淺談IGBT產(chǎn)業(yè)鏈中的幾個玩家

　　IGBT 分類

　　功率器件在大方向的工控和電源領(lǐng)域必不可少的器件，功率器件分成功率二極管、MOS 管、IGBT、碳化硅、氮化鎵，幾大類型當(dāng)中 IGBT 的角色是最重要的，分類可以分成低壓、中壓、高壓。

　　1、低壓-1200v 以下，這一塊應(yīng)用主要集中在消費類電子和光伏逆變

　　1）消費類電子重點集中在家用電器、白電，再具體一點就是家電都往節(jié)能減排方式走，通過變頻的方式，比如變頻空調(diào)、冰箱，變頻中 IGBT 是個很關(guān)鍵的作用，整個消費類市場變頻也逐漸成熟，家電市場目前處于更新迭代的市場，在 IGBT 的整個市場份額在 25%-27%的占比；

　　2）光伏逆變，新能源的模塊，光伏逆變近幾年有過波動，前年國家出光伏逆變的政策，對廠商有影響，但是隨著海外市場的崛起轉(zhuǎn)好。光伏逆變現(xiàn)在趨于成熟，里面多數(shù)功率器件還是會采用 IGBT，光伏逆變行業(yè)占到 IGBT 的 20%左右，最近幾年的變化不是很大，消費電子和光伏逆變是比較成熟的兩個行業(yè)。

　　2、中壓的 IGBT-1200V-2800V 或 2500v 是中壓的 IGBT，主要是應(yīng)用在新能源的電動汽車還有風(fēng)力發(fā)電兩塊，新能源電動汽車 100%來講還是增量市場，對于國內(nèi) IGBT 企業(yè)還是有待耕耘的市場應(yīng)用，技術(shù)壁壘和技術(shù)門檻還比較高，把控在國內(nèi)比較大的幾家廠商手中，新能源汽車會占到去年 IGBT30%-31%的份額，英飛凌占到新能源汽車 5 成以上的份額。風(fēng)力發(fā)電發(fā)展最快的還是在中國，對 IGBT 也有嚴(yán)格的要求，客戶相對比較零散，占到 IGBT 體量的 11%左右。

　　3、高壓在 2800v-3000V 以上，主要集中在軌道交通（高鐵、動車、地鐵）、智能電網(wǎng)，智能電網(wǎng)國內(nèi)外發(fā)展都比較迅速，中國流行的特高壓的直流輸變電，IGBT 的采用的量是越來越大，所以這塊也是一個增量市場。

　　最近幾年 IGBT 銷售的周期性波動

　　低壓的光伏經(jīng)過前年的低谷期，最近兩三年都是處于上升的階段，包括很多光伏逆變的客戶發(fā)展還是比較快，海外市場會多一些，包括這幾年崛起的終端客戶，比如德業(yè)和錦浪。另外新能源汽車針對國內(nèi)的 IGBT 來講是都渴望進(jìn)入的一個市場，但這一塊車規(guī)級門檻迫使國內(nèi)的廠商大概還有幾年的路要走，能進(jìn)入主機(jī)廠的國內(nèi)的 IGBT 企業(yè)還不是非常多。

　　整體新能源汽車市場都是上升的，除了 16、17 年國家對于新能源電動汽車政策的倒退增速放緩，17年以后新能源汽車都是處于一個上升態(tài)勢，雖然從去年的第四季度開始受一些主要部件的影響電動汽車的出貨量不是那么強(qiáng)勁；高壓領(lǐng)域的應(yīng)用柔直輸變電的應(yīng)用，在 14、15 年我國第一條柔性急速輸變電是采用英飛凌的 IGBT 在做，后來大的工程 IGBT 起來，但是掌握在國外主流廠家的手里。

　　電動汽車?yán)锩骐姵?40%-50%的成本，剩下的電池驅(qū)動最高可能占到 20%的成本，IGBT 就是用到電池驅(qū)動這塊，這里面 IGBT 大概又能占到 5 成的結(jié)構(gòu)，所以一臺乘用車?yán)锩?IGBT 的成本占到 8%-9%左右的成本結(jié)構(gòu)，這樣一臺電動汽車的功率器件的占比成本對于每家廠商是非常吸引人的，包括跟電動汽車配套的的充電設(shè)備比如慢充，這里面用的 IGBT 很少，只是交流的慢充，我們講的主要是快充，大的直流充電樁，這里面 IGBT 成本占比占到 15%-18%，所以一臺車包括跟車配套的快充，IGBT 都是起到了很主流的角色，所以未來看 IGBT 的發(fā)展，主要看在 IGBT 廠家電動汽車領(lǐng)域的投入和產(chǎn)品的匹配性，基本就可以判斷一家 IGBT 公司的技術(shù)實力和品牌實力。

　　IGBT 的幾個玩家

　　1）英飛凌、日本的三菱和富士，三家巨頭蠶食掉 IGBT 市場上面 70%的份額，英飛利的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可以覆蓋到整個工業(yè)領(lǐng)域，三菱和富士更多是在傳統(tǒng)的工業(yè)應(yīng)用商，在日系主機(jī)廠里面會有占比，各自方向有些不一樣。 2）國內(nèi)-認(rèn)為目前做的很出色的，一家是比亞迪半導(dǎo)體、另外是嘉興斯達(dá)、常州宏微、中車時代，這幾家比較專注 IGBT，華潤微、士蘭微做的產(chǎn)品會比較廣、IGBT 只是其中的一個產(chǎn)品分支。

　　比亞迪半導(dǎo)-全產(chǎn)業(yè)鏈都在做，在汽車領(lǐng)域的表現(xiàn)很出色，占到國內(nèi)新能源汽車的市場的份額的 18%-20%，因為比亞迪半導(dǎo)體大部分的產(chǎn)線都是在比亞迪體內(nèi)消化了，比亞迪 18 年收購寧波中緯的晶圓廠，產(chǎn)品的產(chǎn)出和迭代比較快，但是 IGBT 設(shè)計的平面型設(shè)計，輸出效率比較低，很多非比亞迪以外的主機(jī)廠不會用比亞迪半導(dǎo)體，但比亞迪半導(dǎo)體也在積極地去市場化。 嘉興斯達(dá)-我認(rèn)為是國內(nèi) IGBT 里面表現(xiàn)最出色的一家。

　　08 年開始，技術(shù)起點比較高，15 年IR 是被英飛凌收購了，斯達(dá)當(dāng)時是把 IR 的專用于功率器件的研發(fā)團(tuán)隊收過來，唯一的缺點是不能作為一個晶圓廠商，晶圓來自于華虹，15 年接手團(tuán)隊以后，18 年滲入電動車的領(lǐng)域，目前還沒有很多電動車產(chǎn)品在用斯達(dá)的產(chǎn)品，在做導(dǎo)入，很多主機(jī)廠對于斯達(dá)也是非常正面的評價。 常州宏微-最早專注的產(chǎn)品是 FRED，家電市場，所以會同步做 IGBT 和對應(yīng)的晶圓買賣，匯川是宏微的一個股東，希望把宏微的公司和產(chǎn)品帶起來，還在完善的階段。

　　中車-背靠中車集團(tuán)，12 年收購英國的丹尼克斯，75%的股份，15 年成立 FAB 廠商，丹尼克斯集中高壓部分比較多，當(dāng)時收購也是對口中車的軌道交通的業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在為止中車時代的大部分應(yīng)用類似于比亞迪，應(yīng)用在中車自己的軌內(nèi)產(chǎn)品會比較多，18 年開始市場化在智能電網(wǎng)、汽車領(lǐng)域做些規(guī)劃，中車時代做自己的新能源的電控這塊，整個汽車市場他大概占到1%左右，后面還是有很大的發(fā)展空間。

　　華潤微、士蘭微-IGBT 只是作為他們產(chǎn)品鏈里面的一個分支，這些廠商目前來看還是做一些比較低端的市場，或者技術(shù)門檻不是很高的市場，一個品牌做 IGBT 先做電焊機(jī)的市場、小型焊機(jī)、等離子切割機(jī)，還有就是家電領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域的電磁感應(yīng)加熱，這些廠家通常會從這些領(lǐng)域過渡到光伏逆變，國內(nèi)廠商大概占到 30%-40%的光伏逆變，然后就是新能源汽車，高壓領(lǐng)域現(xiàn)在還沒有很清晰的規(guī)劃。 斯達(dá)、宏微、中車時代-其他斯達(dá)我認(rèn)為表現(xiàn)是最出色的，始終沒有離開 IGBT 的主航道，在IGBT 的模塊表現(xiàn)出色，從高到低，現(xiàn)在汽車領(lǐng)域的滲透率也比較優(yōu)秀。

　　編輯：黃飛