投133萬(wàn)億!三星奮起直追臺(tái)積電

今年三星宣布的133萬(wàn)億韓元投資，將用于增強(qiáng)自己在芯片設(shè)計(jì)（SystemLSI）、芯片制造（Foundry）業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力；臺(tái)積電本身也在拓展業(yè)務(wù)，產(chǎn)品線已涵蓋了大部分的產(chǎn)品，同時(shí)持續(xù)深耕類(lèi)似芯片領(lǐng)域。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈主要包括設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)三大環(huán)節(jié)，其中以制造環(huán)節(jié)的技術(shù)最為高精尖，如今最大的玩家當(dāng)屬臺(tái)積電，緊隨其后的就是三星。近日，三星在晶圓代工領(lǐng)域頻頻發(fā)力，急欲擴(kuò)大半導(dǎo)體業(yè)務(wù)規(guī)模。

6月中旬，就有消息稱三星從臺(tái)積電搶來(lái)了高通驍龍865的訂單，驍龍865將由三星生產(chǎn)，也有傳言稱英偉達(dá)的新一代GPU也將由臺(tái)積電轉(zhuǎn)向三星代工。原因就是三星想通過(guò)低價(jià)攻勢(shì)搶奪訂單。

從目前的市場(chǎng)份額來(lái)看，臺(tái)積電依然占據(jù)著晶圓代工的半壁江山。拓墣產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的2019年Q2季度全球TOP10晶圓代工廠榜單中，臺(tái)積電以75.53億美元的營(yíng)收位居第一，市場(chǎng)份額達(dá)到了49.2%；三星以27.73億美元的營(yíng)收位列第二，市場(chǎng)份額18%。

但是，三星野心很大。4月24日，三星電子宣布，將在2030年前，在包括代工服務(wù)在內(nèi)的邏輯芯片業(yè)務(wù)上投資133兆韓元（約1158億美元）。而邏輯芯片是臺(tái)積電的強(qiáng)項(xiàng)，三星希望超越臺(tái)積電，坐上全球第一大芯片代工廠的寶座。

對(duì)于三星的挑戰(zhàn)，臺(tái)積電內(nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“我們嚴(yán)陣以待?！?/p>

三星的野望

三星半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一直都是其利潤(rùn)支柱和技術(shù)基石，從三星創(chuàng)立開(kāi)始韓國(guó)就鼎立支持三星的發(fā)展，助力其進(jìn)入存儲(chǔ)芯片、CMOS圖像傳感器的全球第一梯隊(duì)。尤其是在存儲(chǔ)領(lǐng)域，三星在2018年位居全球營(yíng)收排行榜第一位。

然而，當(dāng)前存儲(chǔ)芯片的行情卻在下滑，從去年開(kāi)始，內(nèi)存市場(chǎng)就持續(xù)走低。同行的美光在去年第三財(cái)季中，收入和利潤(rùn)同比大幅下滑。

集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心（DRAMeXchange）的調(diào)查顯示，2019年Q1，由于市場(chǎng)供過(guò)于求，DRAM產(chǎn)業(yè)的大部分交易已改為月結(jié)價(jià)（Monthly Deals），價(jià)格也在2月份出現(xiàn)大幅下滑，季度降幅已從最初估計(jì)的25%調(diào)整至近30%，這將是自2011年以來(lái)單季最大跌幅。

面對(duì)變化的市場(chǎng)需求和貿(mào)易環(huán)境以及終端市場(chǎng)的天花板，三星也欲強(qiáng)化內(nèi)存之外的半導(dǎo)體優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模。

2005年，三星電子開(kāi)始進(jìn)入12英寸邏輯工藝晶圓代工領(lǐng)域，但直到2010年拿下蘋(píng)果訂單營(yíng)收才開(kāi)始好轉(zhuǎn)，此前每年的代工收入還不到4億美元。然而好景不長(zhǎng)，2014年之后，由于三星自身的工藝良率等問(wèn)題，以及臺(tái)積電的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，蘋(píng)果A系列訂單又回到了臺(tái)積電手中。

到了2017年，三星電子分拆出晶圓代工部門(mén)，讓其獨(dú)立發(fā)展，并進(jìn)行巨額投資。至此，三星已經(jīng)下決心讓獨(dú)立的晶圓代工部門(mén)和只專注代工的臺(tái)積電正面競(jìng)爭(zhēng)。它的政策也很激進(jìn)，就是直接用低價(jià)的方式來(lái)?yè)寠Z客戶。

據(jù)了解，今年三星宣布的133萬(wàn)億韓元投資，將用于增強(qiáng)自己在芯片設(shè)計(jì)（System LSI）、芯片制造（Foundry）業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力。這些投資主要分為兩大部分，其中73萬(wàn)億韓元用于韓國(guó)本土研發(fā)，60萬(wàn)億韓元用于生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施。

三星表示，這筆巨額投資將帶領(lǐng)三星不僅僅穩(wěn)居全球內(nèi)存半導(dǎo)體行業(yè)領(lǐng)頭羊，也將在2030年左右成為全球邏輯芯片的領(lǐng)導(dǎo)者。截至2018年底，三星電子晶圓代工產(chǎn)線主要有4條，包括4條12英寸和1條8英寸產(chǎn)線。

整體來(lái)看，由于行業(yè)需求下滑，不論臺(tái)積電還是三星，2019年的營(yíng)收都在下滑。但是由于三星的攻勢(shì)，在整體份額上臺(tái)積電微微下滑，2018年底，臺(tái)積電的市場(chǎng)份額為50.8%，如今為49.2%，近幾年臺(tái)積電基本維持在50%以上的份額。但是，目前三星和臺(tái)積電之間的體量、產(chǎn)能差距依舊很大。

臺(tái)積電嚴(yán)陣以待

三星和臺(tái)積電的爭(zhēng)奪還在繼續(xù)，但是在7nm工藝上，臺(tái)積電已經(jīng)率先量產(chǎn)。接下來(lái)，臺(tái)積電明年就要量產(chǎn)6nm、5nm，另外3nm已在規(guī)劃之中。4月18日，在臺(tái)積電召開(kāi)第一季度財(cái)報(bào)會(huì)議中，臺(tái)積電指出3nm技術(shù)已經(jīng)進(jìn)入全面開(kāi)發(fā)的階段。

按照三星此前的計(jì)劃，三星于2018下半年投產(chǎn)7nm，同時(shí)5nm及以下的先進(jìn)制程也在規(guī)劃中。從最新制程量產(chǎn)的情況看，臺(tái)積電還是領(lǐng)先于三星。

前述臺(tái)積電內(nèi)部人士告訴記者，在臺(tái)積電的發(fā)展歷史中，有兩個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，其一是12英寸0.13微米的工藝時(shí)期，臺(tái)積電研發(fā)成功，由此甩開(kāi)聯(lián)電，更上一層樓。

其二個(gè)節(jié)點(diǎn)就是28nm工藝，一舉超越了其他的同行。當(dāng)時(shí)28nm HKMG制程，在技術(shù)上有g(shù)ete-first和gate-last之爭(zhēng)，一開(kāi)始臺(tái)積電也先研究gete-first，但是之后發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題，于是轉(zhuǎn)向了gate-last。當(dāng)外界得知臺(tái)積電的變化后，臺(tái)積電一度遭到質(zhì)疑和否定，但最終事實(shí)證明gate-last才是適合的方向。

而臺(tái)積電本身也在拓展業(yè)務(wù)，集邦咨詢（TrendForce）分析師陳彥尹告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“臺(tái)積電在晶圓代工產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)能最大，其產(chǎn)品線可以說(shuō)幾乎涵蓋了大部分的產(chǎn)品，并沒(méi)有局限于邏輯芯片，臺(tái)積電未來(lái)也會(huì)持續(xù)深耕類(lèi)似芯片，目前在南科新建的8英寸產(chǎn)能便是?！?018年12月，臺(tái)積電總裁魏哲家首次透露在臺(tái)南六廠旁新建一座8寸廠，以因應(yīng)客戶對(duì)特殊制程要求，這是繼2003年上海松江8寸廠后，臺(tái)積電新設(shè)8寸廠。

對(duì)于三星在晶圓代工上的競(jìng)爭(zhēng)，他談道：“自聯(lián)電、格羅方德相繼放棄先進(jìn)制程市場(chǎng)后，臺(tái)積電難以獨(dú)食此一代工大餅，三星的存在對(duì)晶圓代工產(chǎn)業(yè)會(huì)是利大于弊，未來(lái)先進(jìn)制程的大餅都會(huì)盡落于此雙巨頭?！?/p>

談及三星爭(zhēng)奪高通訂單的情況，臺(tái)積電內(nèi)部人士也告訴記者，就算高通轉(zhuǎn)移了一部分訂單到三星，高通仍有大部分訂單在臺(tái)積電手中，影響并不大。臺(tái)積電對(duì)自身技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)能調(diào)節(jié)能力信心滿滿。

陳彥尹則認(rèn)為：“先進(jìn)制程的代工客戶相對(duì)集中于智能手機(jī)、運(yùn)算電腦上的高效能芯片，‘倘若’三星真取得高通訂單，雖對(duì)臺(tái)積電是一不小的打擊。但也會(huì)容易驅(qū)使其他先進(jìn)制程客戶再次傾向臺(tái)積電?！?/p>

事實(shí)上，不論是臺(tái)積電還是三星，就地理位置而言，同在亞洲的技術(shù)俯沖帶上，面對(duì)的地區(qū)市場(chǎng)小。如果說(shuō)臺(tái)積電、中國(guó)***地區(qū)是全球半導(dǎo)體的技術(shù)閥門(mén)，那么就亞洲來(lái)說(shuō)，三星、韓國(guó)是半導(dǎo)體的另一扇門(mén)，交織在美國(guó)市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)之間。而三星和臺(tái)積電的爭(zhēng)奪戰(zhàn)，也將影響新的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)秩序。