亞馬遜最新季度財報：AWS至少有124億美元的未來收入

亞馬遜在其最新季度財報中表示，AWS（亞馬遜公司旗下云計算服務平臺）至少有 124 億美元的未來收入，這是該公司首次披露該指標。

這個指標代表著沒有被計入收入的已簽署合同的總價值，因為相關合同要執(zhí)行很多年。

亞馬遜 AWS 首席執(zhí)行官安迪-杰西

平均而言，這些合同的剩余時間為 3.2 年，也就是說亞馬遜有 124 億美元的銷售額將在這段時間里轉化為收入。由于不同的合同條款不同，所以不清楚這些收入何時才會被確認。

亞馬遜最新披露的這些信息表明，AWS 作為一項軟件業(yè)務已經成熟，從面向小型初創(chuàng)企業(yè)的現(xiàn)用現(xiàn)收（pay-as-you-go）服務發(fā)展成為了面向企業(yè)客戶的多年合同模式。積壓收入的增長讓投資者對這項業(yè)務的實力有了更清晰的認識。

Stifel Nicolaus 的分析師湯姆-羅德里克（Tom Roderick）向 CNBC 表示：“這進一步證實了亞馬遜 AWS 業(yè)務規(guī)模龐大，而且它與更長期企業(yè)客戶之間的合作變得越來越可預測了?！?/p>

相比之下，據(jù)微軟財報顯示，截至 3 月底，該公司的合同收入為 610 億美元，其中 60% 的收入將在未來 12 個月內實現(xiàn)。Salesforce 在今年 2 月表示，該公司沒有被計入收入的已簽署合同的總價值為 133 億美元。

“黏性”服務

羅德里克說，AWS 的數(shù)據(jù)表明，它已經發(fā)展成了一種能夠鎖定客戶的“黏性”服務，大企業(yè)很喜歡這種模式，因為它帶來了大量折扣。

大型企業(yè)客戶對 AWS 來說并非新鮮事兒，這項服務長期為 Netflix 和 Airbnb 等公司服務，還與美國中情局簽訂了一份大合同。但是現(xiàn)在，大公司將整個計算基礎設施轉移到公共云上的做法變得越來越普遍，AWS 成為了市場的領導者。

祖睿（Zuora）是一家?guī)椭髽I(yè)管理訂閱收入的云軟件供應商，該公司首席執(zhí)行官左軒霆（Tien Tzuo）表示：“過去，如果你是一家企業(yè)客戶，你只會在計算能力不夠時才使用 AWS 服務，所以現(xiàn)用現(xiàn)收的服務模式很有意義?，F(xiàn)在，人們都默認了將所有計算任務都交給公共云來完成，所以他們可以提前估計他們的計算需求?！?/p>

AWS 公布的第一季度營收為 54 億美元，增長 49%。今年到目前為止，很多公司包括 Shutterfly 和 GoDaddy 等都已宣布他們將完全轉用 AWS 服務，而 Oath 和康卡斯特等公司也將 AWS 選定為“首選合作伙伴”。

麥特-麥吉爾維恩（Matt Mcllwain）是西雅圖一家名為 Madrona Ventures 的風險投資公司的合伙人，他表示，積壓收入的增長部分是受到了大幅折扣的推動。AWS 提供了一項名為“Reserved Instances”的服務選項，即客戶如果預付費購買一到三年的計算資源，則可享受大幅折扣。AWS 面向大型企業(yè)客戶提供的企業(yè)折扣計劃近年來也頗受關注。

此外，麥吉爾維恩還說，該公司還提供了更多類似于云數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)庫服務的訂閱類產品。

他說：“這真的是一個‘求和’等式，他們在現(xiàn)有收入的基礎上增加了更多東西?！?/p>

根據(jù)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，每年平均有 40 億美元的積壓收入將轉化為銷售額，這在 AWS 預計的 2018 年 220 億美元總營收中所占比例不到 20%。

畢馬威的合伙人普拉薩德-卡丹比（Prasadh Cadambi）在一份報告中寫道，這意味著 AWS 的大部分收入來自于更短期的合同，AWS 必須設法讓這些客戶每年花更多的錢。

卡丹比說：“這表明大部分合同都是短期的，或者是跟小公司簽訂的，而 AWS 與大企業(yè)客戶簽訂的合同期限通常都比較長。每年，他們還要簽訂很多協(xié)議?！?/p>

不完整的數(shù)據(jù)

左軒霆表示，AWS 的指標數(shù)據(jù)并不完整，因為它沒有告訴投資者有多少客戶在合同到期后續(xù)簽，或者他們增加了多少開支。大多數(shù)云公司都會披露更多的信息，比如續(xù)約率和凈增長率。

左軒霆說：“最終，這并不會積壓起來。這反映的是未來能夠實現(xiàn)多少收入以及它的客戶保留率?！?/p>

不過左軒霆認為，ZWS 的客戶保留率可能很高，因為它在與微軟和谷歌競爭時占據(jù)著市場主導地位?，F(xiàn)在，亞馬遜 AWS 已經擁有龐大的客戶基礎，它要做的就是讓這些客戶繼續(xù)使用它的服務。