iPhone X帶動(dòng)全球智能機(jī)面板市場(chǎng)大增三成，京東方潛力十足 - 全文

1.新iPhone導(dǎo)入使用LCP材質(zhì)FPC天線，傳信維出局；

集微網(wǎng)消息，根據(jù)蘋果供應(yīng)鏈透露，為了讓2018年產(chǎn)品全面支持4×4MIMO，和為下一代5G產(chǎn)品補(bǔ)路，蘋果2018全系列iPhone，iPad，iWatch，均導(dǎo)入使用LCP材質(zhì)的FPC天線 ，預(yù)期在上下天線部分，變更目前iPhoneX天線設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)，更加復(fù)雜。 據(jù)透露，蘋果2018年的新機(jī)在天線的供應(yīng)廠已確定為日本村田、安菲諾、以及立訊。

這樣的改變，讓原本的蘋果天線供應(yīng)商信維通信從人人看好的大白馬，近期重挫逾30%，而***受惠蘋果這個(gè)新材料的嘉聯(lián)益，股價(jià)從去年9月至今已漲逾一倍。

據(jù)了解，由于iPhone X內(nèi)部空間的不規(guī)則、對(duì)空間要求較高，讓其內(nèi)部無法使用原有的圓形同軸傳輸線，因此需要使用性能較好的LCP材料作為射頻傳輸介質(zhì)替代原有的PI，以實(shí)現(xiàn)扁平的射頻信號(hào)傳輸問題， 并且使用LCP材料也是因?yàn)槠浣殡姄p耗較小、信號(hào)傳輸衰減較少。

過去iPhone的天線是用激光把金屬焊在FPC軟板上，技術(shù)含量低，蘋果為了采用LCP材料，曾找鴻海集團(tuán)旗下的鴻騰和立訊，立訊為了快速爭(zhēng)取訂單，組建天線團(tuán)隊(duì)，且與嘉聯(lián)益合作，才不過一年時(shí)間就拿到了蘋果訂單， 未來蘋果已確定要把把FPC軟板換成LCP軟板。

業(yè)界分析，2017由于多層Liquid Crystal Polymer天線，設(shè)計(jì)異常復(fù)雜，制作難度高。 作為唯一供貨商的日本村田在2017 iPhoneX量產(chǎn)時(shí)差點(diǎn)就不能滿足生產(chǎn)需求，導(dǎo)致生產(chǎn)延后。 后續(xù)緊急增加廠商安菲諾并協(xié)助上游廠商嘉聯(lián)益購買設(shè)備解決產(chǎn)能問題，看中嘉聯(lián)益多年投入的LCP材質(zhì)生產(chǎn)技術(shù)，及和上游材料供貨商共同研發(fā)的LCP材質(zhì)專利，決定投重資解決嘉聯(lián)益設(shè)備不足問題，并降低下代2018 iPhone天線廠商日本村田獨(dú)家生產(chǎn)出問題的風(fēng)險(xiǎn)，使得嘉聯(lián)益可望成為新一代蘋果iPhone新材料的受惠者。

2.iPhone X帶動(dòng)全球智能機(jī)面板市場(chǎng)大增三成，京東方潛力十足；

IHS Markit 24日公布預(yù)估報(bào)告指出，因蘋果（Apple）iPhone X采用OLED面板等高價(jià)產(chǎn)品出貨走高，帶動(dòng)2017年智能手機(jī)用面板市場(chǎng)規(guī)模同比成長(zhǎng)33%至448億美元，其中OLED面板占比達(dá)45%，2018年有望超越液晶面板。

IHS指出，iPhone X用OLED面板單片價(jià)格高達(dá)110美元，較一般的OLED面板價(jià)格高出4～5成，與液晶面板相比則有2～3倍的價(jià)差。目前，已經(jīng)達(dá)到量產(chǎn)級(jí)別的智能機(jī)用OLED面板廠商僅有三星一家。

Counterpoint Technology Market Research研究顯示，在相同比較基礎(chǔ)（手機(jī)開賣后20個(gè)月）下，三星電子從蘋果iPhone X所賺取的零件銷售額預(yù)估將比Galaxy S8多出40億美元。

IHS預(yù)估，2018年智能機(jī)用面板出貨量將年增6.9%至21.4億片，其中OLED面板出貨量預(yù)估將大增37.5%至5.5億片。2018年OLED面板占整體智能機(jī)面板出貨量比重預(yù)估為25.8%，2021年有望擴(kuò)大至36%。IHS資深總監(jiān)早瀨宏表示，OLED面板想要真正普及，價(jià)格有必要降至和液晶面板約略同等級(jí)的水準(zhǔn)。

此前，有產(chǎn)業(yè)分析師指出，蘋果計(jì)劃最晚在2019年底以前分散OLED面板采購來源，鼓勵(lì)包括LG Display（LGD）、夏普（Sharp Corp.）與Japan Display Inc.（JDI）等公司投入相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)。

外媒在報(bào)道中表示，蘋果已經(jīng)同LG簽署協(xié)議，LG Display（LGD）將向蘋果供應(yīng)6000萬塊OLED屏幕。近日，LGD宣布今年第三季將在韓國(guó)坡州廠（Paju）量產(chǎn)塑料OLED面板（即可撓式OLED）。外界猜測(cè)，這表示LGD Q3有望供貨給蘋果。

夏普（Sharp Corp.）被認(rèn)為是下一個(gè)最有希望加入OLED競(jìng)爭(zhēng)陣營(yíng)的公司，領(lǐng)先JDI。日本媒體報(bào)道稱，夏普最快在今年第二季度成為蘋果的OLED面板供應(yīng)商。同時(shí)，夏普從另一個(gè)方向?qū)Ｗ⒂趇Phone訂單的OLED投資，計(jì)劃加大向今年上市的高端智能機(jī)的柔性O(shè)LED面板供應(yīng)量。

中國(guó)主要面板制造商京東方（BOE）則被看成是中國(guó)大陸最有希望獲得蘋果訂單的公司。去年11月，京東方計(jì)劃向其生產(chǎn)設(shè)施投資70.4億美元來生產(chǎn)柔性和可折疊OLED面板。京東方成都第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線提前量產(chǎn)并交付，月產(chǎn)能達(dá)4.8萬片玻璃基板，定位于高端手機(jī)顯示等產(chǎn)品。京東方綿陽第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線，也將于2019年建成投產(chǎn)并補(bǔ)充產(chǎn)能需求。

對(duì)此，里昂證券（CLSA）金融分析師認(rèn)為，京東方加速量產(chǎn)OLED，預(yù)計(jì)京東方將在2018年出貨1900萬片智能手機(jī)OLED屏，2019年出貨4100萬片。里昂證券表示，中國(guó)的主要智能手機(jī)制造商將在2018年2月或3月推出首款采用京東方柔性O(shè)LED屏的智能手機(jī)。如果京東方在2018年上半年宣布新的OLED生產(chǎn)線計(jì)劃，這都不會(huì)讓人感到意外。

當(dāng)然，如果從液晶面板的整體情況來看，2017年日廠Japan Display Inc（JDI）蟬聯(lián)市占率首位。天馬微電子市占率躍升至16.9%，市占排名從2016年的第4位躍居至第2位。

因?yàn)橹悄苁謾C(jī)的銷售低迷、中小尺寸液晶面板價(jià)格持續(xù)下滑，拖累LTPS類型的6英寸產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比下跌一成，今年1月份的批發(fā)價(jià)大約在每片21美元，其他尺寸的產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)下跌的傾向。IHS Markit預(yù)估，2018年第一季度（1-3月）智能機(jī)用液晶面板平均單價(jià)將較前一季下滑6%至13.7美元。（校對(duì)/小秋）

3.65寸面板供給過剩2月恐跌12美元；

根據(jù)群智咨詢第1季度全球電視面板的供需比為6.2%，呈現(xiàn)微幅供應(yīng)過剩的情況。

群智咨詢表示，首季供需中55寸產(chǎn)品呈現(xiàn)供需平衡，其他尺寸供需寬松，特別是32寸和65寸的潛在風(fēng)險(xiǎn)加大，預(yù)計(jì)價(jià)格降幅略有擴(kuò)大。

大尺寸方面，由于一方面?zhèn)湄浶枨缶徛鲩L(zhǎng)，加上面板供應(yīng)持續(xù)增加，去年曾創(chuàng)單月平均漲超過10美元65寸面板，今年的榮景不再。

由于新產(chǎn)能不斷開出，群智咨詢預(yù)估，今年第1季65寸面板供需比為6.8%，供需呈現(xiàn)過剩的情況，因此價(jià)格降幅擴(kuò)大預(yù)計(jì)2月價(jià)格會(huì)下滑12美元左右。

32寸產(chǎn)品在第1季的供需比為6.7%，呈現(xiàn)供需過剩的情況，由于第1月外銷備貨前移，需求依然維持強(qiáng)勁，面板價(jià)格小幅下跌1美元，預(yù)計(jì)2月份降幅擴(kuò)大到2美元。

39.5~43寸方面，外銷備貨需求減弱，同時(shí)面板廠積極控制供應(yīng)，整體供需比為6%，供需平衡偏寬松，1月和2月價(jià)格維持3美元的幅度下降。

49~50寸方面，由于49寸需求向50寸產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，今年首季度將面臨較大壓力，預(yù)計(jì)49寸價(jià)格維持4美元的幅度下降，而50寸庫存呈下降趨勢(shì)，壓力逐步緩解，但供需依然寬松，價(jià)格維持小幅下降3美元。

在 55寸方面，雖然部分面板廠商推動(dòng)價(jià)格上漲，但是整體供需平衡，預(yù)計(jì)55寸面板市場(chǎng)均價(jià)依然維持。

4.凱盛科技擬投資5990萬元對(duì)TFT-LCD玻璃面板生產(chǎn)線進(jìn)行技改；

近日公告，公司已委托下屬公司蚌埠國(guó)顯科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蚌埠國(guó)顯”）專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)，專門運(yùn)營(yíng)TFT－LCD玻璃面板減薄業(yè)務(wù)。因經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升，市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，該生產(chǎn)線現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足市場(chǎng)需求?？紤]到該業(yè)務(wù)市場(chǎng)前景廣闊、經(jīng)濟(jì)效益較好，蚌埠國(guó)顯擬新增投資5990萬元，對(duì)現(xiàn)有TFT－LCD玻璃面板減薄生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)改造，改造完成后可新增產(chǎn)能126萬片，并增加PF膜絲印等新工藝，進(jìn)一步提高減薄業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。該項(xiàng)目建設(shè)期6個(gè)月。

公告表示。本項(xiàng)目的建設(shè)不僅彌補(bǔ)短板增加現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能，滿足目前訂單需要；更將新增設(shè)備，完善工藝，以滿足OLED減薄市場(chǎng)新的需求，項(xiàng)目有利于提升公司減薄業(yè)務(wù)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

業(yè)內(nèi)人士分析，凱盛科技有兩大業(yè)務(wù)版塊，即電子信息顯示和新材料業(yè)務(wù)。前者主要包含本部的電容式觸摸屏、TFT－LCD玻璃減薄，以及控股子公司深圳國(guó)顯科技有限公司的TFT液晶顯示模組和觸摸屏模組，控股子公司華益公司的ITO導(dǎo)電膜玻璃及手機(jī)蓋板玻璃，控股子公司方興光電的柔性鍍膜；后者主要包含全資子公司中恒公司的氧化鋯、硅微粉，華洋公司的超細(xì)硅酸鋯，硅基院的球形石英粉及球形氧化鋁等產(chǎn)品。2017年前三季度該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收26．17億元，同比增長(zhǎng)31．6％；實(shí)現(xiàn)歸母凈利9042．81萬元，同比增長(zhǎng)43．18％。從該公司主業(yè)看，國(guó)顯科技全球平板出貨量占比15％，中恒氧化鋯國(guó)內(nèi)市占率55％，兩大王牌子公司支撐其電子信息顯示、新材料雙主業(yè)務(wù)格局。該公司具備資源、技術(shù)、平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，疊加電子行業(yè)發(fā)展良好的機(jī)遇，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期。而鋯英砂持續(xù)漲價(jià)帶動(dòng)氧化鋯價(jià)格穩(wěn)中有升，在銷量穩(wěn)步提高前提下，預(yù)計(jì)上市公司盈利有望進(jìn)一步擴(kuò)大。此次投資的項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)年平均銷售收入為11786．72萬元，年平均稅后利潤(rùn)為1145．7萬元，具有較好的盈利前景。 中國(guó)證券報(bào)

5.硬件設(shè)計(jì)限制了可穿戴設(shè)備的可用性；

集微網(wǎng)消息，隨著對(duì)可穿戴設(shè)備復(fù)雜、差異化用例的需求增長(zhǎng)，其尺寸和重量也會(huì)增加，這會(huì)給想要每天佩戴它們的用戶帶來不適。Strategy Analytics用戶體驗(yàn)戰(zhàn)略（UXS）服務(wù)發(fā)布的最新研究報(bào)告《用戶體驗(yàn)戰(zhàn)略技術(shù)規(guī)劃報(bào)告： 可穿戴設(shè)備》調(diào)查了消費(fèi)者對(duì)可穿戴設(shè)備的需求，行為和期望，發(fā)現(xiàn)硬件設(shè)計(jì)是可穿戴設(shè)備中最大的阻礙因素之一 ，因?yàn)樗种屏怂麄儗?shí)際上可以做的事情。

研究的關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)包括：

?可穿戴設(shè)備需要舒適輕便，但這與更長(zhǎng)的電池續(xù)航時(shí)間和更獨(dú)特的應(yīng)用理念相矛盾；一臺(tái)小的設(shè)備承載能力十分有限。

?即使是提供獨(dú)特音頻操作功能的智能耳塞和耳機(jī)（耳戴設(shè)備）也會(huì)因?yàn)殡姵乩m(xù)航時(shí)間短需要依賴智能手機(jī)從而受到限制。 耳戴設(shè)備尺寸太小，不能成為真正獨(dú)立的設(shè)備。

?但是，聯(lián)網(wǎng)可穿戴設(shè)備的出現(xiàn)預(yù)示了未來可穿戴設(shè)備的尺寸和設(shè)計(jì)將不再是一個(gè)障礙； 可穿戴設(shè)備可以將內(nèi)容傳輸給用戶，而不是在本地進(jìn)行處理，這就減少了對(duì)重量較大的內(nèi)部組件的需求。

Strategy Analytics分析師兼報(bào)告作者M(jìn)athew Alton評(píng)論說：“為了確?？纱┐髟O(shè)備佩戴舒適，基于云的處理是一個(gè)可行的解決方案。 在這種關(guān)系中，網(wǎng)絡(luò)將抵消可穿戴設(shè)備所需的本地處理能力，從而使硬件設(shè)計(jì)以舒適為導(dǎo)向，而不會(huì)因?yàn)樵黾恿擞布M件而受到影響?！?/p>

Strategy Analytics用戶體驗(yàn)創(chuàng)新研究總監(jiān)Chris Schreiner補(bǔ)充說：“但是這里需要注意的是網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的需求，這無疑會(huì)提高成本。 雖然這將為可穿戴設(shè)備市場(chǎng)帶來新的生機(jī)，但廠商必須努力提供最具成本效益的解決方案?！?/p>

6.纖維OLED性能媲美傳統(tǒng)OLED產(chǎn)品

據(jù)悉，研究人員在超薄纖維上研發(fā)出了高效OLEDs，可用于可穿戴顯示設(shè)備。通過簡(jiǎn)單的低溫溶液工藝制成的可穿戴OLED，顯示出了與在平面基板上制造的OLED相當(dāng)?shù)男阅堋Ｔ摾w維OLED在效率和壽命方面的性能表明，這些溶液工藝制成的OLED可應(yīng)用于電子織物，而不會(huì)出現(xiàn)任何性能的降低。

來自韓國(guó)科學(xué)技術(shù)院（KAIST）的研究人員，通過在一個(gè)3D纖維上使用浸涂法設(shè)計(jì)了一種兼容纖維的OLED結(jié)構(gòu)。

該團(tuán)隊(duì)研究表明，上述纖維OLED可以在3.5毫米的半徑上承受高達(dá)4.3%的拉伸應(yīng)變，同時(shí)還能保持90%以上的效率。該纖維OLED的亮度和電流效率值分別為10，000cd/m2和11cd/A。

研究人員通過手工編織，證實(shí)了該纖維OLED可以編織成紡織品和針織服裝。為了證明他們提出方案的可擴(kuò)展性，KAIST的研究人員對(duì)該纖維OLED進(jìn)行了一系列測(cè)試，其直徑范圍包括300、220、120以及90μm，比人類頭發(fā)絲還要細(xì)。

研究人員指出，雖然上述實(shí)驗(yàn)是在低溫下進(jìn)行的，但易受高溫影響的纖維也可采用這種制造方案。他們還表示，這種方法還將適用于成本效益的卷帶式生產(chǎn)。

Kyung Cheol Choi教授表示：“現(xiàn)有基于纖維可穿戴顯示設(shè)備由于其低性能而具有適用性方面的限制。但是，該技術(shù)可以制造高性能纖維OLED。這個(gè)簡(jiǎn)單、低成本的流程為基于纖維的可穿戴顯示設(shè)備的商業(yè)化提供了一條路徑。”O(jiān)Fweek顯示網(wǎng)