全球5G處理器芯片的出貨量滲透率約為51.7%

2022年全球智能手機處理器芯片出貨量約12.4億顆，5G滲透率約為52%

根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）調(diào)查數(shù)據(jù)，2022年全球智能手機處理器芯片出貨量約為12.4億，其中4G處理器芯片出貨量約為6.0億顆，5G處理器芯片出貨量約為6.4顆，全球5G處理器芯片的出貨量的滲透率約為51.7%。受到處理器芯片庫存及終端低迷需求等多因素影響，預(yù)計2023年全球智能手機處理器芯片出貨將下滑到11.1億顆，其中5G處理器芯片的滲透率預(yù)計將上升到62%左右。

頭部廠商競爭優(yōu)勢明顯，高通獲利130億美金，凈利率29%，同比提升2.4個百分點

蘋果（Apple）：

蘋果主要采用自研的A系列芯片，2022年蘋果的A系列處理器芯片出貨量約為2.3億顆，其出貨量的市場份額約為19%。蘋果不斷穩(wěn)固和臺積電先進制程的代工關(guān)系，2023年的蘋果A17處理器也會率先使用臺積電的3nm先進制程，為iPhone 15新機的競爭力提供保障。

高通（Qualcomm）：

根據(jù)公司財報顯示，高通2022財年營收442億美元，凈利潤達到130億美元，對比2021年增長40億美元，主要得益于其不斷優(yōu)化自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少4G等成熟芯片的產(chǎn)出，同時在高附加值的高端旗艦芯片上持續(xù)占據(jù)穩(wěn)固地位。2022年其凈利潤率約為29.4%，同比上升約2.4個百分點。2022年高通智能手機處理器芯片的出貨量約為3.3億顆，其中5G芯片的出貨量約為1.9億顆，5G芯片的貢獻率約為58%，高于市場平均水平。

聯(lián)發(fā)科（MTK）：

2022年聯(lián)發(fā)科的智能手機處理器芯片出貨量約為4.7億顆，其中5G芯片的出貨量約為1.8億顆，5G芯片的貢獻率約為38%，低于行業(yè)平均水平。毋庸置疑，從處理器芯片的出貨量絕對值來看，聯(lián)發(fā)科的處理器芯片出貨量較高通多出約1.4億顆，具備一定的規(guī)模優(yōu)勢，但是從獲利方面，仍然遜色于高通。根據(jù)財報顯示，聯(lián)發(fā)科全年營收約185億美元，利潤為40億美元，營收對比2021年有將近20億美元的提升。獲利性方面，2022年其凈利潤率約為21.5%，隨著庫存壓力以及芯片價格下行，其利潤率同比卻下降了1個百分點。單從凈利潤率考量，2022年其凈利潤率較高通差距約為7.9個百分點，同比2021年的4.3個百分點，差距在不斷拉大。

三星（Samsung）：

2022年三星的智能手機處理器芯片出貨量約為7700萬顆，其主要供應(yīng)為三星手機，5G芯片的貢獻率約為75%。其大陸客戶主要為vivo,受到2021年的合作關(guān)系影響，2022年其出貨大陸的芯片受到一定影響。展望2023年，受到三星晶圓技術(shù)代工等多因素影響，三星的Exynos 2300芯片從量產(chǎn)轉(zhuǎn)為研發(fā)，其高端旗艦系列的處理器芯片也全部從高通采購，勢必會影響到其2023年業(yè)務(wù)表現(xiàn)。

紫光展銳（Unisoc）：

紫光展銳目前是唯一一家擁有4G和5G產(chǎn)品的國內(nèi)手機處理器廠商，其2022年智能手機處理器芯片出貨量約為2.2億顆，其5G芯片出貨貢獻率不足2%，仍然以4G芯片為主。在2021年的“芯片缺貨潮”中，紫光展銳獲得了大量訂單，4G的產(chǎn)品已被三星、傳音、OPPO等客戶使用，而其5G產(chǎn)品，T760、T770、T820也已推出，但終端品牌的反饋略微保守。處理器芯片由2021年的“缺貨”轉(zhuǎn)為2022年“過剩”的過程中，其受到的影響也略為顯著，來自頭部高通和聯(lián)發(fā)科的競爭壓力也在加大，如何在“供應(yīng)過剩”的環(huán)境中，尋求有效的市場策略顯得尤為重要。

龍旗/華勤等一線ODM廠商沖擊IPO

時鐘撥回到13年前，蘋果 WWDC 的舞臺上，身穿黑色高領(lǐng)毛衣和牛仔褲的喬布斯最后一次走上臺前。他推出擁有高清顯示屏、滑動設(shè)計和前置攝像頭的iPhone 4，自此智能手機時代的降臨便已成定局。

當(dāng)年，全球智能手機的銷量暴增74%。在前臺，它是一款新品發(fā)布，革新了人們對手機的理解，流量就是紅利的年代轟然而至；在后臺，它是產(chǎn)業(yè)鏈的改變，在中國，來自中興的老員工分別創(chuàng)立了聞泰科技、華勤技術(shù)和龍旗科技，埋頭苦干五六年后，他們抓住產(chǎn)品革新帶來的機遇，從手機方案設(shè)計（IDH服務(wù)）轉(zhuǎn)向ODM行業(yè)，新的巨頭公司掩在蘋果等一眾手機廠商身后悄然成長。

全球第二大代工廠再度向A股發(fā)起沖擊。

繼2018年創(chuàng)業(yè)板上會被否后，上海龍旗科技股份有限公司（下稱“龍旗科技”）于近日再度遞交招股書，轉(zhuǎn)戰(zhàn)滬市主板。本次龍旗科技擬募資18億元，其中“惠州智能硬件制造項目”和“南昌智能硬件制造中心改擴建項目”分別擬投入8億元和4億元，另外2億元投入上海研發(fā)中心升級建設(shè)以及4億元用于補充營運資金。

成立于2004年的龍旗科技，與華勤技術(shù)、聞泰科技（600745.SH）一起并稱為“手機ODM三巨頭”。

根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，2021年，全球智能手機ODM/IDH出貨量近5.11億臺，同比2020年增長6%。其中，華勤技術(shù)、龍旗科技及聞泰科技三家公司市占率達70%。以出貨量統(tǒng)計，龍旗科技位列市場第二（21%），第一和第三分別為華勤技術(shù)（31%）、聞泰科技（18%）。

據(jù)悉，龍旗科技核心客戶包括小米、三星電子、聯(lián)想、榮耀、OPPO、vivo、中郵通信等。其中，龍旗科技與小米的關(guān)系最特殊，既是第一大客戶客戶又是供應(yīng)商，小米關(guān)聯(lián)方還是龍旗科技的股東。

據(jù)悉，小米和龍旗科技自2013年起即開始合作，由龍旗科技為小米提供智能產(chǎn)品的研發(fā)與技術(shù)服務(wù)、代工制造服務(wù)以及研發(fā)制造一體化服務(wù)。2015年3月30日,龍旗股份獲得數(shù)千萬人民幣A輪融資，投資方為順為資本、基石資本。其中，天津金米、蘇州順為向公司增資9,000萬元，占增資后總股本的20%。此后，小米成為龍旗科技的關(guān)聯(lián)方。本次IPO發(fā)行前，天津金米以9.13%的持股比例，成為龍旗科技第三大股東。

數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，全球ODM/IDH智能手機市場75%的出貨量由華勤技術(shù)、聞泰科技、龍旗科技這三家公司貢獻，其中，華勤技術(shù)出貨量最多，達到30%。

三家公司雖然都已成為行業(yè)龍頭，但在資本市場道路上，只有聞泰科技走得相對順利。2016年聞泰科技借殼上市，華勤技術(shù)與龍旗科技則在IPO路上跌跌絆絆。華勤技術(shù)于2021年6月首次遞表科創(chuàng)板，三度被問詢后折戟，又于2022年7月轉(zhuǎn)道滬市主板。

華勤技術(shù)成立于2005年，創(chuàng)始人邱文生，是中興手機研究所007號員工，先后擔(dān)任軟件工程師，手機軟件部總監(jiān)，手機產(chǎn)品部總經(jīng)理等職務(wù)。華勤技術(shù)的高管團隊也全部都有中興任職經(jīng)歷。

華勤技術(shù)成立之初，全球手機市場還處在功能機時代，諾基亞、三星、摩托羅拉等外國品牌處于領(lǐng)先地位，國內(nèi)手機品牌廠商雖然眾多，但同質(zhì)化嚴重的情況下競爭力極差。

彼時的華勤技術(shù)主要提供IDH 服務(wù)，IDH僅覆蓋手機產(chǎn)業(yè)鏈中的研發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)，產(chǎn)品形態(tài)主要為研發(fā)設(shè)計方案及軟硬件高度集成PCBA主板。聞泰科技在2007年曾是中國出貨量最大的IDH公司，當(dāng)年排在前三的手機設(shè)計公司有聞泰、龍旗和希姆通，華勤鮮為人知。

行業(yè)排名改變始于2010年的IPhone4橫空出世，智能手機開始以無可抵擋之勢席卷而來。而國內(nèi)從事手機產(chǎn)業(yè)鏈的公司面臨著競爭白熱化、利潤不斷下滑的現(xiàn)實，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

華勤技術(shù)招股書顯示，也是在2010年同年，其將智能手機定位為戰(zhàn)略重心。實際上，華勤技術(shù)首個制造基地早在2009年就投入了使用，不再止步于手機設(shè)計而是進入整機生產(chǎn)階段，業(yè)務(wù)模式從IDH轉(zhuǎn)向ODM。

此后的10年，是全球智能手機的黃金時代，整個出貨量年均復(fù)合增長率達到16%

伴隨著全球智能手機的蓬勃發(fā)展、國內(nèi)手機品牌廠商在全球市場的擴張，以及中國手機產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，華勤一步步成為全球ODM行業(yè)中的龍頭公司。并且拓展著其智能硬件產(chǎn)品品類，并在近些年獲得資本的青睞。

2017年12月，華勤技術(shù)宣布完成8.7億元人民幣的A輪融資。該輪融資由英特爾投資和華創(chuàng)投資共同領(lǐng)投，其他參投方包括清控金信資本、武岳峰資本等，估值約120億元。

2019年，公司完成B輪超10億元融資，由高通創(chuàng)投、英特爾資本、清控金信、武岳峰資本等聯(lián)合發(fā)起完成，估值約156億元。

英特爾目前是華勤第十大股東，持股2.1%。

來自英特爾、高通的投資支持，讓華勤技術(shù)在ODM行業(yè)的供應(yīng)鏈方面更具穩(wěn)定性。招股書顯示，高通是公司五大供應(yīng)商之一，主要負責(zé)芯片供應(yīng)。同英特爾的合作也十分緊密，去年9月，華勤技術(shù)宣布同英特爾聯(lián)合開發(fā)下一代服務(wù)器產(chǎn)品。

華勤技術(shù)的產(chǎn)品線涵蓋智能手機、筆記本電腦、平板電腦、智能穿戴（包含智能手表、TWS耳機、智能手環(huán)等）、AIoT產(chǎn)品（包含智能POS機、汽車電子、智能音箱等）及服務(wù)器等智能硬件產(chǎn)品。服務(wù)于國內(nèi)外的智能硬件品牌廠商及互聯(lián)網(wǎng)公司等，如三星、OPPO、小米、vivo、亞馬遜、聯(lián)想、LG、宏碁、華碩、索尼等。

2021年，華勤技術(shù)營收達837.59億元，同比增長67%；扣非凈利潤達10.43億元，同比下降38.48%。同聞泰、龍旗相比，華勤技術(shù)的營收排第一，扣非凈利潤則遜色不少。

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，華勤技術(shù)2021年智能硬件三大件（智能手機、平板電腦、筆記本電腦）出貨量超2億臺，位居全球智能硬件ODM行業(yè)第一。

然而，行業(yè)龍頭老大的地位并不會讓華勤技術(shù)的IPO道路變得順利，折戟科創(chuàng)板轉(zhuǎn)道滬市主板，其募集資金從75億元改為55億元，縮水20億元后，等待著上交所的回應(yīng)。

聞泰科技已是ODM行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一次例證。聞泰科技借殼上市后，于2018年開始收購全球知名 IDM 企業(yè)安世半導(dǎo)體，在2020年12月共耗資約340億元完成收購。2021年公司同珠海格力創(chuàng)投以24.2億元并購廣州得爾塔，正式切入光學(xué)模組業(yè)務(wù)，實現(xiàn)“半導(dǎo)體分立器件-光學(xué)模組-產(chǎn)品集成”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

編輯：黃飛

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