中國汽車電子現(xiàn)狀分析及未來的發(fā)展機遇

　　隨著高通收購NXP，Intel推出多款車規(guī)處理器，聯(lián)發(fā)科的跟進(jìn)，汽車電子無疑成為半導(dǎo)體廠商挖掘的下一座金礦，但全球的汽車電子產(chǎn)業(yè)變化如何？中國在當(dāng)中又充當(dāng)什么地位？我們來詳細(xì)看一下。

　　電氣化、智能化為汽車電子提供新的增長點

隨著消費者對車輛需求的增加、網(wǎng)絡(luò)在車輛中的應(yīng)用、安全需求增加、機械和電子系統(tǒng)之間的轉(zhuǎn)換、動力總成性能的提升,汽車電子產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大。2014年中國汽車電子市場總規(guī)模達(dá)到 3844 億元,過去 5 年 CAGR 達(dá)到 21%;汽車電子產(chǎn)品占整車成本的比重不斷提高,由上世紀(jì) 80 年代末的 5%上升到目前的 25%,在中高檔轎車中已經(jīng)超過 30%,預(yù)計高檔轎車中電子產(chǎn)品的價值含量將很快達(dá)到 50%。

中國汽車電子市場規(guī)模(億元)
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汽車電子的分類

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　　汽車電子整車成本占比

　　但我們也要明白一個現(xiàn)狀，現(xiàn)在的汽車電子市場基本是歐美日的天下，我國汽車電子市場本土企業(yè)多集中于中低端市場，且多集中在后裝市場，且規(guī)模企業(yè)較少。

　　跨國企業(yè)主導(dǎo)中高端市場， 20%的外資企業(yè)市場份額接近 70%。 而本土企業(yè) 2400 余家，而收入規(guī)模 10 億元以上的不足 20 家。本土企業(yè)在國內(nèi)自主品牌整車中的配套率提高，并開始向中檔汽車滲透，如高強度車燈整流控制器、車載終端、安全氣囊燈已經(jīng)切入中檔汽車配套體系。

　　而為了推動中國汽車電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家出臺了一系列的政策。

　　國家促進(jìn)汽車電子發(fā)展政策匯總

　　汽車電子國產(chǎn)化現(xiàn)狀分析

　　雖然高端市場被歐美日占領(lǐng)，但不能否認(rèn)的是近年來，中國的汽車電子產(chǎn)業(yè)也取得了長足進(jìn)步。在某些領(lǐng)域還取得了突破，現(xiàn)在傳統(tǒng)動力控制系統(tǒng)國產(chǎn)化程度較高，增長點較少。 目前，除汽車壓力傳感器、流量傳感器等關(guān)鍵件依然依賴進(jìn)口外，動力控制系統(tǒng)基本已經(jīng)完成國產(chǎn)化或已經(jīng)部分國產(chǎn)化。 當(dāng)前，傳統(tǒng)汽車動力系統(tǒng)普及率高，增長點少。

　　發(fā)動機電控單元系統(tǒng)

　　動力控制類汽車電子分類及國產(chǎn)化進(jìn)程

　　這里尤其值得提一下的就是我國BMS產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　受益于電動車的高速成長， BMS 產(chǎn)業(yè) 2020 年規(guī)?？蛇_(dá) 75 億元。 2015年新能源汽車產(chǎn)量為 33 萬輛，滲透率達(dá)到 1.35%，進(jìn)入高速成長期。按照 BMS單價乘用車 0.3萬元、客車 1萬元、專用車 0.5 萬元計算， 2015年新能源汽車 BMS 市場產(chǎn)值約為 18.6 億元。

　　假設(shè) 2020 年乘用車、客車、專用車銷量為 2800 萬輛、 50 萬輛、 150 萬輛，滲透率分別達(dá)到 5%、50%、 10%， 2020 年 BMS 市場規(guī)模將達(dá)到 75 億元，CAGR 達(dá)到 32%。

　　我國BMS的市場規(guī)模

　　另外需要提一下的就是自動變速箱，中國將迎來新機遇。

　　我們知道，汽車底盤控制系統(tǒng)應(yīng)用較多，類似車道保持、電控懸架等應(yīng)用不斷出現(xiàn)，但是普及時間長，未來市場增長緩慢。

　　底盤控制系統(tǒng)分類及國產(chǎn)化進(jìn)程

　　但是自主自動變速器配套率低， 是未來產(chǎn)業(yè)化的重點。

　　目前，自動擋車型的銷量已經(jīng)過半，但是乘用車自主自動變速器的年配套量不足 5%。 此外，由于一些核心零部件軸承和油封的開發(fā)上的不足，自動變速器仍然與進(jìn)口和合資變速箱在質(zhì)量穩(wěn)定性和可靠性上存在差距。

　　自動變速器產(chǎn)業(yè)被高度重視，《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》明確重點支持研發(fā)商用車 AMT，六檔以上手動和自動變速器（ AT），雙離合器式自動變速器（ DCT）和無級變速器（ CVT）等關(guān)鍵技術(shù)。

　　國外廠商變速器技術(shù)路線

　　自動變速箱迎來技術(shù)升級機遇， 6AT、 CVT、 DCT 為我國市場主要增長點。 不論是傳統(tǒng)的手動變速器還是快速發(fā)展的自動變速器，在未來五年都面臨技術(shù)升級的機遇。

　?。?） AT 產(chǎn)品進(jìn)入自主創(chuàng)新階段， 6AT 將成主流。 在傳統(tǒng)的齒輪變速器領(lǐng)域， 6AT 已經(jīng)迅速替代 4AT 成為市場主流，先進(jìn)的 8/9AT 已經(jīng)出現(xiàn)，未來將成為高端車型的標(biāo)準(zhǔn)配置。

　?。?）DCT 產(chǎn)品進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化初期。 多家自主車企規(guī)劃過自主 DCT，其中，上汽、比亞迪、廣汽和江淮的自主 DCT 車型已經(jīng)上市銷售， 長安和吉利的 DCT 將在今年實現(xiàn)量產(chǎn)。 此外， DCT 與 MT 產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相近，更容易實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。

　?。?）CVT 產(chǎn)品進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化起步階段。 CVT 變速器已經(jīng)擁有自主技術(shù)。 奇瑞、容大 CVT 已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)。

　　（4）AMT 在商用車市場實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。 AMT 換擋邏輯不清晰，頓挫感強，駕駛體驗比較差，已經(jīng)開始逐漸被乘用車市場淘汰，目前在商用車市場已經(jīng)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。

　　自動變速器技術(shù)發(fā)展歷程

　　智能汽車推動，ADAS、車載系統(tǒng)、TPMS 高速成長

　　隨著汽車智能化的發(fā)展，汽車對主動安全、通訊與導(dǎo)航、視覺技術(shù)、識別技術(shù)、信息娛樂、舒適環(huán)保方面的要求都有所提升。 安全控制、車載電子類應(yīng)用的需求將大大提升。

　　智能車聯(lián)時代的汽車電子技術(shù)

　　ADAS、 車載信息系統(tǒng)，胎壓檢測系統(tǒng)（ TPMS） 進(jìn)入高速成長期。 從汽車電子產(chǎn)品的生命周期來看， ADAS、車載信息系統(tǒng)、胎壓監(jiān)測系統(tǒng)將進(jìn)入成長期。

　?。?）汽車智能化一條路徑是單車的智能化， ADAS 是實現(xiàn)的基礎(chǔ)。 隨著ADAS 銷售規(guī)模的擴大， ADAS 產(chǎn)品也將進(jìn)入本地化生產(chǎn)階段。

　　（2）汽車智能化的另一條路徑是車與車、車與路、車與網(wǎng)、車與人的互聯(lián)互通，即所謂的車聯(lián)網(wǎng)，主要通過車載信息系統(tǒng)來實現(xiàn)。 移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的整合，產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入爆發(fā)期。

　　（2）在今年頒布的《乘用車輪胎氣壓監(jiān)測系統(tǒng)的性能要求和試驗方法》中， 胎壓監(jiān)測系統(tǒng)將成為未來新車出廠的國家強制性裝備。

　　汽車電子各細(xì)分市場生命周期

　　把握技術(shù)升級下的國產(chǎn)化機遇

　　在汽車變革的大環(huán)境中，中國能可以從多方面入手提高技術(shù)水平，首先就是BMS。

　　國內(nèi)車企對 BMS 的技術(shù)要求將提升，市場迎來巨大的機遇和挑戰(zhàn)。 目前國外盛行的 BMS 產(chǎn)品多采用主動式均衡功能設(shè)計，全球主流電動車大都采用主動均衡模式，但該產(chǎn)品價格較高。

　　而國內(nèi)基本采用被動式均衡功能和不帶均衡功能的 BMS 產(chǎn)品，價格低、功能簡單。未來隨著電動汽車的規(guī)模化生產(chǎn)，國內(nèi)車企對于電池管理系統(tǒng)的技術(shù)要求必然會隨之提升，電池管理系統(tǒng)（ BMS）市場發(fā)展面臨巨大機遇和挑戰(zhàn)。

　　BMS 系統(tǒng)的層次和對應(yīng)采用車型

　　而現(xiàn)在，我國的BMS市場由本土廠商主導(dǎo)。

　　我國生產(chǎn)的純電動乘用車所采用的 BMS 供應(yīng)商呈現(xiàn)四大類型：專業(yè)的 BMS 廠商、主機廠、電池廠商，以及綜合型汽車零部件企業(yè)。其中，主機廠生產(chǎn)的 BMS 裝機量約占總量的 28%電池廠生產(chǎn)的 BMS 裝機量份額約為 12%，專業(yè)的 BMS 廠商約占據(jù) 60%的份額。從 BMS 供應(yīng)商的性質(zhì)來看，外企占比約 10%，本土企業(yè)占比約 90%，本土廠商占據(jù)主導(dǎo)地位。

　　2015 年中國純動乘用車 BMS 市場份額

　　但是我們也明白到，BMS 核心技術(shù)門檻較高，專業(yè)廠家具備數(shù)據(jù)積累優(yōu)勢。 BMS 最核心的三大功能為電芯監(jiān)控、荷電狀態(tài)（ SOC）估算和單體電池均衡。

　　SOC和電池均衡技術(shù)技術(shù)難度較高，需要積累大量的 BMS 運行數(shù)據(jù)，而專業(yè) BMS 廠家具備優(yōu)勢。 專業(yè)的代表企業(yè)有均勝電子、惠州億能、安徽力高、深圳科列技術(shù)、深圳國新動力、杭州節(jié)能動力等。 主機廠主要配套自己的新能源汽車， 代表企業(yè)有比亞迪、 康迪、 長安新能源等。電池廠代表企業(yè)有 CATL、沃特瑪、普萊德、欣旺達(dá)等。

　　另外，自動變速箱也是國產(chǎn)化和產(chǎn)能增長中的機會。

　　隨著國內(nèi)對 DCT 變速器、 CVT 變速器需求的增加，自動變速器生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能將在未來幾年持續(xù)增加。根據(jù) IHS 動力系統(tǒng)的估計，到 2020 年，約有 30 個規(guī)模較大的自動變速器項目將在中國投產(chǎn)或產(chǎn)能升級。 據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi) DCT、 CVT、 AT 總量將由 2014 年的 376 萬臺擴張至 2020 年的 1111 萬臺。

　　全國自動變速器制造商分布及產(chǎn)能規(guī)劃（ 2014→2020）

　　另外，在汽車智能化和無人駕駛花的推動下，毫米波雷達(dá)、芯片算法、智能終端、 TSP 是新的看點。

　　首先是ADAS 進(jìn)入國產(chǎn)化生產(chǎn)階段，五年市場規(guī)模達(dá) 180 億元。 隨著 ADAS銷售規(guī)模的擴大， ADAS 產(chǎn)品也將進(jìn)入本地化生產(chǎn)階段。根據(jù) SBD 的估計， 2014 年中國 ADAS 市場規(guī)模為 5.4 億歐元（約 40 億人民幣），到2021 年，這一市場規(guī)模達(dá)到 25 億歐元（約 180 億元人民幣）， CAGR達(dá)到 24%。

　　而ADAS所需用到激光雷達(dá)成本高、超聲波雷達(dá)門檻低，毫米波雷達(dá)有望快速實現(xiàn)國產(chǎn)化。

　　現(xiàn)在ADAS 中的雷達(dá)主要分為激光雷達(dá)、超聲波雷達(dá)和毫米波雷達(dá)三種。 激光雷達(dá)由于成本高昂、尚未商業(yè)化，超聲波雷達(dá)技術(shù)門檻低、供應(yīng)商眾多，而毫米波雷達(dá)成本在兩者之間，雖然技術(shù)主要掌握在 TRW、博世、大陸等公司手中，但是有望最先實現(xiàn)國產(chǎn)化。

　　毫米波雷達(dá)的技術(shù)比較成熟，價格也并非遙不可及。接下來兩年會有大批毫米波雷達(dá)產(chǎn)品上市，價格將快速下降，因此將推動毫米波雷達(dá)在防撞和測距中的大規(guī)模應(yīng)用。

　　國內(nèi)算法類公司具備較強的研發(fā)實力，關(guān)注潛在的龍頭企業(yè)。 目前國內(nèi)的算法公司主要有專門的算法公司以及 Tie1 供應(yīng)商和整車企業(yè)。前者在視覺領(lǐng)域已經(jīng)有了多年的積累，在算法方面具有較強的競爭力，已經(jīng)能基本實現(xiàn) ADAS 的功能，在車輛識別率等關(guān)鍵指標(biāo)上與 Mobileye 差距不大。

　　毫米波雷達(dá)的國產(chǎn)化進(jìn)程

　　國內(nèi)主要的ADAS算法公司

　　車聯(lián)網(wǎng)也會是關(guān)注的重點。

　　動互聯(lián)網(wǎng)的普及使得手機模式成為實現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)功能的一種重要方式?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)擁有豐富的互聯(lián)網(wǎng)資源、強大的基礎(chǔ)支持，以產(chǎn)業(yè)鏈整合者的姿態(tài)出現(xiàn)。

　　據(jù) SBD 估計， 中國的車聯(lián)網(wǎng)終端將由 2013 年不到 100 萬套增長至2018 年的 1000 萬套，增長近 10 倍。手機-車機模式將快速普及到中低端車型。

　　而據(jù) statista 的預(yù)測， 15 年車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模為 50.4 億美元（約 330億元人民幣），預(yù)計到 2020 年市場規(guī)模達(dá)到 338.2 億美元（約 2200億元人民幣）。中國車聯(lián)網(wǎng)的滲透率由 16 年的 4.8%上升為 2020 年的 18.1%;車聯(lián)網(wǎng)用戶到 2020 年達(dá)到 4410 萬。產(chǎn)業(yè)鏈整體保持高 速增長。

　　中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模

　　我們也應(yīng)該看到，在這個領(lǐng)域，前裝市場仍為主體、后裝市場更易爆發(fā)，關(guān)注擁有核心技術(shù)的潛在龍頭。

　　1）在前裝市場，由于車廠控制了汽車這一硬件入口，具有很高的進(jìn)入門檻，且受車廠限制多。而后裝市場憑借其低成本、易裝配的優(yōu)勢，移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢帶來的潛在的海量通過手機-車機的模式使用車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

　　2） 當(dāng)前后裝車載終端產(chǎn)品功能和服務(wù)的差異化程度較低，創(chuàng)新產(chǎn)品較少。智能車載終端除了具備車輛檢測、駕駛習(xí)慣跟蹤等基本功能以外， 必須具備一系列能增加用戶粘性的特色功能以及創(chuàng)新性應(yīng)用才能從眾多產(chǎn)品中脫穎而出。

　　中國車聯(lián)網(wǎng)前、后裝終端規(guī)模（萬臺）

　　而在TSP 平臺方面，后裝市場入口開放、更易切入。

　　（ 1）車聯(lián)網(wǎng)運營商直接向消費者提供服務(wù)，分配利潤，扮演數(shù)據(jù)入口的角色， 在產(chǎn)業(yè)鏈中處于核心地位，潛在利潤空間巨大。

　　（ 2） 后裝市場，切入難度相對較低，入口開放。 本地化門檻高，關(guān)注線上線下資源豐富的企業(yè)。

　　車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)規(guī)模

　　再者，電控系統(tǒng)軟件的發(fā)展面臨時間窗口機會。

　　電控系統(tǒng)軟件是汽車電控系統(tǒng)的核心。 汽車的電子控制系統(tǒng)一般由傳感器、 控制單元和執(zhí)行元件三大部分組成。

　　1）傳感器將外部運行信號、汽車的狀態(tài)信號、駕駛員操作信號等轉(zhuǎn)換成電信號，并將其送入電控單元。

　　2） 電控單元對輸入的信號進(jìn)行處理，并產(chǎn)生相應(yīng)的控制信號。

　　3） 執(zhí)行元件接收電控單元輸出的控制信號，并輸出相應(yīng)的物理量控制汽車

　　電控系統(tǒng)的解剖

　　新技術(shù)使得汽車基礎(chǔ)軟件迎來發(fā)展的時間窗口機會。 在整車平臺化、零部件通用化和功能電子化的趨勢下，汽車基礎(chǔ)軟件在汽車電子系統(tǒng)中的作用突顯。新技術(shù)對傳統(tǒng)技術(shù)的影響使得國內(nèi)汽車電子基礎(chǔ)軟件的發(fā)展。

　　汽車電控技術(shù)系統(tǒng)的演變

　　國內(nèi)汽車電控系統(tǒng)軟件規(guī)模近 100億元，亟需為行業(yè)服務(wù)的專業(yè)化企業(yè)。

　　1） 按照基礎(chǔ)軟件占每個電控系統(tǒng)成本平均 5%計算，自主品牌乘用車中的電控系統(tǒng)軟件規(guī)模接近 10 億元。如果擴展到商用車和合資車，國內(nèi)電控系統(tǒng)軟件規(guī)模可達(dá)到 100 億元。

　　2）當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈中，在采用國外零部件、基礎(chǔ)軟件和芯片時， 自主軟件廠商剛起步、自主芯片缺乏。自主需求得不到有效滿足，需要為行業(yè)服務(wù)的專業(yè)化企業(yè)。

　　我國汽車電控系統(tǒng)軟件企業(yè)

　　雖然中國汽車電子在這幾年取得了大幅度進(jìn)展，但我們也需要明白到，在高端領(lǐng)域，基本上是國外廠商的天下，尤其是在芯片領(lǐng)域，這對于中國廠商來說，幾乎是一個難以企及的禁區(qū)。不過近年來在全志等廠商的努力下，中國前裝級別芯片也出現(xiàn)了不錯的突破口，展望未來，中國汽車電子會獲得更大的飛躍。

　　國際汽車產(chǎn)業(yè)鏈的代表企業(yè)