“國家隊”的奮起直追及加速卡位,攪動國內動力電池市場變局

從“國家隊”的布局特點及思路來看，一是大手筆；二是直奔產業(yè)鏈布控，加速追趕；三是合縱連橫，戰(zhàn)斗力升級。

動力電池行業(yè)洗牌進入深水期，“國家隊”的進場，有觀點認為是給行業(yè)打了一劑強心針，也有觀點認為是進場“收割”的開始。

5月20日，國有重要骨干企業(yè)中化集團旗下化工事業(yè)部負責人與揚州經(jīng)開區(qū)負責人的一次牽手，見證了合作諒解備忘錄的正式簽署，也預示著總投資100億的年產20GWh的三元動力電池項目將落戶揚州。

更早之前，素有“中國汽車動力電池的國家隊”之稱的國聯(lián)汽車動力電池研究院，其控股的華鼎國聯(lián)動力同樣計劃投資100億元，分4期建設10GWh動力電池項目，和年產5萬噸電池材料生產基地。

國有資本方面，進軍動力電池的腳步也在加快。4月，凱盛科技、漳州交通集團、詔安金都三大國企/央企資本馳援猛獅科技；去年11月，國有特大型高科技企業(yè)航天科工旗下資本航天智融擬全資收購*ST尤夫，并獲得智航新能源實際控制權。

從“國家隊”的布局特點及思路來看，一是大手筆，產能宏圖的規(guī)劃在涉足之初就引人矚目；二是直奔產業(yè)鏈布控，與動力電池企業(yè)逐步的產業(yè)鏈延伸不同，“國家隊”同步布局開啟加速追趕模式；三是合縱連橫，無論是資本的合縱還是資源的連橫，“國家隊”的聚力程度也更強勁。

產業(yè)鏈提前布控

從頭部動力電池企業(yè)的發(fā)展步伐來看，布局上游鋰電材料已成為其維穩(wěn)供應鏈供給、降低成本的重要手段。“國家隊”決心入局動力電池產業(yè)，提前布控上游鋰電材料也成為其版圖擴張的一部分。

據(jù)中化集團負責人介紹，揚州動力電池項目是集團推動中國新能源產業(yè)做大做強的戰(zhàn)略舉措之一。中化集團化工事業(yè)部已經(jīng)確立了“新能源、新材料、生物產業(yè)”的三大戰(zhàn)略方向，其中鋰電池是著力發(fā)展的重要創(chuàng)新業(yè)務。

事實上，早在兩年之前，中化集團旗下的上市公司中化國際已經(jīng)開始圍繞正負極材料、鋰電池、電池回收等板塊打造新能源生態(tài)圈。

正極材料方面，2017年中化國際旗下公司江蘇瑞盛新材料年產1萬噸三元正極材料項目落戶寧夏中衛(wèi)分公司。目前，一期1500 噸/年三元正極材料項目已完成工業(yè)化試生產，形成產能，二期 8500 噸/年項目正進行基礎建設。

負極材料方面，3000噸/年中間相炭微球和3000噸/年負極材料已基本完成科研工作，正進行政府各項審批工作，預計今年年底陸續(xù)投產。

動力電池方面，公司并購并投資的駿盛新能源動力電池及模組項目，設計產能 1GWh，項目計劃今年9月進入量產。

另一廂，華鼎國聯(lián)的鋰電材料項目進展也在加快。今年2月，華鼎國聯(lián)正極材料項目一期已建成并進入調試生產階段，生產出的三批次正極材料，已有部分交付客戶。

資料顯示，該材料項目總投資25億元，分三期建設。目前建成的一期主要生產高性能三元正極電池材料，正式投產后將形成年產4000噸高性能三元正極材料。

華鼎國聯(lián)材料項目相關負責人表示，雖然該材料項目尚未正式投產，但是已經(jīng)拿到了部分訂單，其中不乏知名動力電池生產企業(yè)。同時，兄弟公司華鼎國聯(lián)動力電池訂單需求預計2000噸/年。

最新消息顯示，華鼎國聯(lián)動力電池一期電池智能工廠投料試車一次成功，最快在6月份可釋放出產能。

可以看到，在國有資本的強大實力加持下，“國家隊”在產業(yè)鏈布局的延伸以及速度上已經(jīng)開始趕速馳騁。

趁“亂”收割輸血再造

當前，國內動力電池市場“兩強”格局已定，二線梯隊聚集了大量體量及實力差距不大的動力電池企業(yè)。同時，補貼退坡、應收賬款高企、資金鏈困局等也讓一部分動力電池企業(yè)在生死邊緣掙扎。

國企/央企資本在此時入局，一方面可以快速接盤此前動力電池企業(yè)打下的產業(yè)根基，另一方面，借助資本實力為動力電池企業(yè)迅速“輸血”，并利用產業(yè)資源力量為其提供“造血”功能。以期達到自身產業(yè)轉型升級、謀求更大發(fā)展空間的目的。

智航新能源就是樣本之一。受補貼退坡調整、新能源物流車訂單不飽和等因素影響，智航新能源從2017年動力電池裝機總電量第10名迅速掉到2018年的20名開外。2018年公司營收2.59億元，同比下滑83.81%。

而在航天系資本背書推動下，今年智航新能源相繼斬獲了鋰想動力的1億支三元18650電芯大單和鹽城國投中科新能源的2000萬支三元18650電芯訂單。

智航新能源表示，公司為轉型升級規(guī)劃的三期6GWh方形鋁殼電芯廠房的基建已經(jīng)完成，在軟包產品項目規(guī)劃、技術儲備等方面也已經(jīng)做好準備工作。

由此來看，航天系資本的介入，正在為智航新能源的升級轉型、產能擴張、市場拓寬注入新的活力。

再看猛獅科技，在三大國企/央企資本的助力下，猛獅科技成為了央企、地方國企和民企混合所有制改造的樣本。

猛獅科技表示，本次合作其他三方將為福建猛獅提供恢復生產和擴大產能所需的經(jīng)營性資金， 除了推進子公司福建猛獅復產外，凱盛科技也啟動了猛獅科技資本市場重大資產重組。預計將為猛獅科技帶來穩(wěn)定的利潤和現(xiàn)金流，緩解公司的流動性風險。

客觀來看，無論是的親身介入還是通過資本馳援入局，“國家隊”的奮起直追及加速卡位，將有望形成新一輪的“鯰魚效應”，攪動國內動力電池二線梯隊市場變局。