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據(jù)央行此前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年金融IC卡發(fā)行逐漸加速，全年發(fā)行數(shù)量有望超過5000萬張。在銀行卡啟動(dòng)轟轟烈烈的“換芯”運(yùn)動(dòng)背后，分析人士預(yù)計(jì)，將為金融IC卡全產(chǎn)業(yè)鏈提供了4000億元的市場(chǎng)容量，一場(chǎng)饕餮盛宴悄然開啟。
芯片卡換裝提速
中銀國際研報(bào)稱，隨著今年國內(nèi)主要大行都已經(jīng)開始發(fā)卡，金融IC卡將進(jìn)入全面爆發(fā)期，預(yù)計(jì)2012年全國金融IC卡發(fā)卡量在5000—6000萬張。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)今年金融IC卡需求數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析。其中工商銀行發(fā)卡量在2000-3000萬張，中國銀行發(fā)卡規(guī)模在1000萬張左右，建行在800萬張。農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行等已開始提速。相關(guān)人士表示，粗略估算，每張卡的成本在10元左右，預(yù)計(jì)帶來約6億元的市場(chǎng)蛋糕。
對(duì)于金融IC卡產(chǎn)業(yè)來說，更廣闊的市場(chǎng)空間是我國已發(fā)行的28億張存量磁條卡的更新?lián)Q代。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，除去20%—30%的“睡眠卡”，剩下的磁條卡全部更換成金融IC卡，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈提供的市場(chǎng)空間約200億元。
此外，隨著社保、醫(yī)療、交通等行業(yè)加載金融功能的需求越來越多，IC卡市場(chǎng)空間廣闊。單是社保局在“十二五”規(guī)劃中提出的社?？òl(fā)行目標(biāo)（到2015年全國社?？òl(fā)行量將達(dá)到8億張），社保卡也為未來幾年的芯片市場(chǎng)空間提供了80億元的大單。
“換裝芯片卡將有近300億元的市場(chǎng)前景，但這只是全部產(chǎn)業(yè)鏈的微小一環(huán)?！狈治鋈耸勘硎?，IC卡的產(chǎn)業(yè)鏈包括前端的IC卡制造和后端的支付終端生產(chǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。前者涉及芯片制造商、卡基制造商、COS系統(tǒng)開發(fā)商、IC卡制造商，后者包括ATM機(jī)和POS機(jī)制造商，系統(tǒng)設(shè)備商等支持企業(yè)。
其實(shí)銀行卡“磁”舊迎“芯”的過程中，對(duì)后者收益提升前景更大。銀行改設(shè)數(shù)據(jù)平臺(tái)、更新ATM終端設(shè)備、換裝新的POS機(jī)，以及包括光纖改造這些都讓銀行每年投入巨額資金。一位銀行業(yè)內(nèi)人士透露，一家國有大行在設(shè)備改造上的年投入額就超過400億元。預(yù)計(jì)到2015年IC卡全部產(chǎn)業(yè)鏈能夠提供的蛋糕規(guī)模保守估計(jì)在4000億元。
“洋核心”國產(chǎn)化勢(shì)在必行
央行去年3月出臺(tái)《關(guān)于推進(jìn)金融IC卡應(yīng)用工作的意見》，2013年起全國性商業(yè)銀行均應(yīng)開始發(fā)行金融IC卡。
某銀行個(gè)人金融部相關(guān)人士稱，發(fā)卡大限迫在眉睫，銀行也明白早換搶占市場(chǎng)的道理，但受制于卡片及使用環(huán)境改造等前期投入過高，IC卡發(fā)行仍未能大規(guī)模展開，目前四大國有銀行金融IC卡的需求將占全年發(fā)卡量的90%以上。而很多中小銀行遲遲未啟動(dòng)IC卡的換芯工作。
業(yè)內(nèi)人士表示，芯片卡成本較高的原因在于芯片市場(chǎng)被恩智浦、三星等國外廠商壟斷。國內(nèi)已經(jīng)發(fā)行的金融IC卡均是采用進(jìn)口芯片，國內(nèi)芯片商并未實(shí)現(xiàn)供貨。
據(jù)了解，在金融IC卡的標(biāo)準(zhǔn)方面，最主要的是2010年央行已發(fā)布最新的PBOC 2.0標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在國內(nèi)芯片卡在技術(shù)上還無法達(dá)到央行標(biāo)準(zhǔn)，主要是信息傳遞的暢通性、芯片加密方式上和國際主流企業(yè)存在差距。
業(yè)內(nèi)人士稱，考慮到國家金融安全，有關(guān)部門正在呼吁采取與第二代身份證芯片的類似做法，實(shí)施金融IC卡芯片國產(chǎn)化。一方面，國產(chǎn)化將大大降低IC卡的成本。國內(nèi)芯片企業(yè)能夠攻克加密方式等技術(shù)難關(guān)，一張金融IC卡的成本將從幾十元降低至4元左右。另一方面，國內(nèi)上市公司如大唐電信、晶源電子、國民技術(shù)等幾大芯片廠商將明顯受益。目前國內(nèi)幾家芯片公司的研發(fā)能力差距不大，芯片設(shè)計(jì)、COS開發(fā)和個(gè)人化制作等環(huán)節(jié)是金融IC卡的核心技術(shù)，我國可以自主完成。
東興證券分析師表示，目前看來，國產(chǎn)化程度有可能像第二代身份證一樣做到100%。如果參照第二代身份證的市場(chǎng)份額分配，估計(jì)每家企業(yè)能夠獲得20%左右的市場(chǎng)份額。
字天喻信息電子支付卡（包括金融IC卡、銀行移動(dòng)支付SD卡等）占上半年?duì)I收61%，金融IC卡是電子支付卡的主要形式。金融IC卡業(yè)務(wù)中，給工商銀行的供貨量占比最高，其他則來自建行、中行和農(nóng)行。
2012年，公司繼成為工商銀行、建設(shè)銀行金融IC卡產(chǎn)品供應(yīng)商后，又成為農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、大連銀行、深圳農(nóng)商行、四川農(nóng)信社、漢口銀行等銀行的金融IC卡供應(yīng)商，金融IC卡產(chǎn)品市場(chǎng)占有率繼續(xù)保持領(lǐng)先。
公司第一大客戶為工商銀行。2011年工商銀行發(fā)卡數(shù)量在1500萬張左右，公司份額占比在90%左右。2012年工行金融IC卡發(fā)卡量預(yù)計(jì)在3000萬張左右，公司份額有望維持2011年以來的市場(chǎng)地位。今年工行新一輪IC招標(biāo)（入圍資格面向2013年）已經(jīng)完成，天喻信息、東信和平與捷德入圍。中標(biāo)價(jià)格區(qū)間為9-10元。
在移動(dòng)支付領(lǐng)域，公司的移動(dòng)支付卡技術(shù)領(lǐng)先。公司內(nèi)嵌13.56MHz天線的移動(dòng)支付雙界面SIM卡和SD卡產(chǎn)品通過銀行卡檢測(cè)中心的檢測(cè)，取得移動(dòng)支付領(lǐng)域技術(shù)和產(chǎn)品的重大突破，并開始推向市場(chǎng)，截至今年6月底，公司已獲得2萬張?jiān)揝IM卡訂單。中國電信雙界面SIM卡招標(biāo)近期將啟動(dòng)，公司和恒寶股份的中標(biāo)前景都將相對(duì)樂觀。
社?？ǚ矫妫瑩?jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，雖然政府鼓勵(lì)發(fā)行加載金融IC功能的社?？?，但試點(diǎn)城市中只有重慶社保局推廣較為積極。重慶社保聯(lián)合6家銀行，每家銀行有自己的社保卡供應(yīng)商，其中天喻信息的訂單量在百萬張左右。由于社?？ㄒ话阒付ú捎脟鴥?nèi)芯片，芯片價(jià)格相比于恩智浦芯片要便宜30%左右，所以毛利率相對(duì)樂觀。
技術(shù)服務(wù)面向未來，短期無業(yè)績。公司參與中國移動(dòng)無線城市項(xiàng)目，一是平臺(tái)建設(shè)，二是運(yùn)營維護(hù)和部分運(yùn)營業(yè)務(wù)。各省的平臺(tái)建設(shè)費(fèi)用在幾百萬元到幾十萬元。公司目前負(fù)責(zé)10個(gè)省的平臺(tái)運(yùn)營，9-11個(gè)省的平臺(tái)建設(shè)。目前公司參與這塊業(yè)務(wù)的有300多人。雖然無線業(yè)務(wù)毛利率非常高，但銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用同樣高企，整體來看無線城市建設(shè)并沒有明顯盈利。
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銀行磁條卡正逐步向IC卡轉(zhuǎn)變，目前工行建行都在大力推進(jìn)金融IC卡發(fā)卡。根據(jù)卡技術(shù)與安全月刊的統(tǒng)計(jì)，目前同方國芯的金融IC卡芯片已經(jīng)通過中國信息安全認(rèn)證中心的CC認(rèn)證以及央行下屬的銀行卡檢測(cè)中心的銀聯(lián)芯片卡安全認(rèn)證。業(yè)界預(yù)期央行年底將發(fā)放國內(nèi)金融IC卡芯片合格廠商名單。這意味著國內(nèi)的金融IC芯片設(shè)計(jì)商將有資質(zhì)向卡商供應(yīng)IC芯片。目前國內(nèi)IC卡芯片全部從國外進(jìn)口，價(jià)格較高，制約了卡商和銀行的發(fā)卡積極性，卡商使用國產(chǎn)芯片的動(dòng)力強(qiáng)勁。
目前國內(nèi)金融IC卡芯片研發(fā)機(jī)構(gòu)主要包括同方國芯、中電華大、復(fù)旦微電子、大唐微電子和華虹等。這些機(jī)構(gòu)都推出了不同型號(hào)的IC芯片產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在規(guī)格、容量上都達(dá)到了國際標(biāo)準(zhǔn)，并通過了國際、國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的安全認(rèn)證。
根據(jù)對(duì)業(yè)內(nèi)人士的交流以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的了解，其中同方國芯屬于第一梯隊(duì)，有望成為首家拿到供貨資質(zhì)的金融IC芯片商。同方國芯以向晶源電子定向增發(fā)收購?fù)轿㈦娮?00%股權(quán)借殼上市，增發(fā)后同方股份持有公司51.94%的股份。旗下業(yè)務(wù)主要分為兩大塊：以晶源電子為基礎(chǔ)的電子元器件，主要包括諧振器、振蕩器等；以同方微電子為主體的芯片業(yè)務(wù)。同方微電子致力于智能卡芯片研發(fā)、銷售，產(chǎn)品線涵蓋了身份識(shí)別、金融支付、移動(dòng)通信、信息安全等應(yīng)用領(lǐng)域，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在SIM卡、公交卡、金融IC卡、社?？ā⒕用窠】悼?、小額支付卡、電表卡、USB-KEY、可信計(jì)算、非接觸讀寫機(jī)具等。截至目前，芯片累計(jì)出貨量超過15億顆。
目前公司的芯片主要以SIM卡芯片和身份證芯片為主，SIM卡市場(chǎng)容量趨于飽和，二代身份證于2004年開始發(fā)行，其中16-25歲年齡區(qū)間身份證有限期限為10年，因此從2012年開始身份證換代將迎來芯片出貨的小高峰。但真正能給公司利潤帶來爆發(fā)性增長的，仍應(yīng)屬于金融IC芯片。以每張6元，2013年發(fā)卡量1億張，每張芯片3元的凈利潤和同方國芯30%市場(chǎng)占有率來計(jì)算，2013年金融IC芯片凈利潤貢獻(xiàn)9000萬元，業(yè)績?cè)龊裼型^50%以上，成為國內(nèi)金融IC卡芯片國產(chǎn)化的最大受益者。
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恒寶股份是國內(nèi)最大的銀行卡廠商，市場(chǎng)份額約25%。銀行卡安全性要求高、認(rèn)證嚴(yán)格、進(jìn)入壁壘較高。公司還是中國電信、中國聯(lián)通手機(jī)卡最大供應(yīng)商，并通過收購東方英卡進(jìn)入中國移動(dòng)手機(jī)SIM卡供應(yīng)商行列。
建設(shè)銀行今年金融IC卡發(fā)卡量不低于800萬張，恒寶股份受益較大。公司上半年標(biāo)準(zhǔn)金融IC卡的發(fā)行量較去年大幅上升，且在整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)份額中占據(jù)領(lǐng)先地位，新增入圍金融IC卡銀行4家。
建設(shè)銀行今年的4家入圍企業(yè)分別是捷德、恒寶股份、東信和平和中鈔信用卡，其中，捷德和恒寶股份份額占比靠前。
此外，建設(shè)銀行今年的價(jià)格較大多數(shù)銀行要高一些，因此，建設(shè)銀行的入圍廠家毛利率情況要好很多。建設(shè)銀行新一輪的招標(biāo)（面向2013年）將在9月末開始，預(yù)計(jì)恒寶股份仍是主要供卡商。
中國電信移動(dòng)支付卡9月份招標(biāo)，恒寶受益。公司與中國電信關(guān)系密切，曾在2011年11月10日與中國電信就手機(jī)支付業(yè)務(wù)分四個(gè)品種簽訂了采購合同。
據(jù)了解，電信雙界面SIM卡主要供卡商為握奇和恒寶股份，恒寶股份占比較高，預(yù)計(jì)在此輪招標(biāo)中，恒寶仍是主要受益者。
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該公司傳統(tǒng)上在銀行卡市場(chǎng)份額較小，近年來持續(xù)加大了針對(duì)銀行卡產(chǎn)品的研發(fā)和市場(chǎng)開拓，取得了中國銀聯(lián)的全部資質(zhì)認(rèn)證，并于銀聯(lián)深度合作共同開發(fā)了銀聯(lián)N3智能卡多功能應(yīng)用平臺(tái)，公司2011年還取得了中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行的金融IC卡供應(yīng)商資質(zhì)。預(yù)計(jì)公司前幾年的投入將取得收獲，有望逐漸成為銀行IC卡的主力供應(yīng)商之一。
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