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1. 行業(yè)動態(tài)掃描
1.1 爾必達(dá)存儲器破產(chǎn)背后：三重災(zāi)難下的苦旅
爾必達(dá)存儲器申請適用日本《公司更生法》，宣告公司經(jīng)營破產(chǎn)。其總負(fù)債額高達(dá)4480億日元，為日本制造業(yè)史上最大。臨時應(yīng)急的公共支援制度，還存在增加日本國民負(fù)擔(dān)的一面。
就算是被稱為精通半導(dǎo)體業(yè)的經(jīng)營重建企業(yè)家、過去曾數(shù)次渡過資金難關(guān)的“鐵腕”經(jīng)營家，此時要將寫好在紙上的話念出來，也是相當(dāng)痛苦的。
在三重災(zāi)難下銷售額減半
爾必達(dá)經(jīng)營危機的加劇出現(xiàn)在2011年秋天。其原因是，在日元長期升值、產(chǎn)品價格下滑，以及泰國洪災(zāi)造成個人電腦供貨低迷的“三重災(zāi)難”下，該公司2011年4～9月的合并銷售額只有1597億日元，比上年同期減少了一半，最終虧損了567億日元。
在業(yè)績惡化之際，又剛好碰上2009年獲批的《產(chǎn)業(yè)活力再生法》適用期到期。4月上旬之前，爾必達(dá)為償還優(yōu)先股以及協(xié)調(diào)融資等，需要1000億日元的資金。以政策投資銀行為首的金融機構(gòu)要求爾必達(dá)制定根本性的經(jīng)營重建計劃。
這一時期，以日本媒體為主的新聞界開始關(guān)注爾必達(dá)與該行業(yè)知名企業(yè)美國美光科技及***南亞科技等企業(yè)的資本合作談判。爾必達(dá)相關(guān)人士一直否認(rèn)報道內(nèi)容，稱“只是金融機構(gòu)自說自話而已”，但該公司正在失去制定重建計劃主導(dǎo)權(quán)這一點是明確的。
正因為如此，針對爾必達(dá)突然申請適用《更生法》一事，股市投資人士之間翻滾著“結(jié)果是坂本社長欺騙了投資者”的不信任感。
拿爾必達(dá)來說，兩年半的《產(chǎn)活法》適用期限到期后，直到最后也沒有找到承擔(dān)風(fēng)險支援該公司的日本金融機構(gòu)。這種被迫向?qū)崿F(xiàn)可能性很低的合作尋求活路、最總還是從經(jīng)營困難狀態(tài)走向破產(chǎn)的實例，可以說是日本產(chǎn)業(yè)政策缺乏長遠(yuǎn)觀點的真實寫照。
關(guān)于爾必達(dá)的未來，有報道稱，該公司宣布申請適用《更生法》之后，美光科技等企業(yè)對支援表現(xiàn)出了興趣。在與海外企業(yè)的合作的過程中探索生存之路，或許是該公司管理層認(rèn)為的最好選擇，但打算通過官民合作來振興“日本半導(dǎo)體”產(chǎn)業(yè)的夢想則將因此而徹底破滅。
1.2 聚焦CeBIT 2012
究竟該如何形容2012年CeBIT呢？我發(fā)現(xiàn)，以往占據(jù)CeBIT展場高比例、在全球PC市場占有率或許更高的白牌PC（White box PC），現(xiàn)在成為利基型產(chǎn)品。
ASRock的Fatal1ty系列高效能主機板
舉例來說，那些在全球白牌PC市場上占有一席之地的***廠商都是大資本家，對產(chǎn)業(yè)風(fēng)向變化非常敏感，也能很迅速轉(zhuǎn)換其優(yōu)先策略；高達(dá)二位數(shù)字的***廠商退出CeBIT展，意味著此一族群已經(jīng)認(rèn)為某些事情出現(xiàn)變化；也許接下來將在臺北舉行的Computex 2012，會揭露更多相關(guān)訊息。
英特爾則是在超級電玩（Extreme Gaming）領(lǐng)域，找到展現(xiàn)該公司超越ARM對手陣營之領(lǐng)先優(yōu)勢的舞臺；而因為各家游戲機大廠并未現(xiàn)身CeBIT，用高性能PC平臺執(zhí)行知名線上電玩游戲“坦克世界（World of Tanks）”，跟在平板電腦或智能手機上玩“憤怒的小鳥（Angry Birds）”相比，前者之震撼力讓人印象深刻。
1.3 全球半導(dǎo)體代工業(yè)群雄爭霸，中國何去何從
1.群雄爭霸升級
隨著整合器件企業(yè)（IDM）的無廠化趨勢和集成電路設(shè)計行業(yè)（FABLESS）的快速發(fā)展，全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)不斷成長。在2011年，全球代工市場規(guī)模已達(dá)到326億美元。若以最終芯片產(chǎn)值為制造環(huán)節(jié)產(chǎn)值的2.5倍來估算， 2011年代工產(chǎn)業(yè)所生產(chǎn)的芯片產(chǎn)值約為815億美元，占全球半導(dǎo)體市場總值的27%。（據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，2011年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模為3023億美元）。
表一：2011年半導(dǎo)體代工十強企業(yè)
在全球半導(dǎo)體代工市場不斷成長的同時，代工業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局已由最初的晶圓雙雄轉(zhuǎn)向群雄爭霸的階段，并不斷升級。
最初的群雄爭霸是始于特許（Chartered）和中芯國際（SMIC）等企業(yè)的加入，雖然臺積電（TSMC）在規(guī)模上遙遙領(lǐng)先，但這些新企業(yè)，依然努力實施技術(shù)追趕，新建12英寸工廠，與晶圓雙雄爭奪高端制程市場。
現(xiàn)如今，群雄爭霸進一步升級。2008年，AMD將制造部分徹底剝離，在其徹底實現(xiàn)無廠化的同時，所剝離的制造部門和中東資本結(jié)合，建立了GlobalFoundries，其后又迅速兼并了新加坡特許半導(dǎo)體，形成了代工領(lǐng)域的新勢力。
位列全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第二的三星半導(dǎo)體，則高調(diào)宣布進軍代工產(chǎn)業(yè)。2011年，在其蘋果訂單的支持下，三星的代工銷售額接近20億美元，名列代工排行榜第四。
行業(yè)巨頭英特爾，近期亦不斷顯示出布局代工業(yè)的跡象，不管是為外界代工22納米FPGA產(chǎn)品的消息，還是為蘋果公司生產(chǎn)芯片的傳聞，都顯示出這位行業(yè)老大已悄然落子于代工市場。
中國代工業(yè)：面臨挑戰(zhàn)，不進則退
始于本世紀(jì)初，隨著中芯國際、宏力項目的建設(shè)，以及華虹NEC從DRAM向代工的轉(zhuǎn)型，中國的半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)掀起了發(fā)展的高潮。其后，蘇州和艦科技的建設(shè)，松江臺積電的進駐，以及上海先進，華潤上華香港上市，并擴充8英寸產(chǎn)能，又讓中國半導(dǎo)體代工業(yè)的發(fā)展進入新的高潮，并在全球代工市場上占有一席之地。
半導(dǎo)體代工業(yè)對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)的建設(shè)起到了關(guān)鍵作用，對中國集成電路設(shè)計業(yè)的快速發(fā)展更是功不可沒。
但從目前的形勢來看，中國的半導(dǎo)體代工業(yè)的發(fā)展進入低潮，主要表現(xiàn)為建設(shè)投入減少。2011年，中芯國際的CAPEX為7.65億美元，2012年則調(diào)整為4.3億美元，連臺積電的十分之一都不到。顯然，由于半導(dǎo)體工廠和研發(fā)投資巨大，僅靠企業(yè)的自我積累無法實現(xiàn)有效發(fā)展與擴張。另外，除了華力半導(dǎo)體之外，中國近年來幾無重大的代工項目。由此，IC insights預(yù)計中國企業(yè)將在純晶圓代工市場的份額將會大幅下降，到2016年，中國企業(yè)的份額將從2007年的13.3%降至6.6%。
面對全球代工領(lǐng)域格局的深刻變化、中國代工業(yè)發(fā)展放緩的現(xiàn)狀，中國代工業(yè)將何去何從？是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界和政府部門必須面對的問題。對此，筆者有如下幾點期望與看法：
一、逆勢而上，加大先進工藝投資
在產(chǎn)業(yè)巨頭爭霸，產(chǎn)業(yè)格局迅速變化的階段，中國企業(yè)如果不能逆流而上，繼續(xù)推進產(chǎn)能擴張與技術(shù)趕超，未來將更難在代工領(lǐng)域占有一席之地。如果代工業(yè)發(fā)展放緩，將會對中國集成電路設(shè)計業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展產(chǎn)生不利影響。從中長期發(fā)展的戰(zhàn)略考慮，中國代工業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，此刻更應(yīng)該加大投入，逆勢而上，否則未來中國的代工企業(yè)只能防守于某些特定產(chǎn)品領(lǐng)域，很難再有機會立足尖端工藝的市場。
半導(dǎo)體制造業(yè)所需投資巨大，且要持續(xù)投入。逆勢而上，論劍巔峰，既需要企業(yè)的雄心，更需要政府和金融機構(gòu)的大力推動。
二、兼并重組，壯大行業(yè)優(yōu)勢資源
半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的規(guī)模經(jīng)濟性和高額資本需求，使這一領(lǐng)域成為行業(yè)巨頭的游樂場。隨著技術(shù)的發(fā)展，行業(yè)的成熟，兼并重組已成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。中國的代工業(yè)，已經(jīng)發(fā)展到了一定的階段，兼并重組將更有效地實現(xiàn)資源的整合和分配。
2011年年底，華虹半導(dǎo)體和宏力半導(dǎo)體宣布合并，從而形成一家擁有3座8英寸晶圓廠，月產(chǎn)能13萬片的代工企業(yè)。更重要的是，兼并之后，將擁有更加完整的技術(shù)和營運平臺；且同為8英寸工廠，可形成優(yōu)勢互補的協(xié)同效應(yīng)。合并后的公司，2011年的銷售收入可達(dá)6億美元，與TowerJazz不相上下。
三、深耕市場，發(fā)展特色工藝能力
中國有著巨大的半導(dǎo)體應(yīng)用市場，蓬勃發(fā)展的集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)。中國的代工企業(yè)，大多數(shù)處于全球代工產(chǎn)業(yè)的第二梯隊，以次先進工藝為市場的多元化需求提供針對性的代工服務(wù)，通過不斷深耕市場，發(fā)展特色工藝能力，滿足特定市場需求，如功率半導(dǎo)體、汽車電子、混合信號、嵌入式存儲器、MEMS等。代工企業(yè)對市場的深耕既能形成自身的優(yōu)勢領(lǐng)域，也能有效地推動中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)的發(fā)展。
期待中國政府和產(chǎn)業(yè)界給予代工業(yè)更多的重視和關(guān)注。唯有中國政府的扶持和推動，產(chǎn)業(yè)界的協(xié)同努力，才能使中國半導(dǎo)體代工業(yè)逆勢而上，不斷發(fā)展和壯大。
工商網(wǎng)監(jiān)
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