深度 | 第四張5G牌照背后:國(guó)有廣電系復(fù)興,視頻平臺(tái)格局或生變

5G正式商用進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，將對(duì)泛文娛產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生莫大影響。一方面，中國(guó)廣電獲得5G牌照與較好頻段，將一改其在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的弱勢(shì)；另一頭，受眾時(shí)間有限，掌握高清大屏的廣電系，將對(duì)愛(ài)優(yōu)騰造成擠壓，對(duì)影視公司來(lái)說(shuō)，新出口將極大緩解視頻平臺(tái)壟斷格局。

泛文娛行業(yè)谷底徘徊等風(fēng)來(lái)，對(duì)從業(yè)者而言，呼嘯而至的5G時(shí)代，將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)格局重塑。

6月6日，工信部向中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)廣電發(fā)放5G商用牌照，5G實(shí)際商用進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。此次牌照發(fā)布，最大亮點(diǎn)在于中國(guó)廣電，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代沉寂已久的廣電系，迎來(lái)復(fù)興機(jī)會(huì)。

“過(guò)去廣電直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是三大電信運(yùn)營(yíng)商，后者在數(shù)據(jù)傳輸硬件條件上，具有優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系實(shí)際上完全不對(duì)等，對(duì)廣電來(lái)說(shuō)，拿到5G牌照之后，能有平等競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。此外，超高清大屏下，廣電能組成雙向交互全國(guó)性電視網(wǎng)，加上內(nèi)容優(yōu)勢(shì)，未來(lái)可期?！?月13日，國(guó)信證券傳媒首席分析師張衡如此向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析5G下的廣電機(jī)遇。

實(shí)際上，在5G時(shí)代，中國(guó)廣電甚至具有后發(fā)性技術(shù)優(yōu)勢(shì)。其持有700MHz頻段，是國(guó)際公認(rèn)的優(yōu)質(zhì)頻段，具有信號(hào)覆蓋廣、穿透力強(qiáng)等特性，適合大范圍網(wǎng)絡(luò)覆蓋。目前，中國(guó)廣電已與中信集團(tuán)成立合資公司中廣移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，以700MHz頻段出資，探索5G發(fā)展。

眼下，廣電著力點(diǎn)在于超高清視頻。3月1日，工信部聯(lián)合多部委印發(fā)的《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022年）》提出，按照“4K先行、兼顧8K”的總體技術(shù)路線，大力推進(jìn)超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用，2022年，我國(guó)超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過(guò)4萬(wàn)億元。同時(shí)，5G交互網(wǎng)絡(luò)下，廣電還能搭建起類似愛(ài)優(yōu)騰等視頻巨頭的生態(tài)鏈。

多方利好下，“回歸大屏”將成5G后主旋律，這一市場(chǎng)引得多方覬覦?！?G最先商用的領(lǐng)域必定是超高清視頻。我們董事長(zhǎng)的一個(gè)觀點(diǎn)，就是超高清會(huì)激發(fā)我們技術(shù)迎合?！?月末，在成都舉行的中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視聽(tīng)大會(huì)上，中移動(dòng)旗下咪咕視訊CEO王斌如此表態(tài)。中移動(dòng)的選擇之一，是入股廣電系芒果超媒。

隨著線上流量見(jiàn)頂，潛在的觀眾涌向超清大屏趨勢(shì)，對(duì)于視頻巨頭而言，并不算好事。“按規(guī)定愛(ài)優(yōu)騰無(wú)法直接進(jìn)入電視端，廣電系本身內(nèi)容制作能力并不弱，還有直播優(yōu)勢(shì)?！庇幸曨l平臺(tái)中層坦言。這種情況下，擁有全牌照的第二梯隊(duì)芒果TV,優(yōu)勢(shì)格外顯現(xiàn)。

行業(yè)另一端則看到了機(jī)遇?！?G帶來(lái)大量?jī)?nèi)容視頻化，垂直的內(nèi)容和平臺(tái)，都將有助于影視公司擺脫視頻平臺(tái)的壟斷?！贝任膫髅絼?chuàng)始人馬中駿對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說(shuō)。實(shí)際上，隨著大屏端廣電系再度崛起，本身就增加了劇集強(qiáng)勢(shì)買家，影視行業(yè)有望再平衡。

另一頭，高容量5G下，是否將產(chǎn)生新的娛樂(lè)形式與新平臺(tái)，引發(fā)業(yè)內(nèi)期待。在流量見(jiàn)頂下，爭(zhēng)奪用戶時(shí)間，更像一場(chǎng)零和博弈。

巨變前夜，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)暗自發(fā)力中。

廣電AB面

拋開(kāi)未來(lái)想象，現(xiàn)下的廣電，難言樂(lè)觀。用戶總數(shù)持續(xù)下滑，收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，成行業(yè)基本面。廣電總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年，全國(guó)有線電視業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入下滑至895.49億元，此前一年為907.68億。

作為主要收入來(lái)源的收視業(yè)務(wù)，核心優(yōu)勢(shì)不再。中國(guó)有線電視發(fā)展公報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018Q4，有線電視在中國(guó)家庭電視收視中占比49.89%，同比下滑5pct；OTT TV占比36.69%，同比提升12pct；IPTV占比34.68%，同比提升7pct。IPTV由電信運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)，OTT TV由7家互聯(lián)網(wǎng)集成平臺(tái)牌照商+運(yùn)營(yíng)商寬帶運(yùn)營(yíng)，均與廣電無(wú)直接關(guān)系。

在寬帶業(yè)務(wù)上，廣電寬帶用戶增速放緩顯著，2018H2新增用戶低于40萬(wàn)戶，且部分省份已經(jīng)出現(xiàn)有線寬帶用戶負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2018Q4，有線寬帶用戶總量達(dá)3856.3萬(wàn)戶；電信運(yùn)營(yíng)商在固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)上明顯領(lǐng)先，根據(jù)三大運(yùn)營(yíng)商2018年12月運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，中國(guó)電信有線寬帶用戶總數(shù)1.46億戶，中國(guó)移動(dòng)累計(jì)1.57億戶，中國(guó)聯(lián)通累計(jì)0.81億戶。

這種情況下，廣電系期待破局，整合與5G成為方向。建立統(tǒng)一國(guó)網(wǎng)進(jìn)入實(shí)際推動(dòng)階段，2014年4月17日，中國(guó)廣電正式注冊(cè)成立，2016年獲得工信部頒發(fā)的《基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證》。中國(guó)廣電正式由財(cái)政部出資，廣電總局負(fù)責(zé)組建和代管，注冊(cè)資本50.8億元。

2016年11月底，中宣部、財(cái)政部、國(guó)家新聞出版廣電總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合發(fā)展的意見(jiàn)》，明確提出，到“十三五”末期（2020年），基本完成全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合，實(shí)現(xiàn)全國(guó)一張網(wǎng)。

隨后，中國(guó)廣電對(duì)于非上市省網(wǎng)公司的整合明顯加速。截至2019年5月，其已與河北、青海、寧夏、內(nèi)蒙古等10家省網(wǎng)公司簽訂投資合作協(xié)議;與江西、四川、天津、遼寧、福建等網(wǎng)絡(luò)公司深入交換意見(jiàn)，建立初步整合意向;與山西、安徽、上海、西藏等網(wǎng)絡(luò)公司以及已上市省級(jí)網(wǎng)絡(luò)公司緊密溝通，探索研商整合方案。

全國(guó)一張網(wǎng)，有助于解決各省間地域分割、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問(wèn)題，推動(dòng)廣電5G實(shí)際落地，同樣，5G亦助推廣電系整合。由于5G牌照由中國(guó)廣電持有，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)由其子公司中廣移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，地方廣電企業(yè)發(fā)展5G的最低必要條件是與中國(guó)廣電達(dá)成合作，因此，5G牌照的發(fā)放將助推地方廣電整合，漸成公論。

5G對(duì)于廣電來(lái)說(shuō)，空間巨大。張衡向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，5G能夠以低成本拉平廣電與電信運(yùn)營(yíng)商基于歷史原因造成的技術(shù)差距，同時(shí)，大帶寬帶來(lái)的雙向交互網(wǎng)，將有助于廣電形成自己的流量生態(tài)?！熬拖穹糯蟮碾娨暟嬉曨l平臺(tái)，廣電也將擁有海量數(shù)據(jù)，并以此打造自己的超高清生態(tài)。廣電在內(nèi)容制作上也有優(yōu)勢(shì)。此前，電視網(wǎng)是分割的，中移動(dòng)等運(yùn)營(yíng)商，并沒(méi)有打造內(nèi)容生態(tài)的能力?！彼f(shuō)。

此外，張衡還認(rèn)為，基于成本原因，中國(guó)廣電近期大概率不會(huì)參與通信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其5G更多還是賦能于超高清視頻網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

同時(shí)，超高清視頻的普及，將升級(jí)大屏體驗(yàn)，最終引導(dǎo)用戶向大屏回流，也將推動(dòng)電視成為主流智能家庭入口。

值得注意的是，廣電整合也不乏問(wèn)題存在。融合網(wǎng)創(chuàng)始人吳純勇在國(guó)信傳媒電話會(huì)議上表示，廣電系市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足、相對(duì)三大運(yùn)營(yíng)商資本投入有限、各地有線電視行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜導(dǎo)致整合進(jìn)度有限等，都是問(wèn)題。

格局生變

廣電系趁5G浪頭復(fù)興的另一面，是視頻巨頭生態(tài)再調(diào)整。

一方面，由于政策限制，愛(ài)優(yōu)騰無(wú)法直接進(jìn)入電視端，在線上流量見(jiàn)頂疊加超高清回流大屏勢(shì)頭下，其增速及業(yè)績(jī)將直接受到影響。

央視市場(chǎng)研究（CTR）發(fā)布的2019年中國(guó)廣告市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，一季度，中國(guó)廣告市場(chǎng)整體下降11.2%，傳統(tǒng)媒體全線下滑，互聯(lián)網(wǎng)媒體同比下滑5.6%。此前，曾有視頻平臺(tái)高管向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦承，以電視為主的傳統(tǒng)媒體廣告，將是公司業(yè)績(jī)?cè)隽俊＝?jīng)濟(jì)增速放緩，隨著大屏強(qiáng)勢(shì)，視頻平臺(tái)廣告存此消彼長(zhǎng)關(guān)系。

另一頭，廣電系視頻平臺(tái)優(yōu)勢(shì)明顯。以湖南廣電旗下芒果超媒為例，其運(yùn)營(yíng)平臺(tái)芒果TV，2018年底有效會(huì)員數(shù)已突破1000萬(wàn)人大關(guān);芒果TV已經(jīng)完成“一云多屏”總平臺(tái)構(gòu)建，覆蓋視頻平臺(tái)、IPTV、OTT TV等全終端，僅次于愛(ài)優(yōu)騰。此外，在一線視頻平臺(tái)盈利難解情況下，自制內(nèi)容見(jiàn)長(zhǎng)的芒果超媒，已實(shí)現(xiàn)盈利。

5月末，中國(guó)移動(dòng)全資子公司中移資本入股芒果超媒，成為芒果超媒的第二大股東，這在5G時(shí)代賦予市場(chǎng)想象空間。

值得一提的是，雖入股芒果超媒，中移動(dòng)本身也在推咪咕視頻，此外，芒果本身還是廣電系一員，其間或存在結(jié)構(gòu)性矛盾?！懊⒐杖氘?dāng)中很大一塊是來(lái)自于IPTV、OTT，還是要依托運(yùn)營(yíng)商，所以說(shuō)引進(jìn)中國(guó)移動(dòng)其實(shí)是一個(gè)很好的戰(zhàn)略合作。廣電系背景，對(duì)于芒果在內(nèi)容、視頻平臺(tái)等方面來(lái)說(shuō)，也具備非常強(qiáng)的牌照、政策優(yōu)勢(shì)，這是個(gè)優(yōu)選項(xiàng)?！睆埡夥治?。

內(nèi)容制作端則期待著5G帶來(lái)變革?！?G降低流量成本，將帶來(lái)大量?jī)?nèi)容視頻化，會(huì)出現(xiàn)新的垂直領(lǐng)域平臺(tái)及圈層化內(nèi)容增量，直接to C，垂直市場(chǎng)空間很大，且雙向數(shù)據(jù)將利于精準(zhǔn)推送，再反哺市場(chǎng)?；?dòng)劇等新形式，也是增量。”馬中駿告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

馬中駿此言背景是，隨著視頻巨頭壟斷階段初定，平臺(tái)與內(nèi)容公司主動(dòng)權(quán)根本性調(diào)整。有上市影視公司高管透露，大量項(xiàng)目被視頻平臺(tái)“擱置”，價(jià)格“攔腰砍”，甚至成為砍價(jià)第一步。影視公司進(jìn)入加速洗牌期。

普華永道全球、中國(guó)內(nèi)地及香港TMT行業(yè)主管合伙人周偉然也認(rèn)為，5G將給垂直化的視頻平臺(tái)帶來(lái)機(jī)會(huì)?！暗曨l巨頭已經(jīng)形成了依托于中國(guó)市場(chǎng)的生態(tài)優(yōu)勢(shì)，這個(gè)不容易被打破?！彼麑?duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說(shuō)。

張衡則提出，5G時(shí)代將拉大巨頭間平臺(tái)間技術(shù)差距，同時(shí)，單純視頻形式，帶來(lái)的增量有限?！耙曨l帶寬在4G時(shí)代已經(jīng)基本滿足，單純清晰度提高和垂直化，對(duì)影視產(chǎn)業(yè)改變有限。更多還是看新的娛樂(lè)形式出現(xiàn)?！彼馈?/p>

據(jù)普華永道預(yù)測(cè)，未來(lái)5年，虛擬現(xiàn)實(shí)將成為中國(guó)媒體和娛樂(lè)行業(yè)增長(zhǎng)最快領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)擁有世界上最多的虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備:2018年共有2110萬(wàn)臺(tái)，到2023年將達(dá)到3970萬(wàn)臺(tái)?！耙曨l游戲?qū)⑼苿?dòng)虛擬現(xiàn)實(shí)內(nèi)容收入，而移動(dòng)虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備是虛擬現(xiàn)實(shí)視頻增長(zhǎng)的關(guān)鍵?！逼杖A永道在報(bào)告中稱。

當(dāng)然，視頻巨頭們也在做著自身的變革。以愛(ài)奇藝為例，其推出奇速播，優(yōu)化邊緣計(jì)算，減少了云端數(shù)據(jù)傳輸,項(xiàng)目有望開(kāi)發(fā)出VR（虛擬現(xiàn)實(shí)）影院客房、線下VR體驗(yàn)店等多種產(chǎn)品，此外，在5G直播、VR硬件一體機(jī)等方面，愛(ài)奇藝均有所布局。同時(shí)，愛(ài)奇藝與電信、聯(lián)通、移動(dòng)營(yíng)業(yè)商，均有所合作，共同發(fā)力5G+VR市場(chǎng)。騰訊視頻則推出了全息生活體驗(yàn)類互動(dòng)綜藝、互動(dòng)電影、科幻互動(dòng)微劇等。

“在5G驅(qū)動(dòng)下，看似已經(jīng)觸頂?shù)男袠I(yè)天花板，將重新被捅破?！痹隍v訊生態(tài)大會(huì)上，騰訊公司副總裁、企鵝影視CEO孫忠懷如此表示，但他也不諱言，“目前對(duì)5G還停留在想象階段”。