中國太陽能光伏市場的現(xiàn)狀及未來走勢

　　2011年InterSolar China研討會上，當(dāng)時業(yè)內(nèi)人士的主流看法是，距離光伏春天還有1年。然而一年時間過去了，中國光伏行業(yè)卻面臨著多晶硅價格不斷破新低，太陽能電池組件廠商產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，瀕臨生死邊緣的慘象。

　　在12月11~13日于北京舉行的Intersolar China 2012國際研討會上，來自中外太陽能光伏行業(yè)協(xié)會和分析機構(gòu)的專業(yè)人士，對中國光伏市場的現(xiàn)狀及出路，發(fā)表了不同看法。

　　產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀怎一個“哀”字了得

　　中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書長王勃華在分析闡述國內(nèi)市場狀況時，給出了以下數(shù)據(jù)：2012年前三季度，中國多晶硅產(chǎn)量為5萬噸，預(yù)計全年產(chǎn)量6.5萬噸，同比下降約20%。進口8.5萬噸，同比增長23%。行業(yè)自給率降至47%以下。

　　2012年前三季度，太陽能電池組件出貨量約18GW，預(yù)計全年將達23GW，但產(chǎn)值同比將大幅下降。2012年預(yù)計新增裝機量4~5GW，同比增長66%以上。

　　圖1 中國10家多晶硅企業(yè)產(chǎn)量

　　2012年多晶硅價格持續(xù)低位運行，最新報價已低于18美元/千克，粒狀硅報價低于1418美元/千克，明顯低于生產(chǎn)成本。中國多晶硅產(chǎn)業(yè)進一步惡化，產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長（見圖1），停產(chǎn)企業(yè)數(shù)量近90%，目前僅有江蘇中能、亞洲硅業(yè)和黃河上游等幾家企業(yè)在繼續(xù)生產(chǎn)，但產(chǎn)能利用率僅約50%。2013年多數(shù)停產(chǎn)的多晶硅企業(yè)將會被淘汰，行業(yè)回暖要到2014年。

　　另外，2012年太陽能電池出貨量微增，出口額同比下降40%以上。第3季度，排名前9位的電池組件廠商的出貨量環(huán)比幾乎均呈下降趨勢，平均負(fù)債率約70%。行業(yè)多數(shù)光伏企業(yè)虧損超4個季度，賬款回收周期加長，資金斷裂壓力很大。半數(shù)以上中小電池組件企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，30%大幅減產(chǎn)，10~20%小幅減產(chǎn)或勉強維持，并已開始裁員或降薪，排名前幾位的廠商甚至出現(xiàn)了數(shù)千人的大規(guī)模裁員。

　　2011年全球光伏設(shè)備銷售收入128億美元，IMS預(yù)計2012年將下降57%。70%左右光伏由亞洲公司提供，主要集中在中國，但收益只占20%。2012年，中國光伏專用設(shè)備的訂單將減少80%以上。

　　筆者分析認(rèn)為，中國光伏廠商面臨上述困境的主要原因是：①全球經(jīng)濟不景氣的背景下，歐美對光伏市場的大量財政補貼難以維續(xù)，市場需求下降；②歐美對中國廠商即將進行或已確定的“雙反”措施，進一步加重了庫存；③中國自身的光伏市場很小，基本依靠海外；④很多地方政府沒有科學(xué)、市場的產(chǎn)業(yè)頭腦，為了政績、烏紗和財政收入，采取“拍腦袋”的辦法，盲目對光伏產(chǎn)業(yè)給予土地、資金、稅收和政策扶持，發(fā)展大批技術(shù)水平不高、規(guī)模不大、能耗又較高的企業(yè)，進而攪亂了市場價格。

　　擺脫困境的方式

　　針對產(chǎn)業(yè)面臨的嚴(yán)重困境，已出現(xiàn)了兩種應(yīng)對方式。對外，中國商務(wù)部繼11月1日對歐盟發(fā)起太陽能級多晶硅“雙反”調(diào)查后，又于5日將歐盟光伏補貼歧視性措施提交給WTO。還有，部分中國廠商已開始考慮海外收購，當(dāng)?shù)亟◤S，并布局東南亞、非洲、中東和拉美等地區(qū)的新興光伏市場。

　　對內(nèi)，政府“十二五”太陽能光伏發(fā)電裝機目標(biāo)提高到21GW，并開始積極支持分布式光伏發(fā)電及并網(wǎng)（6MW及以下容量），2015年的裝機目標(biāo)位1000萬千瓦。一些廠商開始投資光伏電站。

　　國家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成表示，歐美日等國家和地區(qū)的分布式光伏發(fā)電及并網(wǎng)占據(jù)絕對主流地位，而中國的情況正相反，集中式占絕大部分。

　　他和民生證券新能源行業(yè)首席分析師王海生均認(rèn)為，光伏天生就適用于分布式發(fā)電。西部地區(qū)電站的傳輸成本很高，分布式更可行。政府最新對分布式光伏發(fā)電的支持態(tài)度是積極的，應(yīng)該給予肯定。不過，由于政策規(guī)定每省區(qū)申報上限是500MW，全國總量約15GW，度電補貼為0.4~0.6元，實際上可能是0.4元。因此，短期內(nèi)市場不會出現(xiàn)爆發(fā)式增長。政府的政策雖不能馬上解決國內(nèi)廠商“火燒眉毛”的窘境，但某種程度上可以起到“信念支撐”的作用。

　　王斯成認(rèn)為，中國光伏市場從2012年起，將進入年均增長率20.2%的穩(wěn)定成長期（見圖2）。分布式光伏發(fā)電占整體光伏市場的份額將從2011年的30.3%，逐步增加到2015年的45.24%，并在2020年達到54%。中國及全球光伏市場產(chǎn)能過剩的局面只是目前及未來幾年的暫時困難，5年后，市場需求將大為改觀。

　　圖2 對中國光伏市場的預(yù)測

　　王海生分析稱，投資者最優(yōu)選擇是在政策實施的中后期，即2014-2015年開展大規(guī)模安裝。他和王斯成及其他幾位演講者均指出，目前，分布式光伏發(fā)電的投資回報率低于大型地面電站和金太陽工程項目，而且電站度電補貼價格，上網(wǎng)部分能否全額收購，及補貼持續(xù)時間的不確定，使企業(yè)無法預(yù)測投資回報，風(fēng)險很大，短期很難激發(fā)投資熱情（見圖3）。因此，建立穩(wěn)定可行的商業(yè)模式是吸引投資者的關(guān)鍵。

　　圖3分布式太陽能光伏發(fā)電與大型地面電站和金太陽工程項目的投資回報率比較（來源：民生證券）

　　王斯成表示，雖然國家電網(wǎng)已發(fā)文積極解決分布式光伏的上網(wǎng)問題， 這會使光伏行業(yè)會受益，但國家電網(wǎng)會有一些損失，因為它以前收錢，現(xiàn)在不收錢了。王海生也認(rèn)同此觀點，他稱：“重要的是，各省市電網(wǎng)分公司并未將分布式光伏發(fā)電上網(wǎng)列入年度內(nèi)部業(yè)績考核指標(biāo)，因此具體落實效果很難預(yù)料。”

　　王斯成還擔(dān)心地強調(diào)：“要防止企業(yè)做事一窩蜂，以免今后出現(xiàn)電站過剩的情況。”

　　研討會上也存在著另外的觀點。中國電力科學(xué)研究院新能源研究所副所長吳福保針對分布式光伏發(fā)電對配電網(wǎng)規(guī)劃設(shè)計、運行控制和繼電保護等方面產(chǎn)生的影響，提出了規(guī)?；l(fā)展的相應(yīng)措施和建議。不過，他還表示，德國配電網(wǎng)的負(fù)載率約60%，中國的負(fù)載率達80%或更高，留給太陽能光伏發(fā)電的空間不大，且屋頂資源不多，因此，中國東部地區(qū)的分布式光伏發(fā)電不會有太好的前景。

　　地面電站方面，對于業(yè)內(nèi)傳說的“六大六小”授信支持及國家和地方政府對企業(yè)的直接緊急救助，王海生表示：“這種可能性較小，應(yīng)該只是傳聞，因為救助對產(chǎn)業(yè)弊大于利，得不償失，且會為歐美發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)提供借口?！?/p>

　　他在分析市場供需情況時表示，對中國企業(yè)可接觸的市場（見圖4），考慮到歐美“雙反”的影響，2013年的市場需求容量存在很大不確定性。供給方面，2013上半年可能是行業(yè)最差時期。10~20%的GW級大廠、30%的100~500MW級中型廠、60~80%的100MW級小廠會被迫退出。預(yù)計2013年底，全球產(chǎn)能55~60GW，中國大陸廠商的產(chǎn)能降至30~40GW，而國內(nèi)產(chǎn)能通常占全球產(chǎn)能的一半以內(nèi)，產(chǎn)能過剩仍將持續(xù)。

　　圖4 無論是否“雙反”，中國組件廠可接觸的市場均無增長。（來源：民生證券）

　　此外，無效擴產(chǎn)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，當(dāng)產(chǎn)量下降時，產(chǎn)成品轉(zhuǎn)至庫存，導(dǎo)致存貨大幅增加，現(xiàn)金流持續(xù)惡化，銷售凈利潤下滑。因此，企業(yè)的業(yè)績和盈利能力在短期內(nèi)看不到改善跡象。

　　不過王海生也指出，國內(nèi)電站開發(fā)已具備核心條件，電站開始具備盈利能力，投資風(fēng)險在降低，中廣核、中節(jié)能、招商局新能源和上海實業(yè)等大型央企開始投資光伏電站，開發(fā)商退出機制初步形成，2012年下半年，部分電站開發(fā)商將通過出售電站獲得快速投資回報。

　　國內(nèi)行業(yè)如此艱難之時，廠商對任何一絲機會都不應(yīng)放過，再瘦再小的肉都要吃。筆者在國家能源局網(wǎng)站最新公布的2012年中國金太陽示范工程第二批項目目錄中，發(fā)現(xiàn)英利獲批項目超過298MW。王斯成表示：“按用戶側(cè)發(fā)電項目補助5.5元／瓦的標(biāo)準(zhǔn)，英利的利潤相當(dāng)可觀。此前，英利一直在跟進該項目，而尚德、阿斯特等大廠商卻無意或有意忽略了這部分‘小’業(yè)務(wù)?！?/p>

　　不過，中國資源綜合利用協(xié)會可再生資源專委會秘書長李俊峰認(rèn)為，十二五期間的太陽能規(guī)劃目標(biāo)意義不大，它只是一個底線。在中國，更重要的是機制。