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2019年，全球半導(dǎo)體行業(yè)處于巨大的衰退之中?？v觀半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的歷史，結(jié)束衰退需要創(chuàng)新技術(shù)的到來。5G和AI的快速增長被視為半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的強勁動力，然而，新型冠狀病毒肺炎疫情的發(fā)生，又為2020年半導(dǎo)體行業(yè)的強勁復(fù)蘇帶來了不確定性。
國內(nèi)分析機構(gòu)CINNO Research近日將全球半導(dǎo)體產(chǎn)值增幅下修了2%。那么，5G和AI芯片2020年是否還能保持強勁的增長？
2020年半導(dǎo)體市場反彈幅度遭下修2%
全球知名研究機構(gòu)IHS Markit此前預(yù)測，2020年全球半導(dǎo)體市場營收將從2019年的4228億美元反彈至4480億美元，增長幅度達5.9%，其中主要的增長動力將來自5G手機的大幅增長。
雖然預(yù)測的增長幅度低于IHS Markit，但CINNO Research也在2019年底預(yù)估，受惠于5G基站建設(shè)/手機、AI和物聯(lián)網(wǎng)的等需求，2020年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將反彈5%。
但疫情的發(fā)生對半導(dǎo)體整個產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇都帶來了影響。產(chǎn)業(yè)鏈當中最快反應(yīng)的會是上游的芯片設(shè)計行業(yè)，具體的影響的幅度和持續(xù)的時間將視疫情的變化而定。
晶圓代工企業(yè)方面，全球最大的晶圓代廠臺積電聲明稱，其廠區(qū)在疫情期間都沒有中斷生產(chǎn)，各地也會陸續(xù)全面復(fù)工。國內(nèi)的晶圓廠，包括中芯國際、華虹宏力、華潤上華和長江存儲在內(nèi)的多家企也都已經(jīng)發(fā)表聲明稱生產(chǎn)沒有受到疫情的影響。
目前看來，下游的封測廠可能受員工不能順利返崗的影響出現(xiàn)產(chǎn)能問題。根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)觀察的報道，現(xiàn)在國內(nèi)封測廠的產(chǎn)能只有正常情況下的50%左右。
CINNO Research半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)咨詢部首席分析師楊文得對雷鋒網(wǎng)(公眾號：雷鋒網(wǎng))表示：“目前看起來，疫情已經(jīng)得到了一部分的控制，全國各地工廠開始逐步復(fù)工。依照我們對復(fù)工情況的觀察，目前工廠所在地員工屬于外省市進入的不少都需要進入14天的隔離期，這樣正常的全面復(fù)工時間或許就落在2月24日以后，因此如果可以3月全面復(fù)工，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上的物料緊缺持續(xù)情況或僅在1個月左右?！?br />
就最終的產(chǎn)品而言，楊文得認為，“此次疫情的影響將是全面性的，智能手機、計算機、電視機、服務(wù)器等各個終端的銷量都會受到不同程度的影響而相比原先預(yù)期下滑?！?br />
僅看目前半導(dǎo)體行業(yè)最大的驅(qū)動力手機，疫情的發(fā)生讓今年上半年全球手機行業(yè)的三個潛在風(fēng)險中的兩個加速浮出臺面。天風(fēng)國際分析師郭明錤在2月3日的報告中指出，今年上半年全球手機產(chǎn)業(yè)將面臨三大潛在風(fēng)險：
郭明錤認為，三個潛在風(fēng)險中，前兩個屬需求問題，疫情加速了這兩個風(fēng)險浮出臺面。
此前，IHS Markit、IDC、Gartner都預(yù)測2020年智能手機行業(yè)將迎來增長。IDC預(yù)估2019年智能手機市場規(guī)模將下降2.2%，但2020年將迎來1.6%成長。
依據(jù)目前情況，如2月底控制住疫情，3月全面開工，CINNO Research預(yù)估2020年智能手機中國銷量下滑約為9%，該機構(gòu)暫時預(yù)估2020年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值成長率下修至3%左右。
5G芯片或面臨沖擊
疫情將給手機行業(yè)帶來的影響不可否認，但目前全球兩大對外提供5G芯片的公司都對2020年的5G市場都充滿信心。高通公司首席財務(wù)官Akash Palkhiwala在上周的高通2020財年第一財季財報電話會議上就表示：“疫情對于手機需求和供應(yīng)鏈的影響存在很大不確定性。根據(jù)目前所掌握的信息，我們擴大了業(yè)務(wù)預(yù)期范圍并調(diào)低了預(yù)期下限?！?br />
據(jù)悉，高通將下一財季的每股收益預(yù)期的下限降低了5美分，以應(yīng)對新型冠狀病毒疫情可能造成的干擾。
但高通公司首席執(zhí)行官Steve MollenKopf表示，如果在中國遇到了供應(yīng)鏈或需求的問題，其有能力從其他地區(qū)獲得支持。他同時強調(diào)，中國的品牌商正在將5G應(yīng)用到更便宜的設(shè)備，這些設(shè)備的銷售超過了高通的預(yù)期。
Steve MollenKopf稱：“隨著我們開始意識到5G帶來的好處，我們表現(xiàn)強勁的第一季度財務(wù)業(yè)績反映了高通的一個重要拐點?！?br />
他解釋稱，高通的5G戰(zhàn)略是通過更高性能核心的芯片組和新的RF前端來增加每臺設(shè)備的價值。
因此，高通并未下調(diào)對5G手機出貨的預(yù)期，其預(yù)測2020年5G手機規(guī)模在1.7億到2.25億部之間。
高通中國區(qū)董事長孟樸在疫情發(fā)生后接受采訪時也表示，中國5G發(fā)展的良好勢頭不會改變，對這一點我們充滿信心。高通將持續(xù)推動5G商用進程，特別是在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能機器人和移動電商等方面，深入加強與中國合作伙伴技術(shù)合作，以期未來在抗擊疫情等公共衛(wèi)生管理方面發(fā)揮5G的技術(shù)優(yōu)勢。
另據(jù)了解，考慮到疫情將會對影響中國中小企業(yè)的發(fā)展，高通將會通過其風(fēng)險投資基金，繼續(xù)投資和支持中國創(chuàng)新型中小企業(yè)，尤其是那些在5G應(yīng)用和賦能領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)。
MediaTek也在上周五的2019第四季度法說會上提到了疫情對其業(yè)務(wù)的影響。MediaTek執(zhí)行長蔡力行指出，盡管新型冠狀病毒疫情為今年全球經(jīng)濟增添了不確定性，降低了短期能見度，但我們相信2019年的表現(xiàn)是相當明確的高競爭力指標，并能轉(zhuǎn)化為中長期的成長。
展望2020年第一季度，新型冠狀病毒疫情仍在進行中，基于現(xiàn)階段已知的信息，MediaTek認為盡管短期需求有不確定性，但MediaTek平衡且多元的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)布局，讓第一季的營收與毛利率仍皆可較去年同期穩(wěn)健成長。此外， 基于目前狀況，MediaTek認為對其全年業(yè)務(wù)的潛在影響應(yīng)在可控制范圍之內(nèi)。
就5G而言，MediaTek稱會調(diào)配內(nèi)部資源以全力支持客戶，所有5G項目皆持續(xù)進行。蔡力行表示，MediaTek的目標是在5G外購芯片市場拿下四成市占率。我們相信2020年仍將是MediaTek成長的一年。2020年來自這些新領(lǐng)域(5G、定制化芯片及車用電子)的營收占比將超過15%，高于我們一年前預(yù)估的10%。
雷鋒網(wǎng)也詢問了展銳關(guān)于疫情對其業(yè)務(wù)的影響，但其表示暫時無法回應(yīng)。
全球?qū)ν馓峁?G芯片的兩大公司都已經(jīng)明確對2020年5G市場依舊充滿信心，但楊文得指出，“如因疫情影響手機出貨量有大幅修正情況下，跟手機相關(guān)的芯片將直接面臨沖擊，特別是今年將是各家廠商以及各個國家快速沖刺5G基礎(chǔ)建設(shè)和5G智能手機的一個重要關(guān)鍵的年度?！?br />
“跟5G手機呈現(xiàn)高度相關(guān)且ASP較高的芯片例如手機AP、存儲器、高階CIS、電源管理芯片和5G射頻前端模塊(包和5G天線、PA放大器和濾波器等)影響的程度較大。”他進一步表示。
CINNO Research認為，后續(xù)手機品牌廠商下修訂單對于上述的芯片供貨商影響較高，若疫情情況持續(xù)，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存堆積的情況將是下一步要重要觀察的指標。
通信專家陳志剛接受證券時報采訪時表示，當前，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)整體放慢是必然的，5G設(shè)備的供應(yīng)也存在不確定性，但局部地區(qū)和局部場景的建設(shè)也會加速。他也同時指出，從全年來看，5G應(yīng)用場景會加速創(chuàng)新，同時，5G商業(yè)模式也會加速清晰，市場付費意愿會變強。
疫情對AI芯片市場影響有限，可能給AI語音芯片帶來機會
除了5G，AI也正在成為芯片行業(yè)增長的重要驅(qū)動力。IHS Markit在本月初發(fā)布的AI普及度調(diào)查中預(yù)測，到2025年AI應(yīng)用將從2019年的428億美元激增至1289億美元。AI處理器市場也將以可觀的速度增長，到2025年市場規(guī)模將達到685億美元。不過，AI芯片正處于落地的關(guān)鍵階段，疫情勢必會帶來不利影響。探境科技CEO魯勇對雷鋒網(wǎng)表示，疫情無論是對公司內(nèi)部研發(fā)還是與客戶合作，毫無疑問受到無法集中辦公延緩工作進展的影響。但一旦疫情結(jié)束應(yīng)該會有反彈，所以疫情主要影響表現(xiàn)在上半年，全年綜合看對業(yè)務(wù)影響較小。
需要補充的是，探境科技在去年十二月底宣布量產(chǎn)不到一年的AI語音芯片出貨達到了百萬級。
清微智能的AI語音芯片也正處于重要的市場交付時期。清微智能CEO王博告訴雷鋒網(wǎng)，受疫情影響，研發(fā)方面因為很多同事都無法正常辦公，或者因為采用遠程辦公的方式必然帶來的效率低下，這就會存在客戶項目交付延遲的的風(fēng)險，對于瞬息萬變的市場來說，增加了最終市場占有的不確定性。
“不過，受影響最快最大的是終端市場，傳導(dǎo)到我們芯片設(shè)計企業(yè)，還有一個時間。如果受疫情影響，大量終端企業(yè)遲遲不能復(fù)工，肯定會給我們的銷量帶來不確定性?！蓖醪┱f，“這會讓新客戶的拓展受阻，可能會造成接下來的二、三季度的銷售量下降。”
王博也同時指出，疫情對清微的影響不會太大，我們目前所重點關(guān)注的幾個領(lǐng)域，比如人臉識別的智能門鎖，因為不用指紋接觸識別，可能還更是一個機會。
他解釋說，從積極的角度來看，疫情也是可能催生出新的市場需求的。因為新型冠病毒會通過接觸傳播，利用語音控制來代替觸摸這種需求變得更為明顯。我們目前也正在與一些下游廠商接觸，研發(fā)一些利用語音控制的類似智能馬桶；應(yīng)用于公共場合像樓梯道、電梯間等的智能開關(guān)；還有安防領(lǐng)域智能測溫等等這些產(chǎn)品。
魯勇也認為，疫情對于AI語音芯片來說應(yīng)該是個機會，通過語音而不是接觸按鍵減少公共場所的交叉感染風(fēng)險，提高衛(wèi)生安全性。
“疫情對全球的芯片產(chǎn)業(yè)影響不會很大，2020年的產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇還是大的趨勢。”王博依舊持樂觀態(tài)度。
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來源：雷鋒網(wǎng)
工商網(wǎng)監(jiān)
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