AI機(jī)器人炒股時(shí)代要來(lái)了？又一個(gè)金飯碗職業(yè)走向滅亡

　　對(duì)于AI機(jī)器人來(lái)說(shuō)人類是多余的，股民在發(fā)抖：新AlphaGo棄用人類知識(shí)，3天碾壓老狗，進(jìn)軍金融太可怕！

　　又一個(gè)金飯碗職業(yè)走向滅亡

　　追溯到世界上第一個(gè)證券交易所，1609年在荷蘭阿姆斯特丹誕生。從那個(gè)年代開(kāi)始，交易員就開(kāi)始逐步興起。

　　從資本市場(chǎng)和證券市場(chǎng)發(fā)展的歷程來(lái)看，可以分三個(gè)重要的階段。初級(jí)階段由原始的“小黑板”報(bào)價(jià)，人力喊單報(bào)價(jià)。

　　第二個(gè)階段，電腦的產(chǎn)生以及互聯(lián)網(wǎng)的誕生，讓資本市場(chǎng)產(chǎn)生了第二個(gè)飛躍，這個(gè)階段消滅了券商營(yíng)業(yè)廳里的散戶大廳，以往人聲鼎沸的券商營(yíng)業(yè)部變得門可羅雀。

　　券商的營(yíng)業(yè)部就是這樣被干掉的，投資者對(duì)股票投資的需求沒(méi)有變，但是投資場(chǎng)景變了。

　　直到第三個(gè)階段，人工智能的誕生干掉的就是傳統(tǒng)的交易員們。

　　2000年頂峰時(shí)期，高盛在紐約總部的美國(guó)現(xiàn)金股票交易柜臺(tái)就雇傭了600名交易員，但時(shí)至如今，這里只剩下兩名股票交易員“留守空房”！

　　高盛、瑞銀的交易員被替代的經(jīng)歷，只是全球金融公司的一個(gè)縮影。

　　? 2015年12月，摩根士丹利表示將在第四季度全球裁員1200人；

　　? 2016年1月，外媒報(bào)道瑞信對(duì)在倫敦的最多1800名員工發(fā)出裁員警告；

　　? 2016年3月，日本最大投行野村證券稱將在北美裁員20%；

　　? 同月還有美銀美林傳出將裁逾5%交易員的消息……

　　隨著AI的逐漸發(fā)展，各行各業(yè)不禁開(kāi)始思考未來(lái)同機(jī)器人的協(xié)作與競(jìng)爭(zhēng)，那么同樣，在金融投資領(lǐng)域，如果機(jī)器人炒股了，基金經(jīng)理是否會(huì)面臨失業(yè)的威脅？收益怎么樣？會(huì)戰(zhàn)勝市場(chǎng)嗎？

　　據(jù)了解，摩根士丹利、富國(guó)銀行等機(jī)構(gòu)最近紛紛推出機(jī)器人，讓讓它們來(lái)協(xié)助分析師研究業(yè)績(jī)報(bào)告和推薦股票。而資管巨頭貝萊德今年接連裁員節(jié)約成本，同時(shí)又花高價(jià)收購(gòu)AI創(chuàng)業(yè)公司。目前，AI在全球?qū)_基金行業(yè)的運(yùn)用已相對(duì)成熟，據(jù)調(diào)研公司LCH在今年初出具的調(diào)研報(bào)告，美國(guó)業(yè)績(jī)排前20的對(duì)沖基金，包括橋水基金、索羅斯基金，全部采用計(jì)算機(jī)根據(jù)算法自動(dòng)交易。

　　傳奇對(duì)沖基金公司 Two Sigma便是先驅(qū)之一。他們用計(jì)算機(jī)算法對(duì)大規(guī)模財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，包括股票技術(shù)面、公司財(cái)報(bào)、新聞數(shù)據(jù)，以及針對(duì)某公司的調(diào)研數(shù)據(jù)等，對(duì)這些因子建模推導(dǎo)出交易邏輯，最終由計(jì)算機(jī)根據(jù)模型發(fā)出交易指令，產(chǎn)品業(yè)績(jī)連年戰(zhàn)勝市場(chǎng)。2008年，Two Sigma公司管理的資金只有46億美元，得益于穩(wěn)定回報(bào)率，到2015年公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到280億美元，2016年此數(shù)字突破400億美元。

　　國(guó)內(nèi)量化交易雖起步較晚，但據(jù)記者了解，量化基金發(fā)展迅猛，不少私募機(jī)構(gòu)開(kāi)始試水并取得了一定的成績(jī)?？梢哉f(shuō)，先進(jìn)技術(shù)和大數(shù)據(jù)組成的洶涌大潮正以一浪高過(guò)一浪的的勢(shì)頭沖向全球資本市場(chǎng)。

　　“對(duì)于金融市場(chǎng)中的短線擇時(shí)和對(duì)沖套利，計(jì)算機(jī)相比于人工的優(yōu)勢(shì)毋庸置疑，即便是中長(zhǎng)線價(jià)值投資，使用人工智能做股票投資也是明智的，因?yàn)锳I大數(shù)據(jù)分析能力通常也優(yōu)于傳統(tǒng)基金經(jīng)理?！睖夏郴鸾?jīng)理曾如此坦言。

　　“毋庸置疑，人工智能使我們以更容易、更先進(jìn)的方式來(lái)生活，而折射到金融行業(yè)，今后交易、投資、投顧等各部門完全被人工智能所取代的可能性也不是沒(méi)有，但就目前來(lái)說(shuō)的話，可能還為時(shí)尚早?！痹摶鸾?jīng)理進(jìn)一步表示。

　　根據(jù)花旗銀行的最新研究報(bào)告，人工智能投資顧問(wèn)管理的資產(chǎn)，2012年基本為0，到了2014年底已經(jīng)到了140億美元。在未來(lái)10年的時(shí)間里，它管理的財(cái)產(chǎn)還會(huì)呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的勢(shì)頭，總額有望達(dá)到5萬(wàn)億美元。

　　“未來(lái)已經(jīng)來(lái)了，只是尚未流行?！蹦辰鹑趶臉I(yè)人士如此感慨。

　　AI機(jī)器人炒股時(shí)代要來(lái)了？

　　從擊敗眾多中日韓頂尖圍棋高手的升級(jí)版AlphaGo，到DeepStack在德州撲克中戰(zhàn)勝人類，人工智能在各個(gè)行業(yè)行走的步伐似乎越來(lái)越快。

　　據(jù)外媒報(bào)道，世界最大投資企業(yè)貝萊德將大幅削減其人工選股業(yè)務(wù)，并用量化投資策略取而代之。就AI（人工智能）和金融行業(yè)的“碰撞”來(lái)說(shuō)，越來(lái)越多的公司開(kāi)始在智能投顧、炒股、挖掘客戶等多方面試水AI。

　　在人工智能的快速發(fā)展引發(fā)世界一片驚嘆之時(shí)，近日美國(guó)新出了一支交易所交易基金，由機(jī)器人挑選股票，而且到目前為止人類都不是它的對(duì)手。

　　全球首只機(jī)器人選股ETF誕生

　　去年10月18日，EquBot LLC、ETF Managers Group共同推出了全球第一只應(yīng)用人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)行投資的ETF：AI Powered Equity ETF（AIEQ.US）。這只代碼為AIEQ的基金是一只依據(jù)EquBot獨(dú)門算法所打造出來(lái)的主動(dòng)式ETF，利用IBM Watson的認(rèn)知和大數(shù)據(jù)處理能力去分析美國(guó)境內(nèi)的投資機(jī)會(huì)。

　　雖然上市還沒(méi)幾天，這支代碼為AIEQ的人工智能選股ETF卻已經(jīng)發(fā)掘出了一些大熱的股票。該基金在IBM的Watson平臺(tái)上運(yùn)行自營(yíng)的量化模型。

　　“到目前為止，它的表現(xiàn)跑贏了標(biāo)普500指數(shù)，”美銀美林首席投資策略師Michael Hartnett周四在一份研報(bào)中寫道，該基金的推出時(shí)機(jī)非常有利，“科技基金獲得了38周內(nèi)最大的資金流入?！?/p>

　　人工智能比傳統(tǒng)交易員強(qiáng)在哪里？

　　說(shuō)到這里，不得不把AlphaGo和李世石的人機(jī)大戰(zhàn)拿來(lái)比喻了，4：1為結(jié)局的比賽對(duì)整個(gè)圍棋界沖擊巨大的，今天他們用人工智能幫助棋手重新認(rèn)識(shí)圍棋，重新理解為什么人工智能贏了他們。

　　為什么？其實(shí)非常簡(jiǎn)單：人腦算力非常有限，因此在這種情況下，我們把大量人生經(jīng)驗(yàn)?zāi)Y(jié)成不需要從頭算一遍的狀態(tài)。但計(jì)算機(jī)不是，計(jì)算機(jī)永遠(yuǎn)在從頭算，每一步都算概率，每次都往最大的概率下注。

　　每次從頭算一遍，后面都是龐大的計(jì)算資源。所以算出了超出你的經(jīng)驗(yàn)和定式的東西，算出了全新的邏輯。

　　而更為恐怖的是，AlphaGo的下一代Alphazero，以100：0碾壓AlphaGo。

　　人工智能目前也滲透到了股市

　　Alpha H 選股工具是目前市場(chǎng)上第一個(gè)，把人工智能的運(yùn)用在選股上的?？梢愿鶕?jù)行業(yè)、成長(zhǎng)性、技術(shù)指標(biāo)、估值、市值、盈利、財(cái)務(wù)七大指標(biāo)，一鍵篩選符合條件的股票。

　　如果你是價(jià)值投資者，你可以設(shè)計(jì)成長(zhǎng)性、盈利、財(cái)務(wù)這些指標(biāo)來(lái)設(shè)定你平時(shí)的選股策略；

　　如果你是技術(shù)短線投資者，你可以根據(jù)技術(shù)指標(biāo)等設(shè)定策略，最后來(lái)回測(cè)選股策略的有效性。

　　如果回測(cè)的歷史業(yè)績(jī)?yōu)檎?，那說(shuō)明你的選股策略在這幾年是有效的，能夠賺錢的，如果回測(cè)歷史業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)，那說(shuō)明你的選股策略是虧損的，需要優(yōu)化調(diào)整。