比特幣存在法律風(fēng)險(xiǎn),國(guó)內(nèi)平臺(tái)關(guān)停進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

　　最近數(shù)字貨幣江湖連續(xù)出了幾件大事。ICO（首次代幣發(fā)行）被突然叫停；一周后，以比特幣為首的加密貨幣交易平臺(tái)又被“全部關(guān)停，并于近期退出市場(chǎng)”。換句話說，未來在中國(guó)境內(nèi)不能存在所謂的加密貨幣（crypto-currency）和法幣之間的兌換、交易平臺(tái)。

　　虛擬貨幣監(jiān)管有實(shí)招

　　目前，虛擬貨幣交易正從線下轉(zhuǎn)至場(chǎng)外市場(chǎng)。由于其不受監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)較大，無(wú)法保障資金安全，投資應(yīng)慎重。同時(shí)，境外炒幣風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視，為讓資金順利“出?！保糠制脚_(tái)可能涉嫌虛構(gòu)資金名目，存在法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　日前，比特幣中國(guó)發(fā)布公告稱，將于北京時(shí)間10月30日12時(shí)停止提現(xiàn)業(yè)務(wù)。

　　9月15日，國(guó)內(nèi)各比特幣交易平臺(tái)先后宣布，將在9月30日及10月30日關(guān)閉交易。截至目前，國(guó)內(nèi)3大比特幣平臺(tái)——火幣網(wǎng)、OkCoin和比特幣中國(guó)都已停止了充值業(yè)務(wù)。

　　9月4日，7部門發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，要求各類代幣發(fā)行融資活動(dòng)（ICO）立即停止，接下來，監(jiān)管層迅速出手，國(guó)內(nèi)比特幣交易所先后被關(guān)停。

　　“如果風(fēng)險(xiǎn)不能通過非取締的方式短期內(nèi)予以控制，為了保護(hù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的普通投資者，只能快刀斬亂麻，進(jìn)行取締?！敝袊?guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)李愛君表示。

　　繼中國(guó)強(qiáng)化虛擬貨幣監(jiān)管后，韓國(guó)、俄羅斯也迅速?gòu)?qiáng)化了對(duì)虛擬貨幣和ICO的監(jiān)管。10月11日，俄羅斯宣布關(guān)閉比特幣交易網(wǎng)站。

　　風(fēng)險(xiǎn)加速暴露

　　我國(guó)ICO的激增，使得虛擬貨幣的風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。

　　早在2016年，中國(guó)人民銀行等5部門就發(fā)布了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，其中明確了比特幣的性質(zhì)，認(rèn)為比特幣不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣。“從性質(zhì)上看，比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。”

　　然而，監(jiān)管層對(duì)虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)的反復(fù)提示并未引發(fā)投資者的重視。在比特幣等虛擬貨幣的炒作火爆之后，又出現(xiàn)了基于虛擬貨幣的“新玩法”——ICO。

　　工信部調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017年以前，我國(guó)ICO項(xiàng)目一共只有5個(gè)；2017年以來，ICO迅速發(fā)展，截至今年上半年，數(shù)量達(dá)到了27個(gè)，ICO總計(jì)融資26億元，7月份、8月份，ICO項(xiàng)目數(shù)量再度飆升。截至9月7日，全國(guó)范圍內(nèi)ICO涉及資金數(shù)十億元，ICO項(xiàng)目參與人數(shù)超過10萬(wàn)人。

　　中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)孫***認(rèn)為，ICO沒有規(guī)范程序可循，消費(fèi)者僅基于白皮書的內(nèi)容來判斷是否參與融資，而多數(shù)的白皮書內(nèi)容虛假、嚴(yán)重失真，涉嫌非法集資?！昂芏嘞M(fèi)者并不關(guān)心項(xiàng)目本身的價(jià)值，只關(guān)心投資回報(bào)，致使風(fēng)險(xiǎn)被忽略?！睂O***表示，從理論上講，虛擬貨幣的價(jià)值取決于項(xiàng)目白皮書中承諾的技術(shù)方案能否成功實(shí)現(xiàn)，但很多ICO項(xiàng)目募集資金并沒有用于項(xiàng)目本身，而是被挪用至其他用途，甚至一些項(xiàng)目的實(shí)際操作與白皮書的內(nèi)容毫無(wú)關(guān)系，涉嫌明顯的主觀故意合同詐騙。

　　ICO的野蠻生長(zhǎng)吹大了虛擬貨幣價(jià)格泡沫。年初以來，比特幣等虛擬貨幣價(jià)格飆漲，從5000元左右漲至最高3萬(wàn)元左右。更為嚴(yán)重的是，由于其匿名性、去中心化等特性，這些虛擬貨幣成為不法分子洗錢、非法交易、逃避外匯管制的重要工具。

　　各國(guó)強(qiáng)化監(jiān)管

　　在中國(guó)比特幣平臺(tái)相繼發(fā)布公告關(guān)停后，韓國(guó)、俄羅斯等國(guó)也加強(qiáng)了對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)管。

　　9月份，俄羅斯央行就發(fā)布了對(duì)虛擬貨幣的警告。俄央行稱，公民和法律實(shí)體可能會(huì)通過加密貨幣參與非法活動(dòng)，包括洗錢和恐怖主義融資。俄央行表示，“鑒于加密貨幣流通和使用的高風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)可加密貨幣的時(shí)機(jī)尚不成熟，此外還包括以加密貨幣計(jì)價(jià)或與之關(guān)聯(lián)的任何金融工具，都不可以在俄羅斯聯(lián)邦進(jìn)入流通或者有組織交易和清算結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施，不可以與加密貨幣及其衍生金融工具進(jìn)行交易”。

　　10月11日，俄羅斯進(jìn)一步宣布，將封禁境內(nèi)比特幣等加密貨幣的網(wǎng)站。

　　近期，韓國(guó)也叫停了ICO。9月29日，韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)表示，將禁止所有形式的代幣融資，并稱數(shù)字貨幣可能會(huì)對(duì)韓國(guó)的貨幣體系甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管造成嚴(yán)重影響，表示接下來對(duì)ICO的檢查機(jī)制將會(huì)非常嚴(yán)格。目前，韓國(guó)是以太幣交易最活躍的國(guó)家。

　　央行貨幣政策委員會(huì)秘書長(zhǎng)溫信祥指出，各國(guó)的監(jiān)管內(nèi)容主要集中在幾個(gè)方面：一是對(duì)數(shù)字貨幣的法律性質(zhì)進(jìn)行歸類，確立其法律地位。美國(guó)國(guó)稅局將比特幣歸類為應(yīng)納稅資產(chǎn)；在日本，比特幣被定義為一種新型支付方式；澳大利亞則“允許數(shù)字貨幣被視為符合消費(fèi)稅的貨幣”。二是監(jiān)管ICO，保護(hù)投資者權(quán)益。三是采用許可證制度，對(duì)數(shù)字貨幣初創(chuàng)公司的合法資格進(jìn)行監(jiān)管。紐約成為美國(guó)第一個(gè)正式推出定制比特幣和數(shù)字貨幣監(jiān)管的州。四是將數(shù)字貨幣交易平臺(tái)和私人用戶納入反洗錢法規(guī)，防止洗錢活動(dòng)。

　　目前，雖然各國(guó)對(duì)虛擬貨幣的態(tài)度不盡相同，但越來越多的國(guó)家開始考慮強(qiáng)化對(duì)虛擬貨幣和ICO等的監(jiān)管。

　　警惕境外炒幣風(fēng)險(xiǎn)

　　在監(jiān)管迅速出手后，國(guó)內(nèi)虛擬貨幣市場(chǎng)得到有效整治。但目前，虛擬貨幣交易正從線下轉(zhuǎn)至場(chǎng)外市場(chǎng)，同時(shí)，部分投資者轉(zhuǎn)向境外炒幣。

　　蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言近期就提示了境外炒幣的風(fēng)險(xiǎn)，“除了個(gè)別國(guó)家以發(fā)放牌照的方式將虛擬貨幣交易所納入監(jiān)管框架之內(nèi)，多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的虛擬貨幣交易所都沒有監(jiān)管背書，也沒有上線諸如資金存管、虛擬貨幣存管等防范措施”。

　　還有專家指出，場(chǎng)外市場(chǎng)交易實(shí)際上就是私下交易，這一市場(chǎng)不受監(jiān)管，無(wú)法保障資金安全，投資應(yīng)慎重。同時(shí)，境外炒幣的風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視，資金安全只是一方面，另一方面為讓資金順利“出海”，部分平臺(tái)可能涉嫌虛構(gòu)資金名目，存在法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　在關(guān)停虛擬貨幣交易平臺(tái)后，相關(guān)監(jiān)管仍然不能松懈。溫信祥建議，要發(fā)展監(jiān)管科技，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，提升監(jiān)管效率。同時(shí)，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作。數(shù)字貨幣去中心化的特點(diǎn)要求各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管，成員國(guó)之間應(yīng)制定原則性監(jiān)管法規(guī)，建立統(tǒng)一的數(shù)字貨幣國(guó)際糾紛解決機(jī)制，加強(qiáng)信息共享與交流，共同打擊數(shù)字貨幣跨國(guó)犯罪活動(dòng)。