歐美“雙反”背后推手？ - 外資巨頭搶中國(guó)光伏“剩宴”:受益雙反乘機(jī)收購(gòu)

SMA與歐美對(duì)華“雙反”的背后推手之間到底有著怎樣的關(guān)系呢？

知情人士告訴記者：“眾所周知，這兩年中國(guó)光伏行業(yè)遭受滅頂之災(zāi)，而最為致命的打擊來(lái)自于美國(guó)和歐盟對(duì)于中國(guó)光伏產(chǎn)品的‘雙反’，‘雙反’之后，中國(guó)企業(yè)的歐美市場(chǎng)大門(mén)幾乎完全關(guān)閉，大量中國(guó)光伏企業(yè)因此倒閉、破產(chǎn)。但是很少有人知道，歐美‘雙反’的始作俑者是德國(guó)光伏企業(yè)SolarWorld?！?/p>

記者查閱的資料顯示，2011年10月19日，SolarWorld Industries America Inc. 即SolarWorld的美國(guó)子公司向美國(guó)政府提出申請(qǐng)，對(duì)來(lái)源于中國(guó)的晶硅光伏電池產(chǎn)品提起反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼調(diào)查。2012年7月25日，SolarWorld正式向歐洲委員會(huì)提出申請(qǐng)，要求對(duì)中國(guó)的光伏電池板啟動(dòng)反傾銷(xiāo)調(diào)查。

而對(duì)于SMA與SolarWorld之間的關(guān)系，SolarWorld網(wǎng)站有這樣的表述：“SolarWorld能夠利用好長(zhǎng)期使用SMA產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，SMA在效率、耐用、性價(jià)比和服務(wù)等方面是德國(guó)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。SolarWorld的太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)由SMA逆變器來(lái)優(yōu)化增強(qiáng)。SMA逆變器完美地詮釋了SolarWorld對(duì)質(zhì)量的定義。”

顯然，SMA是SolarWorld的供應(yīng)商，SolarWorld優(yōu)先使用SMA的逆變器并在公司網(wǎng)站上首先推薦了SMA產(chǎn)品。SolarWorld與SMA之間的密切關(guān)系讓業(yè)內(nèi)人士開(kāi)始懷疑SMA在“雙反”中的利益。

知情人士向記者指出：“SolarWorld與其德國(guó)同鄉(xiāng)SMA有著非常密切的業(yè)務(wù)關(guān)系和共同的商業(yè)利益，2012年11月，SMA的創(chuàng)始人Guenther Haeckl被任命為德國(guó)太陽(yáng)能協(xié)會(huì)(BSW)總裁，而B(niǎo)SW早在2009年9月就開(kāi)始了醞釀對(duì)華光伏產(chǎn)業(yè)的反傾銷(xiāo)調(diào)查?！?/p>

2012年9月25日，SolarWorld給SMA創(chuàng)始人Günther Cramer頒獎(jiǎng)，高度評(píng)價(jià)了Günther Cramer在光伏領(lǐng)域做出的杰出貢獻(xiàn)。SolarWorld美國(guó)的負(fù)責(zé)人Kevin Kilkelly在頒獎(jiǎng)典禮時(shí)表示：“我們將繼續(xù)贏得在這一領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者地位，今年愛(ài)因斯坦獎(jiǎng)也反映出，無(wú)論是在歐洲市場(chǎng)還是美國(guó)市場(chǎng)，人們已經(jīng)越來(lái)越認(rèn)識(shí)到太陽(yáng)能的潛力。”

Kevin Kilkelly沒(méi)有指出的是，這一潛力市場(chǎng)正在向中國(guó)轉(zhuǎn)移，而進(jìn)入的時(shí)機(jī)則非常重要。此時(shí)的中國(guó)光伏市場(chǎng)，正是混沌初開(kāi)，“黎明前最黑暗的那一時(shí)刻”，企業(yè)如果不能從“雙反”中掙扎站起，則面臨死亡或被吃掉的威脅，而一旦存活下來(lái)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的春天就即將來(lái)到。

具體到本次收購(gòu)的光伏逆變器產(chǎn)業(yè)，一位業(yè)內(nèi)人士表示：“‘雙反’對(duì)于中國(guó)逆變器企業(yè)的影響是間接的。‘雙反’對(duì)中國(guó)光伏電池片、組件制造商造成致命打擊。這些企業(yè)是中國(guó)逆變器公司的客戶，它們陷入危機(jī)，使逆變器公司的應(yīng)收賬款和現(xiàn)金流受到嚴(yán)重的影響?！?/p>

“另一方面，中國(guó)光伏組件制造商原來(lái)是中國(guó)開(kāi)發(fā)光伏電站項(xiàng)目的主力軍，‘雙反’后，它們無(wú)力再投資開(kāi)發(fā)電站項(xiàng)目，直接導(dǎo)致今年中國(guó)光伏裝機(jī)容量(3~4GW左右)遠(yuǎn)低于預(yù)期(5~7GW)，從而，中國(guó)逆變器公司的業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重影響。國(guó)內(nèi)第一的陽(yáng)光電源今年業(yè)績(jī)的大幅下滑就體現(xiàn)了這種影響?！?/p>

正是在這一背景下，SMA選擇了對(duì)中國(guó)逆變器企業(yè)的收購(gòu)。

盡管同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)這起收購(gòu)頗有微詞，并認(rèn)為SMA是蓄謀已久的“雙反”的幕后推動(dòng)者和最終的受益者，但北京高朋律師事務(wù)所合伙人、資深國(guó)際貿(mào)易律師張毅則告訴記者：“現(xiàn)有材料很難證明SMA就是‘雙反’的參與者和幕后推手，在缺少更直接證明的情況下，SMA只是一個(gè)客觀的受益者。”

中國(guó)戰(zhàn)略學(xué)會(huì)教授金思宇則指出：“這不排除是外資企業(yè)戰(zhàn)略的一部分，而反觀我們的國(guó)內(nèi)企業(yè)，由于缺少對(duì)世界產(chǎn)業(yè)格局以及趨勢(shì)的準(zhǔn)確把握，缺少戰(zhàn)略眼光和全局觀念，投資產(chǎn)業(yè)容易‘一窩蜂’，然后盲目擴(kuò)大再生產(chǎn)，不僅沒(méi)有利潤(rùn)，投資也很難回收，最后不得不放棄或者賤賣(mài)?！?/p>

中國(guó)市場(chǎng)機(jī)會(huì)

高盛研究預(yù)測(cè)、高華證券研究預(yù)測(cè)均顯示，2013年，亞洲，尤其是中國(guó)，將成為全球最大的太陽(yáng)能市場(chǎng)。

高盛報(bào)告甚至指出：“2013年，中國(guó)將取代德國(guó)，成為全球最大市場(chǎng)。2013年、2014年、2015年，中國(guó)的太陽(yáng)能裝機(jī)容量將分別達(dá)到8.0GW、9.0GW、10.0GW，即使以保守方式估算，按8元/瓦計(jì)算，2013年、2014年、2015年，中國(guó)光伏市場(chǎng)總量分別為640億、720億、800億，三年市場(chǎng)總量將高達(dá)2000多億。”

再來(lái)看光伏逆變器的市場(chǎng)份額，業(yè)內(nèi)人士透露：“光伏逆變器的成本在光伏項(xiàng)目中平均占到總成本的5%~10%。即使按逆變器占整個(gè)光伏市場(chǎng)7%的比例計(jì)算，逆變器市場(chǎng)在2013年、2014年、2015年將分別達(dá)到45億、50億、56億，三年市場(chǎng)總額達(dá)200多億元?！?一份來(lái)自中國(guó)政府方面的規(guī)模顯示，“到2015年，中國(guó)將實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能光伏累計(jì)裝機(jī)容量40GW，按8元/W計(jì)算，總投資將達(dá)到3200億元，逆變器大約占總投資的7%，即224億元?！?/p>

由此，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)最終將會(huì)因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)而變成一場(chǎng)“盛宴”，這也正是國(guó)際巨頭的戰(zhàn)略目標(biāo)所在。

而從全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局來(lái)看，過(guò)去幾年，歐洲市場(chǎng)都占到全球太陽(yáng)能總安裝量的70%以上，這也是SMA占據(jù)全球最大市場(chǎng)份額的契機(jī)所在，但是從2013年開(kāi)始，歐洲市場(chǎng)將開(kāi)始下滑，德國(guó)、意大利等主要?dú)W洲市場(chǎng)將大幅萎縮，SMA就于2012年10月發(fā)出公告，由于歐洲市場(chǎng)需求下滑，SMA已經(jīng)公告2013年可能出現(xiàn)虧損，并且宣布了裁員。這是SMA急于開(kāi)拓新市場(chǎng)的原因。

來(lái)自海外媒體的報(bào)道顯示：“SMA管理委員會(huì)預(yù)計(jì)公司2013年的銷(xiāo)售在9億到13億歐元之間，而2012年，SMA的市場(chǎng)業(yè)績(jī)已經(jīng)達(dá)到13億到15億歐元，即使是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格(如降價(jià))和技術(shù)革新，都不足以平衡市場(chǎng)需求大幅下滑所帶來(lái)的銷(xiāo)售下降。”因此，SMA管理委員會(huì)通過(guò)了在世界范圍內(nèi)裁員450人，并削減600名臨時(shí)工的計(jì)劃，并表示“最好有一個(gè)盈虧平衡的預(yù)算，但不排除可能的損失”。

在這種情況下，開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)就成了SMA必需的選擇，SMA首席執(zhí)行官Pierre-Pascal Urbon 先生在收購(gòu)簽約后表示：“在未來(lái)數(shù)年，中國(guó)將成為全球最大的光伏市場(chǎng)。我們有望成功打入一個(gè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)并進(jìn)一步鞏固我們?cè)谌蚴袌?chǎng)的領(lǐng)先地位?！?/p>

值得注意的是，SMA對(duì)于兆伏愛(ài)索的收購(gòu)一旦成功，SMA就可以通過(guò)兆伏愛(ài)索將逆變器產(chǎn)品銷(xiāo)售給國(guó)內(nèi)光伏項(xiàng)目，由于國(guó)內(nèi)光伏項(xiàng)目的主要資金來(lái)源是國(guó)家的補(bǔ)貼和投資，因此，國(guó)內(nèi)光伏項(xiàng)目實(shí)際是將國(guó)家補(bǔ)貼的資金用來(lái)采購(gòu)逆變器，兆伏愛(ài)索銷(xiāo)售的產(chǎn)品得到一部分國(guó)家補(bǔ)貼的資金。由此推導(dǎo)下來(lái)，SMA就成為了國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼的真正受益者。

而據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)今中國(guó)對(duì)光伏行業(yè)的補(bǔ)貼在全球市場(chǎng)上居于較高的水平，這也是外資巨頭看中中國(guó)市場(chǎng)的原因之一。

對(duì)于現(xiàn)有的補(bǔ)貼政策，高盛報(bào)告中曾經(jīng)有詳細(xì)的表述，比如“國(guó)家發(fā)改委于2011年8 月1日宣布了全國(guó)統(tǒng)一的太陽(yáng)能光伏發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，規(guī)定2011年7月1日以前核準(zhǔn)建設(shè)、2011年12月31日建成投產(chǎn)的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目，上網(wǎng)電價(jià)統(tǒng)一核定為每千瓦時(shí)1.15元(含稅)。2011年7月1日及以后核準(zhǔn)的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目，以及2011年7 月1 日之前核準(zhǔn)但截至2011年12月31日仍未建成投產(chǎn)的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目，除西藏仍執(zhí)行每千瓦時(shí)1.15 元的上網(wǎng)電價(jià)外，其余省(區(qū)、市)上網(wǎng)電價(jià)均按每千瓦時(shí)1元執(zhí)行。發(fā)改委日后將根據(jù)投資成本變化、技術(shù)進(jìn)步情況等因素適時(shí)調(diào)整?！?/p>

“雖然太陽(yáng)能組件價(jià)格以及裝機(jī)成本同比大幅下降(從1.35美元/瓦和2.55美元/瓦分別降至如今的0.6美元/瓦和1.51美元/瓦)，但 2012年年初至今發(fā)改委一直將太陽(yáng)能裝機(jī)項(xiàng)目的補(bǔ)貼電價(jià)保持在每千瓦時(shí)1元。因此中國(guó)中西部太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目的杠桿內(nèi)部收益率普遍較執(zhí)行補(bǔ)貼電價(jià)政策之初更具吸引力?！?/p>

這顯然讓業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)深感不安，“我們不禁要問(wèn)：歐美‘雙反’對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)關(guān)上了歐美市場(chǎng)的大門(mén)，中國(guó)光伏企業(yè)將無(wú)法享受歐美國(guó)家光伏補(bǔ)貼政策，與此同時(shí)，歐美行業(yè)巨頭卻從后門(mén)而入，堂而皇之地享受中國(guó)政府對(duì)中國(guó)光伏行業(yè)的投資和補(bǔ)貼，這合理嗎？” 一家競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)負(fù)責(zé)人如此表示。