汽車(chē)融資租賃潛力大，但要想走的更遠(yuǎn)還需努力

近日，一系列關(guān)于汽車(chē)金融方向的人才招聘，引發(fā)大眾對(duì)今日頭條布局汽車(chē)金融的猜想。

在新一代互聯(lián)網(wǎng)小巨頭里，今日頭條算是最晚布局金融的一家，從2017年下半年開(kāi)始，金融業(yè)務(wù)才浮出水面。時(shí)至今日，今日頭條的消費(fèi)金融服務(wù)擴(kuò)張到汽車(chē)金融，其野心可見(jiàn)一斑。畢竟今日頭條坐擁7億+用戶(hù)，做消費(fèi)金融類(lèi)的業(yè)務(wù)，是流量變現(xiàn)效率最高的方式。而汽車(chē)金融是消費(fèi)金融類(lèi)的一大分類(lèi)，增加汽車(chē)金融這一分類(lèi)，就會(huì)多一種變現(xiàn)方式。

中國(guó)商人有句諺語(yǔ)，無(wú)利不起早。汽車(chē)金融這塊大蛋糕吸引了無(wú)數(shù)“早起”的商家，有以”BAT”“TMD”為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、中小型信貸公司、整車(chē)企業(yè)、“先行者”傳統(tǒng)銀行等。作為新藍(lán)海，汽車(chē)金融賽道正變得擁擠。那么，入局者面臨了怎么樣的環(huán)境？入局者如何應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)？入局者如何脫穎而出呢？

二手車(chē)市場(chǎng)利好，汽車(chē)融資租賃潛力大、競(jìng)爭(zhēng)大

美國(guó)是一個(gè)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展成熟的國(guó)家，融資租賃業(yè)務(wù)非常普遍，美國(guó)過(guò)去十年融資租賃滲透率從19.7%增長(zhǎng)到30%以上，同時(shí)2016年融資租賃成交量達(dá)到400萬(wàn)輛 。而中國(guó)汽車(chē)行業(yè)尚在發(fā)展期，融資租賃作為一個(gè)銷(xiāo)售產(chǎn)品非常有利的工具，其模式受到追捧。

一時(shí)間，市面上誕生了像大搜車(chē)、趣店、易鑫、毛豆新車(chē)等新興互聯(lián)網(wǎng)融資租賃公司。除這些公司以外，一汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車(chē)、廣汽集團(tuán)等多家大型整車(chē)汽車(chē)集團(tuán)也紛紛涉足汽車(chē)融資租賃領(lǐng)域，成立獨(dú)立的汽車(chē)融資租賃公司。是什么原因讓融資租賃一時(shí)風(fēng)頭無(wú)兩的呢？

數(shù)據(jù)方面：據(jù)了解，美國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)的車(chē)源有至少一半來(lái)源于汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)。

來(lái)自中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年，全國(guó)二手車(chē)?yán)塾?jì)交易660.24萬(wàn)輛，累計(jì)交易規(guī)模達(dá)4123.17億元。二手車(chē)市場(chǎng)交易規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，為汽車(chē)金融市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇。

相比美國(guó)高達(dá)百分之三十以上的融資租賃滲透率，而我國(guó)汽車(chē)融資租賃滲透率僅約為3％～5%。我國(guó)汽車(chē)金融的滲透率相對(duì)較低，但市場(chǎng)增長(zhǎng)空間有巨大潛力。

融資租賃降低了消費(fèi)者購(gòu)車(chē)門(mén)檻，加之近年來(lái)消費(fèi)主體和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變、汽車(chē)金融市場(chǎng)參與者日趨多樣化、個(gè)人征信體系的完善以及汽車(chē)金融行業(yè)的政策利好等原因，使得消費(fèi)者開(kāi)始接受這類(lèi)新興金融模式。

市場(chǎng)方面：傳統(tǒng)的汽車(chē)信貸模式正隨著汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)放緩而萎縮，而汽車(chē)金融市場(chǎng)的需求正發(fā)生新的變化，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融和汽車(chē)租賃市場(chǎng)逐漸興起，二手車(chē)、融資租賃等金融服務(wù)需求大增。

傳統(tǒng)模式遭遇瓶頸、整車(chē)市場(chǎng)微增長(zhǎng)等原因，使得車(chē)企或者經(jīng)銷(xiāo)商把汽車(chē)融資租賃作為企業(yè)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)于車(chē)企來(lái)說(shuō)，汽車(chē)融資租賃是汽車(chē)金融業(yè)的一個(gè)延伸產(chǎn)品，其模式靈活高效可以促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)，是可以促進(jìn)收益的布局。

對(duì)于BAT 或者新興互聯(lián)網(wǎng)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，汽車(chē)融資租賃可以作為流量變現(xiàn)的渠道，寄希望實(shí)現(xiàn)雙贏。

綜上，汽車(chē)融資租賃模式誕生于一個(gè)成熟的、競(jìng)爭(zhēng)大的汽車(chē)金融環(huán)境，伴隨著新技術(shù)、新模式的發(fā)展，汽車(chē)融資租賃的滲透率較國(guó)外成熟國(guó)家有明顯差距，但有不少發(fā)展空間。隨著新老巨頭的加入，各家差異化創(chuàng)新模式，將對(duì)傳統(tǒng)模式形成挑戰(zhàn)，潛力和成長(zhǎng)空間不容忽視。

消費(fèi)觀念升級(jí)、市場(chǎng)環(huán)境利好，資本助力等，整個(gè)行業(yè)將迎來(lái)快速發(fā)展。汽車(chē)融資租賃行業(yè)在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)亂象也開(kāi)始顯現(xiàn)。

汽車(chē)融資租賃如何走的更遠(yuǎn)，核心是風(fēng)控

任何行業(yè)高速發(fā)展，都有潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。風(fēng)控體系建設(shè)是融資租賃市場(chǎng)發(fā)展的重要一環(huán)。目前，中國(guó)車(chē)輛融資租賃市場(chǎng)仍處于初步發(fā)展階段，融資租賃行業(yè)中存在合同詐騙、租金拖欠、車(chē)輛質(zhì)量瑕疵等問(wèn)題。對(duì)人與車(chē)的精細(xì)化風(fēng)控模式將是融資租賃行業(yè)模式發(fā)展長(zhǎng)遠(yuǎn)的重要課題。

挖掘用戶(hù)畫(huà)像，建立用戶(hù)資金實(shí)力、個(gè)人信用度體系將保障融資租賃行業(yè)良性發(fā)展。據(jù)網(wǎng)貸之家的《2016互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融白皮書(shū)》中顯示，2015年下半年到2016年上半年，至少有1070家P2P平臺(tái)有涉及車(chē)貸業(yè)務(wù)。但到2018年，僅剩112家網(wǎng)貸平臺(tái)。究其原因主要是這些平臺(tái)低估了人性，忽視了風(fēng)控問(wèn)題。

資本入場(chǎng)，為了快速擴(kuò)張市場(chǎng)，汽車(chē)金融營(yíng)銷(xiāo)模式繁多，購(gòu)車(chē)門(mén)檻低，審核資料簡(jiǎn)單，讓騙車(chē)騙貸產(chǎn)業(yè)鏈乘風(fēng)而上，不斷鉆著模式的漏洞。高暴利、低犯罪成本讓騙車(chē)騙貸者不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)前赴后繼，最終吞噬了融資租賃平臺(tái)。這些平臺(tái)生于風(fēng)口，死于風(fēng)控。平臺(tái)高死亡率為入局者敲響了警鐘。融資租賃平臺(tái)建立完善的個(gè)人信用度系統(tǒng)刻不容緩。

做好車(chē)輛質(zhì)量評(píng)測(cè)、預(yù)測(cè)汽車(chē)殘值和汽車(chē)保值率，對(duì)融資租賃行業(yè)規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)有重要意義?，F(xiàn)在汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)主要以新車(chē)為主，但只有打通二手車(chē)市場(chǎng)，才能完成汽車(chē)生態(tài)閉環(huán)，所以很多新興互聯(lián)網(wǎng)租賃企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始布局二手車(chē)業(yè)務(wù)。汽車(chē)保值率關(guān)系到融資租賃業(yè)務(wù)如何制定新車(chē)銷(xiāo)售價(jià)格，汽車(chē)殘值關(guān)系到經(jīng)銷(xiāo)商處置試乘試駕車(chē)和置換車(chē)輛，企業(yè)用車(chē)處置和成本核算等。

所以在融資租賃業(yè)務(wù)中，因?yàn)檐?chē)輛的所有權(quán)與使用權(quán)分離，融資租賃公司必須要應(yīng)對(duì)車(chē)輛殘值波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃企業(yè)必須通過(guò)增強(qiáng)數(shù)據(jù)服務(wù)，跟蹤各個(gè)相關(guān)業(yè)務(wù)模塊，提供精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)分析服務(wù)，把控汽車(chē)殘值，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)。

隨著大批入局者的涌入，行業(yè)發(fā)展的同時(shí)也帶來(lái)了市場(chǎng)的混亂度，各種問(wèn)題開(kāi)始凸顯。在新風(fēng)口下，汽車(chē)融資租賃如何走的更遠(yuǎn)，把控風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵。融資租賃業(yè)務(wù)周期長(zhǎng)、重資產(chǎn)，是一種長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)投資，對(duì)人對(duì)車(chē)都要建立完善的數(shù)據(jù)服務(wù)，做好充分的盡職調(diào)查、分析及核實(shí)。提高扛風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)售前、售中、售后等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都有透明、可查的監(jiān)控系統(tǒng)。

群雄逐鹿，“重混模式”將引領(lǐng)新風(fēng)向

巨頭的動(dòng)向，一般代表了行業(yè)主流發(fā)展方向。汽車(chē)融資租賃行業(yè)的入局者主要分為四大類(lèi)：銀行系、汽車(chē)金融公司系、傳統(tǒng)融資租賃公司系、互聯(lián)網(wǎng)公司系。銀行和汽車(chē)金融公司分別有著先天性的優(yōu)勢(shì)，例如銀行有資金優(yōu)勢(shì)，汽車(chē)金融公司的主體則往往是整車(chē)廠(chǎng)或經(jīng)銷(xiāo)商，有渠道優(yōu)勢(shì)。但互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)新性地模式吸引了大量的三到五線(xiàn)城市用戶(hù)。

互聯(lián)網(wǎng)公司系發(fā)展聲勢(shì)大，鋪天蓋地的各類(lèi)廣告，刷新了人們對(duì)汽車(chē)融資租賃的認(rèn)識(shí)。這些新興的互聯(lián)網(wǎng)融資租賃企業(yè)，大多有BAT的支持。隨著90后逐漸成為汽車(chē)消費(fèi)的主要群體，對(duì)金融服務(wù)的體驗(yàn)感有較強(qiáng)的要求，接受新鮮的事物能力更強(qiáng)，擁有大把用戶(hù)線(xiàn)上行為數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，對(duì)汽車(chē)融資租賃的發(fā)展有著重要話(huà)語(yǔ)權(quán)。

從市面上的新興互聯(lián)網(wǎng)融資租賃公司發(fā)展模式來(lái)看，“重混模式”凸顯。平臺(tái)“重混模式”發(fā)展大多分為三步走：

第一步：線(xiàn)上導(dǎo)流+線(xiàn)下消費(fèi)。上市的“趣店”和“易鑫”，旗下的融資租賃產(chǎn)品分別為：大白汽車(chē)分期和易鑫車(chē)貸，無(wú)論是趣頭條還是易鑫，背后都有阿里和騰訊兩大巨頭的流量支持。線(xiàn)上不缺流量，線(xiàn)下大力發(fā)展體驗(yàn)店。易鑫集團(tuán)通過(guò)與經(jīng)銷(xiāo)商合作，完成體驗(yàn)店布局；而趣頭條則是重資產(chǎn)、堅(jiān)持自營(yíng)門(mén)店。

第二步：開(kāi)展二手車(chē)業(yè)務(wù)，打造汽車(chē)銷(xiāo)售閉環(huán)。將融資租賃平臺(tái)回收的汽車(chē)進(jìn)行二次銷(xiāo)售。例如：易鑫、毛豆新車(chē)、彈個(gè)車(chē)等平臺(tái)都有涉及二手車(chē)交易及金融業(yè)務(wù)。賣(mài)新車(chē)+回收二手車(chē)再二次銷(xiāo)售，完成整個(gè)車(chē)的銷(xiāo)售閉環(huán)，對(duì)整個(gè)商業(yè)模式的延展性有重要意義。

第三步： 開(kāi)展汽車(chē)售后服務(wù)，提高增值服務(wù)盈利。例如：花生好車(chē)給門(mén)店配置售后維修人員，定位“先用后買(mǎi)，終身服務(wù)”，以此來(lái)提高用戶(hù)體驗(yàn)。

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)系融資租賃企業(yè)的發(fā)展主流模式來(lái)看，都在重資產(chǎn)打造完備的交易閉環(huán)，向上整合車(chē)源，向下重資產(chǎn)鋪設(shè)渠道，延伸各類(lèi)增值服務(wù)，有利于提高整體議價(jià)能力。

通過(guò)各大平臺(tái)模式的玩法可以看出，從汽車(chē)金融到發(fā)展增值服務(wù)，主要是基于流量轉(zhuǎn)化和交易增長(zhǎng)。增加平臺(tái)導(dǎo)流，增加下游門(mén)店建設(shè)、增加二手車(chē)業(yè)務(wù)到增加汽車(chē)售后服務(wù)等增值業(yè)務(wù)，能驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)量快速上升，增加平臺(tái)差異化，提高平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力。

隨著購(gòu)車(chē)年輕化及分期消費(fèi)意識(shí)的崛起，汽車(chē)融資租賃將作為有利的金融工具，不僅能夠促進(jìn)新車(chē)生產(chǎn)銷(xiāo)量，還可促進(jìn)二手車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)汽車(chē)市場(chǎng)形成良性交易閉環(huán)。對(duì)于汽車(chē)融資租賃企業(yè)來(lái)說(shuō)，把握風(fēng)控，增加服務(wù)意識(shí)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，是當(dāng)下脫穎而出的制勝之道。