訂的《藥品管理法》對網(wǎng)售處方藥的正式解禁，將推動醫(yī)藥電商領(lǐng)域進一步發(fā)展。

醫(yī)藥電商各業(yè)務(wù)模式，B2C是目前行業(yè)內(nèi)關(guān)注度較高、成熟較快的模式。從運營模式看，由于在服務(wù)質(zhì)量、用戶粘性、采購成本方面更具優(yōu)勢，自營模式占據(jù)了經(jīng)營方式的主體。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，醫(yī)療器械、保健品類的滲透率提升空間較大，而處方外流、醫(yī)保支付的良好前景則將為處方藥和非處方藥的銷售市場提供更大機遇。

醫(yī)藥電商B2B主要憑借渠道優(yōu)勢介入產(chǎn)業(yè)鏈，承擔(dān)經(jīng)銷商的角色，一般需要在品類和成本方面形成渠道優(yōu)勢之后，企業(yè)才會選擇進入B2B市場，其參與壁壘相對較高。B2B廠商通過終端用戶積累和采購網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，可壓縮成本，增強議價力。在4+7帶量采購對降低銷售成本的驅(qū)動下，醫(yī)藥電商B2B的競爭力將得到強化。代表公司1藥網(wǎng)，在美股上市。

醫(yī)藥電商O2O是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈上生態(tài)各方參與積極性最高的模式，互聯(lián)網(wǎng)廠商、藥店、醫(yī)療IT廠商都有參與。因為參與者憑借自身已有資源，O2O是最容易的改造模式。但生態(tài)各方高度參與下，快速形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)為致勝關(guān)鍵，美團、餓了么這樣的平臺勝出可能性更強。

2019年，我國醫(yī)藥電商行業(yè)交易規(guī)模為964億元，同比增長46.7%；預(yù)計2020年交易規(guī)模將達到 1876億元，增長率進一步提升至94.6%。

2019年，我國醫(yī)藥電商行業(yè)滲透率為0.93%，預(yù)計2020年提升至1.21%。盡管行業(yè)滲透率逐年提升，該比例相對于海外發(fā)達國家仍偏低，滲透率的潛在提升空間較大。

在線上和實體這兩種模式中，更多用戶還是會選擇實體，很大原因是購藥場景上，大多用戶是需要咨詢的。根據(jù)億歐咨詢，居民線上購藥時最關(guān)注藥師/醫(yī)生用藥指導(dǎo)，目前多數(shù)醫(yī)藥電商平臺用藥咨詢環(huán)節(jié)相對缺乏專業(yè)性。完善生態(tài)，提升平臺專業(yè)度，搶先占領(lǐng)用戶心智可能是醫(yī)藥電商后續(xù)競爭的關(guān)鍵。而在B2C和O2O的選擇區(qū)別上可能前者在于價格優(yōu)勢，后者在于配送優(yōu)勢。

2、以平安好醫(yī)生為代表的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療在線問診和健康管理平臺。其利用優(yōu)質(zhì)的自有醫(yī)生團隊，以預(yù)約掛號和輕問診等在線醫(yī)療服務(wù)為入口，并通過醫(yī)藥電商、消費醫(yī)療、健康管理等業(yè)務(wù)完善生態(tài)圈，提升流量變現(xiàn)能力。

根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，目前互聯(lián)網(wǎng)咨詢量滲透率不及10%，問診量滲透率不及5%，有較大提升空間，加之新冠疫情大大提升了用戶對在線診療的認可度，該領(lǐng)域發(fā)展將得到加速。根據(jù)安信證券的預(yù)測互聯(lián)網(wǎng)在線診療的市場規(guī)模在2025年將達到1058億元。

不過從現(xiàn)階段情況看，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療雖然支持醫(yī)生線上問診，但輔助檢查還是只能在線下醫(yī)療機構(gòu)進行，如超聲、放射、內(nèi)鏡等檢查項目由于醫(yī)療設(shè)備空間限制等原因，也需要患者到線下機構(gòu)完成檢查才能進行進一步診療。不同于醫(yī)藥電商帶有部分消費屬性，國家對于在線醫(yī)療的監(jiān)管政策較醫(yī)藥電商更為嚴格。到目前為止政策導(dǎo)向也還是堅持實體醫(yī)療機構(gòu)為主?；ヂ?lián)網(wǎng)診療服務(wù)能力以及政策環(huán)境都需要進一步適配。

要想真正深入互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療腹地，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)還將面臨與醫(yī)保體系打通的挑戰(zhàn)，實現(xiàn)線上平臺購買處方藥與線下醫(yī)保的直接連通。2020年10月， 國家發(fā)改委等14部門印發(fā)《近期擴內(nèi)需促消費的工作方案》，提出要在保證醫(yī)療安全和質(zhì)量的前提下，將慢性病互聯(lián)網(wǎng)復(fù)診費用納入醫(yī)保支付范圍。隨著國家醫(yī)保和商業(yè)保險的逐步介入，在線診療生態(tài)模式將進一步深化。

另外疫情催化了線上問診模式的滲透，我國線下資源分配的嚴重失衡，令監(jiān)管機構(gòu)有較大的動力推動線上線下問診的分流，從而推動分級診療的實現(xiàn)，未來有望享受進一步政策放開紅利。整個行業(yè)正處于日新月異的時期，龍頭企業(yè)如平安好醫(yī)生和微醫(yī)已在部分地區(qū)布局，與地方政府和醫(yī)院建立了緊密的合作關(guān)系。

3、以萬達信息、衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康等為代表的醫(yī)療信息化廠商。醫(yī)療信息化廠商通過搭建信息平臺，幫助政府和醫(yī)院實現(xiàn)醫(yī)療的互聯(lián)網(wǎng)化，將醫(yī)院、藥店與居民有機結(jié)合起來，在政府引導(dǎo)下進行社區(qū)服務(wù)、健康管理、送藥到家、收集醫(yī)療數(shù)據(jù)及遠程醫(yī)療協(xié)同。

醫(yī)療IT廠商包括醫(yī)療機構(gòu)IT系統(tǒng)、醫(yī)療支付平臺IT、醫(yī)藥流通IT和其他醫(yī)療IT；廠商在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院建設(shè)過程中扮演著技術(shù)提供方的角色，通過技術(shù)輸出，可收取系統(tǒng)搭建費用、后續(xù)的軟硬件運維費用來獲利，也可在不同模式下參與平臺分潤。

醫(yī)療信息化可服務(wù)于醫(yī)院目前的主要需求即傳統(tǒng)醫(yī)療服務(wù)管理，覆蓋醫(yī)院管理（搭建BI決策、醫(yī)務(wù)管理、護理管理等平臺）、互聯(lián)互通（實現(xiàn) HIS、CIS、RIS三個階段的等不同科室系統(tǒng)平臺及其之間的聯(lián)通）、臨床業(yè)務(wù)（建立包括醫(yī)院、臨床、影像、急診、介入等環(huán)節(jié)的信息系統(tǒng)） 等多方面。根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，我國醫(yī)院管理信息化（HIS）系統(tǒng)滲透率較高，三級醫(yī)院基本達到全覆蓋，二級及以下基本達到 80%覆蓋，當(dāng)前正處于普及醫(yī)院臨床醫(yī)療管理信息化（CIS）階段，電子病歷系統(tǒng)（EMR）、醫(yī)學(xué)圖像管理系統(tǒng)（PACS）、檢驗信息系統(tǒng)（LIS）等CIS核心產(chǎn)品預(yù)計存在20%-40%的滲透空間。

疫情期間，醫(yī)院搭建互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院受到了政策的極大促進，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院有望迎來加速建設(shè)周期。2020年上半年實體醫(yī)院和企業(yè)主導(dǎo)的建設(shè)數(shù)量分別為166家和49家，已接近2019年全年數(shù)量；從主導(dǎo)方來看，目前互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院仍以實體醫(yī)院主導(dǎo)為主要方式，實體醫(yī)院配備互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院作為基礎(chǔ)設(shè)施的趨勢不斷加強。目前國內(nèi)醫(yī)療信息化程度和投入還相對較低，發(fā)展?jié)摿Ρ容^大。此外醫(yī)保電子憑證也有望全國推開，醫(yī)療信息化廠商也將因此受益。

三、政策暫時限制發(fā)展速度但方向明確

醫(yī)療行業(yè)是關(guān)乎民生的重要行業(yè)，對行業(yè)的改造必須慎之又慎。所以從文章開頭我們可以看到政策的搖擺有一段時間壓制了行業(yè)的野蠻生長，但這也是一個行業(yè)發(fā)展前期的常態(tài)。能否進一步打開互利網(wǎng)醫(yī)療成長空間與持續(xù)盈利能力的關(guān)鍵依舊聚焦在支付端的多方介入與細化政策落地。

隨著國內(nèi)醫(yī)改政策的持續(xù)推進，也進一步推動互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)邊界擴張。前期壓制互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策正在逐步解綁：

1、診療環(huán)節(jié)?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)在線診療只能覆蓋部分常見病、慢性病的復(fù)診。2020年4月，國家發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦發(fā)布《關(guān)于推進「上云用數(shù)賦智」行動培育新經(jīng)濟發(fā)展實施方案》，提出要“以國家數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)為載體，在衛(wèi)生健康領(lǐng)域探索推進互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療醫(yī)保首診制”。未來在線診療的業(yè)務(wù)范圍有望逐步從復(fù)診向首診擴展。

2、 購藥環(huán)節(jié)。2019年12月正式實施的新版《中華人民共和國藥品管理法》解除了對處方藥在線銷售的管制。后續(xù)醫(yī)藥電商的經(jīng)營范圍有望從OTC（非處方藥）逐步擴圍到處方藥領(lǐng)域。

3、支付環(huán)節(jié)。此前互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)主要靠患者自付，并未與國家醫(yī)保聯(lián)通，一定程度上影響了在整個患者群體中的普及率。2020年2月，國家醫(yī)保局聯(lián)合衛(wèi)健委發(fā)布了《關(guān)于推進新冠肺炎疫情防控期間開展“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)保服務(wù)的指導(dǎo)意見》，明確“符合條件的“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療服務(wù)可以納入醫(yī)保報銷范圍”。雖有條件限制，但覆蓋的人群相應(yīng)擴大了。

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展進程與監(jiān)管政策松緊程度緊密相關(guān)，現(xiàn)政策呈現(xiàn)逐步放開的趨勢?？梢哉f互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)政策搖擺期已過，經(jīng)歷了一系列的變化后，大方向上的反復(fù)可能性很小?，F(xiàn)階段醫(yī)療系統(tǒng)中參與各方都已經(jīng)發(fā)生了變化，處方外流的趨勢將會繼續(xù)，醫(yī)保支付瓶頸存在但正在被逐漸破除，醫(yī)療系統(tǒng)信息化水平快速提升，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展方向和模式都逐漸清晰。

四、結(jié)語

展望未來，醫(yī)藥電商在網(wǎng)售處方藥的政策限制放開后將會迎來更高速的發(fā)展。疫情也充當(dāng)了催化劑的角色，它不僅促進了用戶需求的增長，還推動了政策支持，起到了長遠的作用。從趨勢來看，中短期內(nèi)醫(yī)藥電商發(fā)展前景的確定性較高。

在線診療雖然目前只局限于常見病和慢性病復(fù)診，但長期的發(fā)展前景向好，未來的想象空間巨大，是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺的終局思路，但需要解決的問題也比較多，重點在于政策支持和與醫(yī)院的合作情況。

醫(yī)療信息化廠商則隨著互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的加速建設(shè)以及醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)化的加深，將持續(xù)獲益。

去年，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療在疫情中作用突出，加速推動了政策的接納和放開程度，同時用戶滲透率快速提升?；仡^看，疫情確實把互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療大力推進了一個全面向好的黃金時期。
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